BitEagle News

La capitalizzazione totale del mercato delle criptovalute si aggira intorno ai 3 trilioni di dollari.

Le liquidazioni totali nel 2025 da sole? Circa 150 miliardi di dollari.

Lascia che affondi.

Non sono soldi persi a causa di tecnologia scadente o fondamentali falliti. Sono soldi trasferiti direttamente dai trader agli exchange e ai market maker. Pura estrazione.

Prima di aprire un'altra posizione sui futures, chiediti una domanda onesta. Stai scambiando un vantaggio, o stai solo nutrendo la macchina?

La maggior parte delle persone non sta coprendo. La maggior parte delle persone non è neutrale sul mercato. Sono sovraesposti, emotivi e in ritardo. Ogni stoppino esiste per trovare quel leverage e annullarlo.

I futures premiano la disciplina e la pazienza, ma puniscono l'impulso più duramente di qualsiasi altra cosa in questo settore.

Lo spot ti permette di sopravvivere. Il leverage mette alla prova il tuo ego.

E il mercato non ha pietà per l'ego.

Quello che abbiamo visto negli ultimi mesi è una chiara rotazione di capitale.

L'oro ha raggiunto il massimo a settembre. Dopo di che, gli investitori in oro hanno iniziato a prendere profitti e a ruotare verso il basso nella curva del rischio. Prima nello Silver, che ha raggiunto un nuovo massimo storico circa tre mesi dopo. Poi nel Palladio. Poi nelle piccole capitalizzazioni, con il Russell 2000 che ha raggiunto un nuovo massimo storico solo due settimane fa.

Questo è esattamente come si ricostruisce l'appetito al rischio.

Il capitale non salta direttamente dalla sicurezza a un alto beta. Scende gradualmente.

Se questo processo continua, le prossime destinazioni logiche sono Bitcoin ed Ethereum. Dopo di che, altcoin a grande capitalizzazione. E solo più tardi, quando la fiducia torna completamente, i nomi a bassa capitalizzazione.

Questo non è casuale. È rotazione. E una volta che inizia, di solito non si ferma a metà strada.

Nella crypto, la pazienza è un vero vantaggio e la maggior parte delle persone non ce l'ha.

Tutti vogliono soldi veloci, pump istantanei e ingressi perfetti. Ma il mercato di solito premia quelli che aspettano mentre altri si affrettano. Il prezzo trascorre molto più tempo a non fare nulla piuttosto che a fare grandi movimenti, ed è lì che la maggior parte dei trader perde la concentrazione.

Non fare nulla è una posizione.
Aspettare è una strategia.

Quando smetti di forzare le operazioni, il tuo tasso di vittoria migliora automaticamente. Inizi a prendere solo i set-up che hanno davvero senso invece di inseguire il rumore.

La parte più difficile è rimanere calmi quando non sta accadendo nulla. Ma quella calma è spesso ciò che ti mette in posizione prima che il movimento inizi.

Decisioni lente superano reazioni veloci in questo mercato ogni volta.

CZ fa un punto importante qui.

Le persone che hanno comprato Bitcoin all'inizio non hanno comprato a "massimi storici" nel loro tempo. Hanno comprato quando il sentiment era terribile, quando le narrazioni erano infrante e quando la maggior parte delle persone era convinta che fosse morto o irrilevante.

Ogni minimo importante di Bitcoin sembrava costoso e rischioso nel momento. Paura, incertezza e dubbio erano sempre lo sfondo. L'idea di "comprare presto" diventa ovvia solo in retrospettiva, una volta che il prezzo si è già mosso molte volte più in alto.

È così che funzionano gli asset asimmetrici. L'opportunità si presenta quando la convinzione è più difficile da mantenere, non quando i titoli diventano ottimisti e le timeline sono piene di candele verdi.

La maggior parte dei partecipanti non perde il massimo perché è in ritardo. Perde l'opportunità perché aspetta la certezza, e la certezza arriva solo dopo che il movimento è già svanito.

La storia non premia il comfort. Premia la pazienza durante i periodi in cui nulla sembra sicuro o ovvio.

LASTPASS RISOLVE LA CAUSA PER VIOLAZIONE DEI DATI FINO A $24M

LastPass ha concordato un'importante transazione a seguito della violazione dei dati, impegnandosi a versare $8.2M per risolvere le richieste di protezione dei dati.

In aggiunta, l'azienda pagherà fino a $16.25M per rimborsare gli utenti per le perdite legate al cripto collegate all'incidente.

L'accordo mette in evidenza la crescente responsabilità per i fallimenti nella sicurezza, specialmente quando le violazioni portano direttamente a perdite finanziarie.

Rafforza anche una lezione importante nel cripto: i rischi di custodia e gestione delle password possono avere conseguenze reali e irreversibili.

Un altro promemoria che la sicurezza non è facoltativa in questo spazio.

I fondi ETF spot di SOL e XRP hanno continuato ad attrarre capitale il 24 dicembre, mentre gli ETF di Bitcoin ed Ethereum hanno visto deflussi netti.

BTC ha registrato -$175.29M in deflussi netti, ed ETH ha seguito con -$52.7M, mostrando una pressione continua sui due maggiori asset mentre gli investitori rimangono cauti nel breve termine.

Dall'altra parte, il capitale è ruotato verso alcune altcoin selezionate. SOL ha registrato $1.48M in afflussi netti, mentre XRP ha guidato il gruppo con $11.93M, estendendo la sua recente forza e evidenziando un interesse sostenuto al di fuori di BTC ed ETH.

Questo tipo di divergenza nei flussi merita attenzione. Suggerisce che gli investitori non stanno lasciando completamente la crypto, ma stanno diventando più selettivi con l'esposizione, favorendo asset legati a narrazioni o slanci specifici.

Se questo segna una posizione precoce in vista di una rotazione più ampia o rimane isolato a pochi nomi è ancora poco chiaro. Per ora, i flussi degli ETF continuano a mostrare che il capitale si sta muovendo, non scomparendo.

⚡️ Gli azionisti di Metaplanet hanno ufficialmente approvato una serie di proposte relative al capitale che rafforzano significativamente la capacità dell'azienda di raccogliere capitali per futuri acquisti di Bitcoin.

Questo non è un'operazione a breve termine o un titolo pubblicitario. È una strategia di bilancio a lungo termine. Metaplanet si sta posizionando come un'azienda pubblica nativa di Bitcoin, con un chiaro e aggressivo obiettivo di accumulazione di 210.000 BTC entro la fine del 2027.

Ciò che conta qui è l'intento. Quando gli azionisti approvano la diluizione o gli strumenti azionari specificamente per acquistare BTC, dimostra convinzione a livello aziendale.

Questo rispecchia ciò che abbiamo visto da altre aziende orientate verso il Bitcoin che trattano BTC come una riserva strategica piuttosto che un bene speculativo.

Mosse come questa stringono silenziosamente l'offerta disponibile nel tempo. Mentre il commercio al dettaglio si concentra sull'azione dei prezzi a breve termine, le istituzioni e le aziende stanno costruendo posizioni attraverso struttura e pazienza.

L'adozione del Bitcoin non sempre arriva con fuochi d'artificio. A volte arriva attraverso votazioni del consiglio, bilanci e pianificazione a lungo termine.

Buon Natale signore e signori 🎄

Questo è il vostro promemoria per fare un passo indietro per un momento. Chiudete i grafici, silenziate il rumore e trascorrete del tempo reale con le persone che contano davvero.

I mercati sono stati brutali, irregolari, emotivi e stancanti. È esattamente per questo che le pause sono importanti.

Non guadagni un vantaggio fissando candele natalizie illiquide o forzando operazioni quando il volume è morto.

Niente di significativo cambia in un weekend. Buone posizioni richiedono tempo. Emozioni negative costano denaro.

Usa questo periodo per resettarti mentalmente. Rifletti su cosa ha funzionato quest'anno, cosa non ha funzionato e dove hai fatto trading eccessivo o sei stato catturato a inseguire narrazioni. Quella riflessione vale più di qualsiasi pump natalizio casuale.

Il capitale è inutile senza chiarezza. La convinzione è inutile senza pazienza.

Goditi il cibo. Goditi le conversazioni. Ridi un po'. La prossima fase del mercato arriverà presto, e vorrai essere pronto quando arriverà.

Presupponendo, ovviamente, che non hai venduto la casa per comprare il ribasso.

Grande evento in arrivo.

Circa 24 miliardi di dollari in opzioni Bitcoin e 6 miliardi di dollari in opzioni ETH stanno per scadere questo venerdì.

È una grande quantità di gamma che sta per uscire dal mercato.

Durante le scadenze come questa, l'azione dei prezzi spesso appare disordinata. Tagli, movimenti falsi, cacce agli stop. Una volta che è finita, i mercati di solito diventano più puliti e la direzione diventa più chiara.

Vale la pena tenerlo a mente se stai facendo trading a breve termine.
Volatilità attorno alla scadenza, chiarezza dopo.

Le opzioni contano più di quanto pensino la maggior parte delle persone.

$BTC $ETH

L'Argentina è uno studio di caso in tempo reale.

Sotto le riforme libertarie del Presidente Javier Milei, il tasso di povertà è sceso dal 52,9% al 27,5% in un periodo molto breve. Questo non è rumore, è cambiamento strutturale.

Allo stesso tempo, l'Argentina è diventata uno dei paesi con il più alto tasso di adozione delle criptovalute in Occidente su base pro capite. Non si tratta di speculazione. Si tratta di sopravvivenza.

Quando la tua valuta si svaluta costantemente, le persone non aspettano il permesso. Passano a beni più solidi. Bitcoin e stablecoin diventano strumenti, non scambi.

Questo è ciò che significa realmente l'adozione delle criptovalute.
Non titoli sui fondi ETF.
Non hype sui meme.

Solo persone che proteggono il potere d'acquisto quando il sistema fallisce.

Diverse progetti crypto sostenuti da VC stanno ora negoziando a capitalizzazioni di mercato ben al di sotto dei loro ultimi round di finanziamento privato.

Questo è ciò che accade quando i prezzi di mercato in un periodo di crescita incontrano la realtà.

La liquidità facile ha gonfiato le valutazioni private. Le proiezioni di crescita erano già state valutate anni prima. Una volta che le condizioni si sono inasprite, quei premi sono scomparsi rapidamente.

Ciò che resta è un reset. I mercati pubblici costringono alla scoperta dei prezzi, non alle narrazioni.

Questo è importante perché spiega perché molti grafici appaiono "rotti" mentre i fondamentali non sono completamente crollati. Molti dei ribassi non riguardavano il fallimento, ma l'eccesso che veniva disassemblato.

Crea anche una divisione. Alcuni di questi progetti rimarranno economici perché la valutazione non è mai stata giustificata. Altri ora stanno negoziando a livelli che non assumono alcuna crescita futura.

È da qui che nasce l'opportunità.

Quando l'ottimismo privato si trasforma in pessimismo pubblico, il prezzo spesso supera in entrambe le direzioni. Stiamo vedendo questo ora.

Non tutto è un acquisto. Ma scartare l'intero settore perché le valutazioni VC non hanno retto è di solito il modo in cui le persone perdono il momento giusto.

Uno dei più grandi cambiamenti di mentalità nel crypto è capire che la volatilità non è il nemico. L'emozione lo è.

Grandi candele non danneggiano i conti. Le cattive decisioni sì.

La stessa mossa che elimina qualcuno è spesso la mossa per cui un'altra persona stava aspettando con calma. La differenza è la preparazione. Quando conosci il tuo rischio, la dimensione della tua posizione e il tuo piano prima di entrare, le fluttuazioni dei prezzi smettono di sembrare personali.

La maggior parte delle persone pensa solo dopo aver effettuato un'operazione. I professionisti pensano prima.

Non hai bisogno di cogliere ogni mossa.
Non hai bisogno di reagire a ogni candela.
Non hai bisogno di seguire ogni narrazione.

Scegli i tuoi momenti. Proteggi il tuo capitale. Rimani emotivamente neutro.

La coerenza nel crypto deriva dalla disciplina, non dall'eccitazione.

ALTRI/BTC sta rimbalzando su un supporto molto importante a lungo termine, la stessa zona che ha segnato i principali punti di inflessione del ciclo nel 2016, 2019 e 2021.

Storicamente, questi livelli non segnalavano pump istantanei. Segnavano la fase di transizione.

La dominanza di Bitcoin era ancora alta.
Il sentimento intorno agli alts era ancora terribile.
La maggior parte delle persone aveva già rinunciato.

E proprio in quel momento è iniziata la rotazione.

Ogni volta che questo supporto ha tenuto, il capitale si è lentamente spostato da $BTC nel resto del mercato, accendendo infine le stagioni degli alts mesi dopo. Non giorni. Mesi.

Se questo livello continua a tenere, suggerisce che il rischio di ribasso per gli alts sta diventando sempre più limitato rispetto a Bitcoin. Questo non significa che tutto esploderà domani. Significa che l'asimmetria inizia a favorire la pazienza rispetto al panico.

Questo è tipicamente la zona in cui il posizionamento conta più del timing. Dove il movimento inizia silenziosamente, prima che chiunque ci creda.

La storia non si ripete perfettamente, ma fa spesso rima abbastanza da prestare attenzione.

La maggior parte delle persone perde nel crypto non perché il mercato sia ingiusto, ma perché si affrettano in tutto.

Si affrettano ad entrare.
Si affrettano ad uscire.
Si affrettano a trarre conclusioni.

La pazienza è il vantaggio più raro in questo spazio.

Il mercato non ti paga per essere in anticipo. Ti paga per avere ragione e per rimanere calmo mentre aspetti. Molti grandi movimenti iniziano con settimane di nulla. Prezzo laterale. Basso coinvolgimento. Noia. È di solito lì che si costruiscono le vere posizioni.

Se ti senti sempre come se dovessi essere in un'operazione, sei già in svantaggio. La liquidità è una posizione. Aspettare è una strategia.

Rallenta il tuo processo.
La velocità arriva dopo.

Coloro che sopravvivono a lungo termine non sono i più rumorosi o i più aggressivi. Sono quelli che rispettano il tempo, il rischio e la propria psicologia.

Lascia che il mercato venga da te.

Il FMI ha appena riconosciuto la crescita economica di El Salvador più forte del previsto, con il PIL reale ora previsto al 4%.

Allo stesso tempo, El Salvador ha aggiunto 1.000+ $BTC durante il calo di novembre.

Quella combinazione è importante.

Mentre la maggior parte dei paesi riduce i rischi durante l'incertezza, El Salvador ha affrontato la volatilità e ha accumulato. Una crescita più forte offre loro maggiore flessibilità, e Bitcoin continua a fungere da riserva strategica a lungo termine piuttosto che da scambio a breve termine.

Che le persone siano d'accordo o meno con l'approccio, il segnale è chiaro:
Bitcoin non è più solo un'attività speculativa per loro. È parte della politica nazionale.

Accumulo silenzioso durante la paura, miglioramento dei parametri macroeconomici e convinzione a lungo termine tendono a invecchiare bene.

🚨 L'OFFERTA DI STABLECOIN HA APPENA RAGGIUNTO UN NUOVO MASSIMO STORICO

La capitalizzazione totale del mercato degli stablecoin ha raggiunto 310 miliardi di dollari, segnando un nuovo massimo storico.

Questo è più importante di quanto la maggior parte delle persone realizzi.

Gli stablecoin sono liquidità in attesa. Non inseguono i picchi, aspettano l'opportunità. Storicamente, le espansioni nell'offerta di stablecoin tendono a portare a movimenti rischiosi, non a seguirli.

Maggiore liquidità nel sistema significa:
• Maggiore capacità di acquisto immediato
• Rotazioni più rapide verso gli alts quando il sentimento cambia
• Maggiore riflessività di mercato una volta che il momentum ritorna

Il prezzo può rimanere volatile a breve termine, ma la liquidità si sta chiaramente ricostruendo sotto la superficie.

Questo non è l'aspetto di un mercato morente.

Galaxy Research sottolinea qualcosa che la maggior parte delle persone ignora.

Quando il prezzo del Bitcoin è aggiustato per l'inflazione usando i dollari del 2020, il picco reale non era a sei cifre.

BTC ha effettivamente raggiunto un massimo di $99,848 in termini reali.

I massimi nominali sembrano impressionanti, ma l'inflazione cambia il contesto. Il potere d'acquisto conta più dei numeri di testa.

È un promemoria che rompere i "livelli psicologici" non riguarda solo i prezzi, ma il valore reale nel tempo.

I flussi degli ETF spot del 23 dicembre raccontano una storia chiara.

Il denaro è uscito da $BTC e $ETH , mentre $SOL e XRP hanno attirato silenziosamente afflussi.

BTC: –$188.64M
ETH: –$95.53M
SOL: +$4.2M
XRP: +$8.19M

Non numeri enormi dal lato degli afflussi, ma la direzione conta.

Quando Bitcoin ed Ethereum vedono deflussi costanti mentre alcuni altcoin assorbono capitale, di solito segnala una posizione precoce piuttosto che un'ultima frenesia.

È importante prestare attenzione a dove il capitale sceglie di andare, non solo a dove sono i titoli.

Hyper Foundation ha ufficialmente eseguito la distruzione di $HYPE token detenuti nel suo Fondo di Assistenza, a seguito dell'esito di una votazione di governance.

Quei token sono ora permanentemente rimossi dalla circolazione, riducendo l'offerta effettiva e aumentando la scarsità in futuro.

Nessun abbellimento narrativo qui. Questa è una riduzione dell'offerta pulita, on-chain e guidata dalla governance.

In mercati come questi, le azioni contano più delle promesse.

Negli ultimi due anni, l'oro e il Bitcoin hanno fornito ritorni netti molto simili. Due asset completamente diversi, due narrazioni completamente diverse, eppure il risultato per i possessori è stato quasi lo stesso dal punto di vista finanziario.

L'oro ha fatto ciò che fa sempre: forza lenta, costante e noiosa. Ha beneficiato dell'incertezza macroeconomica, degli acquisti delle banche centrali e delle paure di svalutazione della valuta.

Il Bitcoin ha seguito la strada volatile. Enormi ribassi, rally violenti, oscillazioni di sentiment incessanti. Ma dopo tutto quel caos, i possessori a lungo termine si sono ritrovati grossomodo nello stesso posto.

Questo dice di più su dove ci troviamo nel ciclo piuttosto che su ciascun asset stesso.

L'oro riflette paura e conservazione.
Il Bitcoin riflette opzioni e liquidità futura.

Quando questi due convergono nella performance, di solito significa che i mercati sono ancora difensivi, non euforici.

La parte interessante non è ciò che è successo.
È ciò che succede dopo questo tipo di convergenza.