Nome del progetto: Rete Picasso

Tipologia progetto: cross-chain, re-pledge (Restaking).

Nome in codice: $PICA (token cross-chain naturale)

Classifica delle criptovalute: #489

Capitalizzazione di mercato: 67 milioni di dollari

Valutazione completamente diluita: 149 milioni di dollari

Offerta circolante: 4,53 miliardi (45,34%)

Offerta totale: 10 miliardi

Panoramica del progetto:

Tra i recenti progressi tecnologici e le collaborazioni nel campo blockchain, la rete Picasso ha dimostrato la sua visione come hub di comunicazione cross-chain. Inizialmente lanciata all’interno dell’ecosistema Kusama, la missione di Picasso è promuovere l’interoperabilità in tutto l’ecosistema e costruire una solida infrastruttura all’interno della rete Polkadot. Parallelamente a questo c’è lo sviluppo di Composable Cosmos, che mira ad espandere la capacità di trasferire risorse attraverso catene e superare i limiti di un singolo ecosistema.

Composable Cosmos compie un importante passo avanti nella semplificazione del processo di creazione di connessioni IBC alla catena Cosmos. In passato, questo compito era complesso e richiedeva molto tempo. Composable Cosmos ora svolge il ruolo di ponte, consentendo alla catena Cosmos di unirsi rapidamente alle attività IBC inter-ecosistema senza alcun aggiornamento o modifica.

La catena è progettata per essere compatibile con qualsiasi catena Cosmos abilitata per IBC utilizzando il meccanismo di consenso Tendermint ed è integrata con Picasso ed Ethereum, rendendola un hub centrale per l'attività IBC. Si concentra sulla governance piuttosto che ospitare operazioni rivolte agli utenti e utilizza il token nativo PICA di Picasso anziché un token separato.

Una caratteristica degna di nota dell'ecosistema Composable Cosmos è il suo set di validatori, che è limitato a 100. La Fondazione Composable gioca un ruolo chiave in questo caso, mettendo in staking i token PICA per conto di Picasso e gestendo i premi dei validatori. In questo contesto, Picasso sfrutta il suo token nativo PICA per creare una base di crescita che copra la paracatena Picasso di Kusama e la catena Composable Cosmos di Cosmos.

Questo studio fornisce un'analisi approfondita dello stato attuale del progetto, in particolare della sua integrazione con altri ecosistemi come Ethereum e Solana. Tra questi, particolare attenzione è riservata alla funzione di re-staking lanciata su Solana attraverso la connessione IBC Picasso-Solana. Questo sviluppo è un passo fondamentale per Picasso per rafforzare la sua interazione cross-chain ed espandere la portata delle applicazioni PICA nel campo blockchain. Recentemente, Picasso ha annunciato che lancerà il servizio di re-staking di SOL il 28 gennaio.


Connessione Inter-Chain Communication Protocol (IBC) tra Picasso e Solana

All'ultima conferenza Solana Breakpoint, la presentazione della Fondazione Composable e dell'Università di Lisbona ha segnato un progresso significativo nella loro cooperazione tecnica. I punti salienti della presentazione includono:

  • Integrazione di Solana e IBC: grazie al supporto di Picasso, Solana è ora in grado di unirsi a un'ampia rete IBC interecosistema che include Polkadot, Kusama, Cosmos e presto Ethereum.

  • Abilitazione di nuove applicazioni: le funzionalità appena rilasciate consentono nuove opportunità di utilità e partecipazione su diverse reti blockchain, consentendo l'implementazione di applicazioni innovative come il re-staking negli ecosistemi connessi.

  • Scambio di liquidità agevole: si prevede che questa integrazione collegherà perfettamente l’ampia base di utenti e la liquidità di Solana con altre catene nella rete IBC.

Questa serie di iniziative di integrazione di Picasso Network non solo riflette la sua ricerca di tecnologie innovative, ma approfondisce ulteriormente la sua influenza nel campo dell'interoperabilità cross-chain delle risorse digitali, apportando nuovi vantaggi al campo dei servizi finanziari decentralizzati della blockchain. Nuove opportunità di crescita .

Aspetti tecnici:

  • Soluzioni Blockchain per i clienti: in prima linea nella tecnologia blockchain, Picasso Network sta superando una serie di sfide tecniche incontrate da blockchain come NEAR, Solana e TRON attraverso le sue soluzioni blockchain per i clienti all'avanguardia. Queste catene non sono naturalmente conformi agli standard IBC, come la specifica ICS-23. La soluzione, che è stata implementata direttamente su Solana, introduce un meccanismo di archiviazione dimostrabile, apre la strada alle interazioni basate su IBC e consente un bridging con fiducia ridotta al minimo tra catene che non sono naturalmente compatibili con IBC.

  • Meccanismo di partecipazione dei verificatori: In termini di partecipazione dei verificatori, Picasso adotta un meccanismo innovativo Coloro che intendono diventare verificatori sulla blockchain del cliente devono partecipare attraverso il processo di pegno con il contratto normativo del cliente. Una volta che lo staking ha esito positivo, i partecipanti possono unirsi al pool di validatori candidati. Ogni volta che l'epoca cambia, il contratto selezionerà nuovi validatori da questo pool, dando priorità a quelli con l'importo del pegno maggiore.

Picasso introduce il re-staking on-chain di Solana

Picasso introduce anche il concetto di restaking, un meccanismo originariamente sviluppato da EigenLayer per Ethereum ETH, nell'ecosistema Solana. Il reimpegno consente di svolgere altre attività finanziarie mantenendo lo stato di pegno delle attività. Questo approccio ha ottenuto un’adozione diffusa in Ethereum e mostra un grande potenziale di scalabilità in reti con una cultura dello staking matura come Solana.

Nel campo di Solana, Picasso sta promuovendo il re-pegno di SOL e ricevendo token da varie piattaforme di staking SOL. Implementata tramite validatori sul ponte Solana-IBC, questa strategia annuncia un nuovo capitolo nell'integrazione blockchain. Gli utenti possono depositare asset nel contratto di staking attraverso la piattaforma trustless.zone, che verrà poi distribuita ai validatori su una blockchain cliente appositamente progettata per colmare il divario tra IBC e Solana. Questo innovativo metodo di re-staking non solo supporta il meccanismo di consenso PoS della blockchain del cliente, ma migliora anche la sicurezza della connessione Solana-IBC.

Picasso sta ampliando il suo portafoglio di validatori Solana-IBC per includere asset come SOL, mSOL di Marinade Finance, jitoSOL di Lito, token Orca LP e bSOL di Solblaze, un'espansione significativa delle opzioni di staking disponibili per gli utenti. L’iniziativa Solana<>IBC della rete è sottoposta a un rigoroso audit di sicurezza di terze parti per garantire la robustezza e la sicurezza dei suoi sistemi e, una volta completato l’audit, i risultati saranno resi pubblici, fornendo la trasparenza e la garanzia necessarie.



Tokenomics

Capitalizzazione di mercato: 67,56 milioni di dollari

Valutazione completamente diluita: 149 milioni di dollari

Offerta circolante: 4,53 miliardi (45,34%)

Offerta totale: 10 miliardi

Distribuzione dei gettoni:

Crowdloan: totale 30% (18,1% sbloccato, 11,9% bloccato)

Dettagli: il 50% verrà rilasciato durante l'evento di generazione dei token iniziale del progetto (Token Generation Event, TGE) e il resto sarà sbloccato nelle prossime 48 settimane. L'intero saldo è disponibile per la governance; i token non reclamati tornano al Tesoro dopo 3 mesi.

Tesoro: Totale 18% (-/-)

Dettagli: Finanziato dal 75% delle commissioni di rete, inizialmente gestito dal Consiglio Generale e successivamente dai titolari di PICA.

Estrazione di liquidità: totale 15% (-/-)

Dettagli: Come ricompensa per la partecipazione al programma di liquidità.

Squadra: 13,7% totale (completamente bloccato)

Dettagli: Distribuito su due anni, con periodo iniziale di lock-in di sei mesi.

Ecosistema: Totale 10% (-/-)

Dettagli: ricompensa le attività di rete, come l'esecuzione di un oracolo.

Serie A: 7% totale (completamente bloccato)

Dettagli: periodo di lock-in di 3 mesi, sblocco graduale di 2 anni (vesting).

Partner e consulenti: 6,35% totale (completamente bloccato)

Dettagli: Assegnato su 2 anni, incluso un periodo di lock-in di 6 mesi.


Programma di assegnazione

Fonte: Cryptorank.io

Tra gennaio e dicembre 2024, il token PICA subirà una serie di eventi di sblocco che avranno un impatto sulla sua offerta totale e sulla capitalizzazione di mercato. Questo modello include:

1. Sblocco regolare del prestito collettivo: quasi ogni settimana vengono sbloccati 31,26 milioni di token (circa lo 0,31% dell'offerta totale). Queste versioni in corso hanno lo scopo di supportare i partecipanti al crowdlending.​

2. Sblocchi più grandi in cicli importanti: in diversi momenti chiave durante l'anno si verificheranno sblocchi significativamente più grandi, con 108 milioni di token rilasciati ogni volta (circa l'1,08% dell'offerta totale). Questi token saranno distribuiti a diverse parti interessate:

- Team: rilascia alcune delle allocazioni del team per riflettere il loro contributo continuo al progetto.

-Investitori di serie A: gli investimenti degli investitori di serie A verranno sbloccati, indicando il loro sostegno anticipato al progetto.

- Partner e consulenti: questo gruppo è fondamentale per fornire una guida strategica e costruire partnership e riceverà anche una parte dei token.


Casi di utilizzo dei token

Il token PICA gioca un ruolo chiave nell’ecosistema Picasso e Composable Cosmos, coprendo molteplici aspetti di funzionalità:

1. Picchettamento di frammenti su Picasso: il 25% delle commissioni di gestione di Picasso verrà utilizzato per premiare i produttori di frammenti per la produzione di blocchi, e il resto confluirà nella riserva di governance della comunità.

2. Staking Oracle tramite Apollo: mettendo in staking i token PICA, gli utenti possono eseguire i nodi Oracle, migliorando così la sicurezza dei dati di rete.

3. Staking Composable Cosmos: i token PICA vengono utilizzati per mantenere la sicurezza della catena Composable Cosmos, segnandone la duplice utilità negli ecosistemi Kusama e Cosmos. La rete richiede 1 miliardo di token PICA per lo staking del validatore per garantire la sicurezza della rete e guadagnare un rendimento annualizzato di circa il 10%.

4. Polkadot Liquidity Staking: Composable ha introdotto Liquid Staked DOT (LSDOT) per generare entrate per i possessori di token PICA attraverso commissioni di liquidity staking.

5. Token gas nell'ecosistema Picasso: il token PICA viene utilizzato per facilitare le transazioni e le operazioni dApp, con commissioni adeguate dinamicamente in base al carico della rete.

6. Principale coppia di scambio su Pablo DEX: Il token PICA è una delle principali coppie di scambio su Pablo DEX per incentivare la fornitura di liquidità.

7. Governance: il token PICA svolge un ruolo importante nella governance di Picasso e Composable Cosmos, supportando il processo decisionale decentralizzato.

Stato del finanziamento:

1. Seed round (luglio 2021): il seed round di Composable è stato completato con successo, raccogliendo 7 milioni di dollari, segnando un'importante fase iniziale del loro percorso finanziario.​

2. Serie A (marzo 2022): questo round di finanziamento compie un importante passo avanti, raccogliendo un totale di oltre 32 milioni di dollari. La forte formazione di investitori comprende Coinbase Ventures, Blockchain Capital, Figment Capital, Fundamental Labs, GSR, Jump Capital, New Form Capital, NGC Ventures e Krypto Ventures, ecc., riflettendo la loro ferma fiducia nel progetto.

Inoltre, Composable ha recentemente stretto partnership con due partner strategici per migliorare le proprie capacità e facilitare la crescita nell’ecosistema: DAO5 e Santiago Santos.

Informazioni su DAO5: DAO5 è un fondo di criptovaluta in via di sviluppo che si sta muovendo verso una struttura DAO progettata per co-gestire le risorse da parte dei fondatori di portafoglio. Il fondo è guidato da leader chiave nel settore delle criptovalute come Tekin Salimi ed è supportato da diversi consulenti, i cui dettagli possono essere trovati sul loro sito web.

Informazioni su Santiago Santos: Santiago R. Santos è un illustre esperto di finanza e criptovaluta, noto per i suoi contributi significativi alle società di investimento e la sua significativa influenza nello spazio crittografico. È co-conduttore di "The Empire Podcast" con Jason Yanowitz di Blockworks ",. fornendo informazioni chiave sulle tendenze del settore.

Dati statistici:

Dal 23 gennaio 2024:

Da un rapido esame delle statistiche, possiamo vedere chiaramente che, sebbene non eccezionale, la rete è molto attiva, elaborando una media di oltre 500 transazioni al giorno, con un importo medio di trasferimento di 1,7 mila dollari. Sarà interessante osservare come questi parametri potrebbero cambiare con le integrazioni con Solana ed Ethereum.

Integrazioni attuali:

Picasso ha raggiunto con successo l'interoperabilità con i seguenti ecosistemi, consentendo il trasferimento continuo dei dati, lo spostamento delle risorse e l'interazione del contratto intelligente tra Picasso e questi ecosistemi. Ecco le fonti degli ecosistemi rilevanti:

Fonte tabella: Elenco delle risorse Picasso


Fondamenti rialzisti:

1. Poiché Solana si integra con Polkadot, Cosmos, Kusama ed Ethereum tramite IBC, si prevede che queste connessioni aumenteranno il valore per i detentori del token $PICA, posizionando PICA come il nucleo del crescente panorama cross-chain.

2. Forti partenariati e round di finanziamento di successo, tra cui un round seed da 7 milioni di dollari e un round di serie A da 32 milioni di dollari, riflettono la forte fiducia degli investitori nel progetto e il supporto della rete strategica.

3. Il ruolo sfaccettato dei token PICA nell'ecosistema in termini di staking, governance e liquidità ne aumenta il valore intrinseco e l'attrattiva.

4. Il team continua a lavorare duramente per esplorare nuove funzionalità, in particolare nei settori dell'interoperabilità e della DeFi trustless, dimostrando il proprio impegno nell'evoluzione e nell'adattamento alle esigenze del settore blockchain.


Fondamenti ribassisti:

1. La praticità e la complessità tecnica del progetto potrebbero risultare troppo complesse per gli utenti nuovi e occasionali, con conseguente potenziale riduzione della partecipazione. Questo rischio può aumentare se i concorrenti introducono funzionalità simili ma più facili da usare. Sebbene al momento non esistano progetti di re-staking correlati per SOL, questo mercato potrebbe presto attrarre concorrenti.

2. La cattiva gestione dei token $PICA che non vengono rivendicati dai partecipanti al crowdlending è dovuta principalmente all'insufficiente comunicazione delle informazioni sul periodo di riscatto, che porta all'insoddisfazione dei contributori. La comunità del forum OpenGov di Picasso ha spinto per l’inversione della decisione di assegnare questi gettoni al tesoro, una questione chiave che influenza la posizione delle relazioni comunitarie del progetto.

3. Le passate controversie del CEO Omar Zaki con la SEC statunitense e l’associazione a progetti controversi (come il Bribe Protocol) hanno comportato sfide reputazionali. La questione era abbastanza importante da portare alla partenza di alcuni membri chiave del team, tra cui l'ex CTO Karel Kebab.

4. Si prevede che lo sblocco di token su larga scala eserciterà una significativa pressione al ribasso sul mercato.

Riferimenti:

Protocollo Picasso (nd). Protocollo Picasso. Picasso. Estratto il 23 gennaio 2024 da:  https://picasso.xyz/

Conto Picasso X. (nd). Picasso - Sociali aziendali. Estratto il 23 gennaio 2024: https://twitter.com/Picasso_Network

Finanza Componibile (n.d.). stats.composable.finance -  Estratto il 23 gennaio 2024 da: https://www.composable.finance/

Statistica di Picasso. (nd). Picasso - Sociali aziendali. Estratto il 23 gennaio 2024: https://stats.composable.finance/d/b7ec4077-af14-4ac9-8abc-327ce6adecb3/composable-finance-stats-v1-1?orgId=1&refresh=1h&from=now-30d&to=now

Documenti Picasso e tokenomics: https://docs.composable.finance/networks/picasso-parachain-overview/

Pagina Picasso medio: https://medium.com/@Picasso_Network

Programma di vesting Picasso ed eventi di sblocco: https://cryptorank.io/price/picasso/vesting