Rapporto di ricerca Gazza XYZ ($MGP).

Nome del progetto: Gazza XYZ

Supporto di rete: Arbitrum, Binance Smart Chain

Tipo di progetto: piattaforma di fornitura di entrate multicatena

Simbolo token: $MGP (token cross-chain nativo)

Classifica del mercato delle criptovalute: #752

Capitalizzazione di mercato: circa 29,3 milioni di dollari

Valore completamente diluito (FDV): circa 92,2 milioni di dollari

Offerta circolante: 319,44 milioni di MGP (31,94% dell'offerta totale)

Offerta totale: 1 miliardo di MGP

discorso di apertura

Magpie XYZ, un protocollo di rendimento multi-chain leader, ha recentemente annunciato un'integrazione strategica con il protocollo di staking pesante di Ethereum EigenLayer. Questa importante mossa ha dato vita a SubDAO Eigenpie, che ha notevolmente migliorato le capacità dei servizi ad alto rischio attraverso l’uso della tecnologia EigenLayer. Vale anche la pena notare che Eigenpie si sta preparando a lanciare il suo token di governance e partecipazione agli utili EGP.

Questo rapporto fornisce un’analisi approfondita dell’ecosistema Magpie, con l’obiettivo di comprendere appieno il suo potenziale impatto nel campo della finanza decentralizzata (DeFi) e le sue prospettive di sviluppo futuro.

Panoramica del progetto: Ecosistema Magpie XYZ

Magpie XYZ rappresenta un ecosistema completo di protocolli DeFi con redditività migliorata e modelli veTokenomics su più blockchain. Magpie, in quanto protocollo di punta sviluppato da Wombat Exchange, gioca un ruolo centrale. Le caratteristiche principali includono:

● VeTokenomics innovativa: questo modello rompe il tradizionale modello centrato sull'utente e combina in modo innovativo gli interessi dell'utente e la crescita del protocollo.

● Conversione di token mWOM: offre agli utenti la comodità di effettuare staking e guadagnare senza la necessità di bloccare i fondi per un lungo periodo.

● Opportunità di reddito diversificate: consente di depositare più asset per ottenere entrate aggiuntive.

● MGP con voto bloccato (vlMGP): modello di partecipazione alla governance migliorato ed economicamente vantaggioso.

Caratteristiche di Wombat Exchange

● Funzionalità multicatena: nota per la sua scalabilità e le transazioni a basso slittamento.

● Impegno unilaterale: fornire servizi specifici per stablecoin e asset ancorati.

● Token veWOM: fornisce vantaggi aggiuntivi in ​​base al periodo di blocco dell'utente.

Distribuzione delle entrate da Wombat Exchange:

● 80% assegnato ai fornitori di liquidità

● 12% assegnato agli staker mWOM

● 8% assegnato ai titolari di vlMGP

Economia dei token MGP: governance di Magpie e quadro di condivisione delle entrate

Essendo il nucleo del protocollo Magpie, il token MGP assume funzioni chiave di governance e condivisione delle entrate. Il suo design riflette un meccanismo di bilanciamento volto a ottimizzare la partecipazione degli utenti, la distribuzione delle entrate e la sostenibilità dell’ecosistema a lungo termine. Attraverso questo approccio, Magpie mira a raggiungere un ecosistema equilibrato che incentiva la partecipazione degli utenti garantendo al tempo stesso la stabilità e la crescita a lungo termine del protocollo.

caratteristica principale

● Nome del token: MGP

● Supporto di rete: Arbitrum, Binance Smart Chain

● Offerta totale: 1 miliardo di MGP

● Offerta circolante: 319,44 milioni di MGP (31,94% dell'offerta totale)

● Capitalizzazione di mercato: 22,3 milioni di dollari

● Valore completamente diluito (FDV): 70,2 milioni di dollari

● Valore totale bloccato (TVL): 19,57 milioni di dollari

● Classifica del mercato delle criptovalute: #883

Meccanismo MGP con voto bloccato (vlMGP).

MGP Vote-Locked è una forma bloccata di token MGP convertibili su Magpie con un rapporto 1:1.

Vantaggio:

● Include la condivisione delle entrate della piattaforma

● Premi per lo staking in $MGP

● Migliorare l'influenza sul voto

● Partecipare al governo dell'intera comunità

● Oltre a ottenere tangenti e incentivi alla cancellazione.

Attiva il processo "Avvia sblocco", che avvierà un periodo di riflessione di 60 giorni. Durante questo periodo, vlMGP si trasformerà gradualmente in un'attività liquida.

I titolari potranno scegliere di pagare una certa quota di penale per ottenere lo “sblocco forzato” anticipato. Tale penale rappresenterà l'80% del totale degli MGP bloccati a partire dal primo giorno di lock, e diminuirà nei successivi 60 giorni.

Durante questo periodo di riflessione di 60 giorni, i titolari possono ancora ottenere un reddito passivo, ma i loro diritti di voto saranno temporaneamente congelati. Una volta scaduto il periodo di raffreddamento, vlMGP verrà completamente sbloccato senza alcuna penalità e tutti i diritti sui token verranno completamente ripristinati.

Distribuzione dei token MGP

● Mining di liquidità: 450 milioni di token (45%), con un massimo del 2% sbloccato al mese.

●Team e advisor: 175 milioni di token (17,5%), distribuiti in quattro anni e mezzo dopo un cliff di 6 mesi.

● Tesoreria della comunità: 100 milioni di token (10%), sbloccati in blocco ogni 5 anni.

● Ecosistema: 90 milioni di token (9%), sbloccati in blocco ogni 3 anni.

● PancakeSwap IFO: 70 milioni di token (7%), 30% inizialmente sbloccati e poi sbloccati trimestralmente.

● Vendita strategica: 50 milioni di token (5%), distribuiti trimestralmente in tre anni dopo un cliff di tre mesi.

● Airdrop: 30 milioni di token (3%), 5% inizialmente sbloccati, poi distribuiti annualmente e settimanalmente.

● PancakeSwap Syrup Pool: 24 milioni di token (2,4%), sbloccati in blocco ogni 2 mesi.

● Liquidità e scambi: 11 milioni di token (1,1%), inizialmente sbloccati al 100%.

Maturazione del capitale

Fonte: https://cryptorank.io/price/magpie/vesting

Pianifica il modello sub-DAO nell'ecosistema Magpie

Il modello sub-DAO di Magpie rappresenta un'innovazione significativa nell'ecosistema della finanza decentralizzata (DeFi), creando sub-DAO specializzati per migliorare i protocolli basati su veTokenomics. Questo modello crea una relazione simbiotica tra Magpie e le DAO figlie che supporta, favorendo la crescita reciproca di entrambe le parti e contribuendo allo spazio DeFi più ampio.

Le caratteristiche principali includono:

● Partenariato strategico: ottenere vantaggi reciproci e risultati vantaggiosi per tutti attraverso la collaborazione.

● Benefici di tesoreria e governance: il 20% della fornitura di token è ottenuto dalla maturazione del capitale di ciascun sub-DAO.

Vantaggi per i titolari di vlMGP

● Accesso all'IDO di SubDAO: dai priorità all'accesso alla prima opportunità di vendita DEX dei token SubDAO.

● Condivisione delle entrate: condividi le entrate generate da SubDAO.

● Diritti di voto: hanno un'influenza importante nel processo decisionale interno di SubDAO.

Panoramica degli attuali sub-DAO

Penpie: massimizza i tuoi profitti con Pendle Finance.

● Innovazione chiave: aumentare il tasso di rendimento annualizzato (APR) attraverso Pendle Finance e realizzare la conversione dei token mPENDLE.

● Token PNP: in quanto nucleo della governance, vlPNP migliora il reddito passivo e l'influenza sulla governance.

● Valore totale bloccato (TVL): 143,64 milioni di dollari.

Radpie: ottimizzazione dei rendimenti nel capitale radiante

● Punti salienti dell'innovazione: utilizza i token dLP per la governance e distribuisci i token RDNT e aumenta i rendimenti attraverso la conversione mdLP.

● Token RDP: con funzioni di governance, vlRDP fornisce reddito passivo e opportunità di partecipare alla governance.

● Valore totale bloccato (TVL): 23,66 milioni di dollari.

Cakepie: migliora la governance e la redditività di PancakeSwap

● Caratteristiche principali: il mercato della corruzione di Cakepie fornisce una piattaforma unica per i titolari di vlCKP per influenzare la distribuzione di CAKE e ottenere ricompense in modo più efficiente rispetto ai tradizionali metodi di blocco di veCAKE.

● Token CKP e vlCKP: un'influenza chiave su Cakepie, vlCKP consente la partecipazione alla governance e al mercato della corruzione di Cakepie. I protocolli su PancakeSwap possono ottenere ulteriore supporto di voto offrendo tangenti ai detentori di vlCKP, i fornitori di liquidità possono godere di tassi di rendimento annualizzati (APR) potenzialmente più elevati senza bloccare CAKE e gli elettori di governance. Il suo impatto può essere rafforzato in modo economicamente vantaggioso attraverso CKP gettoni.

● Valore totale bloccato (TVL): 16,41 milioni di dollari.

Prossimo sub-DAO: Eigenpie

In quanto DAO innovativo nell'ambito del framework Magpie, Eigenpie si impegna a migliorare la funzionalità e l'esperienza di interazione dell'utente di Ethereum attraverso l'integrazione con la tecnologia EigenLayer e adotta una nuova strategia di re-impegno di liquidità.

Analisi dell'accordo di re-pegno di liquidità:

1. Ripristino della liquidità del paniere (bLRT)

a. Funzione: consentire il deposito di più LST nello stesso LRT per ottenere la diversificazione delle attività.

b. Vantaggi: Fornisce diversità di asset, liquidità integrata e comodità per l'utente.

c. Sfide: esistono complessità di gestione e potenziali rischi di concentrazione.

2. Re-Staking di liquidità isolato (iLRT)

a. Funzione: memorizzare un LRT per un singolo LST.

b. Vantaggi: ottenere il controllo del rischio, semplificare il processo di acquisizione degli incentivi e migliorare la natura combinatoria della DeFi.

c. Sfida: può causare dispersione di liquidità.

3. Ri-staking della super liquidità

a. Concetto: una nuova idea sulla riconferma delle posizioni LP, i cui dettagli devono essere discussi in modo approfondito.

Metodo di re-staking della liquidità segregata di Eigenpie:

Eigenpie innova con un modello di re-staking di liquidità segregato, consentendo agli utenti di depositare LST e ottenere la sua versione unica di re-staking. Questa mossa mira ad aggiungere un ulteriore livello di reddito agli investimenti in Ethereum e a migliorare l’efficienza del capitale.

Al fine di ridurre i rischi associati ai singoli LST, Eigenpie ha personalizzato varianti esclusive di re-staking per ciascun LST, riducendo efficacemente i potenziali rischi all'interno della piattaforma.

Modello economico dei token EGP

● Nome del token: token Eigenpie (EGP)

● Fornitura totale: 10 milioni di pezzi

● Tipo di token: ERC-20

● Piano di distribuzione: i token emessi dal primo scambio decentralizzato (IDO) rappresentano il 40%, gli incentivi della comunità rappresentano il 35%, Magpie Treasury rappresenta il 15% e gli airdrop dei primi sostenitori rappresentano il 10%

EGP funge da token di governance e distribuzione delle entrate, guidando il processo decisionale decentralizzato e incentivi finanziari. Attraverso un'ampia integrazione con vari protocolli, mira a migliorare la sua utilità e ad attrarre un'ampia base di utenti.

Eigenpie lavora con attori chiave nello spazio DeFi e sta attualmente conducendo un audit completo. Inoltre, per migliorare la sicurezza e l’integrità della piattaforma, sta implementando un meccanismo avanzato di contratto multi-firma.

Il lancio di Eigenpie si concentra sul miglioramento del coinvolgimento degli utenti, sul miglioramento della struttura dei premi e sulla facilitazione dell'interazione con l'infrastruttura EigenLayer.

Inoltre, Eigenpie prevede di implementare un sistema di ricompensa per riconoscere e incoraggiare la partecipazione attiva dei membri, in particolare in aspetti come i depositi LST e i consigli degli utenti. Chi è interessato allo sviluppo di Eigenpie può trovare informazioni dettagliate sull'EGP IDO qui.

Secondo le ultime informazioni sui suoi social media, Eigenpie ha aperto la finestra di pre-deposito LST e gli utenti possono pre-depositare LST specifici, come stETH, rETH, mETH e sfrxETH. Questa opportunità dura fino alle 19:00 UTC del 9 febbraio .

Per ogni valore ETH di LST depositato, gli utenti guadagneranno un punto Eigenpie all'ora, con punti premio raddoppiati entro i primi 15 giorni. Questi punti influenzeranno il 10% della supply totale di EGP e il 60% del token EGP IDO. I depositanti possono anche iniziare ad accumulare punti EigenLayer a partire dalle 20:00 UTC del 5 febbraio.

Fondamenti rialzisti

● La rapida crescita dell'ecosistema $MGP: entro 12 ore dall'apertura della finestra di deposito di Eigenpie, sono stati rimessi in staking più di 30 milioni di dollari in gettoni con pegno liquido $ETH.

● Crescita costante del valore totale bloccato (TVL): mostra la salute e l'attrattiva dell'ecosistema.

● La comunità $MGP è attiva: una forte partecipazione della comunità è un fattore chiave per il successo dell'ecosistema $MGP.

● Modello DAO e sub-DAO di Magpie: concentrarsi su una governance stabile e promuovere la partecipazione degli utenti creando nuovi token torta per ciascun progetto. Questo modello aiuta a migliorare la fluidità e l'equilibrio tra mPENDLE e PENDLE.

Fondamenti ribassisti

● Forte competizione di mercato: molti progetti simili a Convex, Aura Finance e Yearn Finance si concentrano sull'aumento del reddito, ponendo sfide a $MGP.

● Piccola capitalizzazione di mercato: a causa della forte concorrenza, il valore di mercato di $MGP è relativamente piccolo.

● Elevata concentrazione di TVL: la maggior parte del TVL è concentrata in Penpie, che è strettamente correlato al successo di Pendle, indicando una concentrazione del rischio.

● EigenPay deve affrontare la concorrenza: come strategia per conquistare il mercato dei pegni, EigenPay deve affrontare la pressione competitiva di molti nuovi progetti.

● Esposizione di borsa limitata: $MGP non è ancora stato quotato sulle borse principali, limitando la sua esposizione al mercato.

● La concorrenza nei servizi di staking è feroce: numerose entità del settore offrono servizi simili, intensificando la concorrenza.

● Blocco degli asset costituiti in pegno: gli ETH ricostituiti verranno temporaneamente bloccati e non potranno essere riconvertiti immediatamente.