随心16

【Honga jaunākais pētījums: vai ASV akciju tirgū pusvadītāju maksimums jau ir redzams?】
12. maijā S&P 500 sasniedza jaunu augstāko līmeni, taču Honga brīdina: pašreizējais tirgus atkārto 1929., 1973. un 1999. gada "ekstremālo noviržu" scenāriju!
Galvenie signāli:
1️⃣ Struktūras novirze: indekss jaunā augstumā, 5% no komponentēm ir 52 nedēļu zemākajā punktā, vēsture atkārtojas un norāda uz lāču tirgu.
2️⃣ Pusvadītāju pārkaršana: sektors veicina 40% pieaugumu, svars sasniedz 16%, Intel un citi "pēdējās paaudzes" produkti piedzīvo strauju kāpumu un kritumu, tipiskas vēlīnā cikla spekulāciju iezīmes.
3️⃣ Otrā inflācija: aprīļa CPI pārsniedz gaidīto (3.8%), naftas satricinājums pārvēršas par 1973. gada iekšējo inflācijas samazināšanos.
Secinājums: modeļa maiņa ir acīmredzama, pusvadītāju supercikls varētu būt sasniedzis maksimumu. #美股 #半导体 #通胀 #洪灏

克利夫兰联储这次给出的 CPI 预测相当乐观。
核心 CPI 预期值仅为 0.21%，明显低于华尔街普遍预期的 0.4%。如果今晚公布的数值接近这个水平，说明通胀并没有市场想象中那么顽固。
这对于科技股是重大利好，因为降息预期会瞬间重燃。如果数据兑现，今晚美股多头大概率要狂欢了。
#CPI数据 #美联储何时降息？

#伊朗拒绝美国和平方案
AI 行情过热： 报告明确指出美股 AI 龙头的拥挤度已达高位（+2.59σ）。这意味着短期内该买的人都买了，缺乏进一步推升的增量资金，容易出现剧烈回调。
​夏季波动率上升： 历史上美股夏季（6-8 月）常有“五月卖出离场”（Sell in May）的效应。2026 年夏季叠加了美联储政策博弈（降息派与数据派分歧）和美国中期选举前夕的政治压力，市场情绪会非常敏感。

本周CIO图表：过去三年，Mag 7的1年期远期盈利预期增长了205%，科技股增长了149%，半导体股增长了208%。得益于这种爆炸性的盈利增长，估值倍数实际上低于2018年以来的平均水平。

#加密市场反弹

美股现在的行情，怎么看都像是在“走钢丝”。估值高得离谱，全靠那几家科技巨头死撑。大家都在赌AI能变现，但万一财报跟不上，这就是个巨大的深坑。现在进场赔率太低，不如手里多拿点现金，等这波泡沫挤一挤再说。
别在山顶接最后一棒。
美股跌📉 #btc 加密世界一样不可幸免。

预测市场和加密交易所的“偷家大战”正式开打。Polymarket 刚宣布推出永续合约（Perps），Kalshi 紧随其后定档 4 月 27 日上线代号为“Timeless”的加密永续产品。
这不仅是业务扩张，更是两家巨头对加密衍生品市场的正面宣战。

Kalshi直接把大饼等加密货币做成永续合约，以美元抵押。这是 Kalshi 首次跳出“事件投注”，直插 CEX/DEX 的腹地。
Polymarket除了常规资产，更绝的是把“预测事件”本身永续化。你不再是等一个结果，而是可以 24/7 对特朗普支持率、比赛走向进行杠杆多空。
深度影响与行业变局
1. 用户群体的维度打击
预测市场通过 Perps 把“新闻博弈者”和“加密交易者”合二为一。Polymarket 庞大的活跃用户群将直接分流 Hyperliquid 等平台的流量。
2. 存量市场的存亡博弈
交易所（Coinbase、Kraken）在抢预测市场的饭碗，而预测平台反向切入衍生品。这种“互掏心窝子”的竞争，比拼的就是流动性和合规深度。
3. 彻底告别“到期焦虑”
传统预测合约受限于结果落地，Perps 让交易连续化，极大地释放了流动性上限。Bernstein 预测的万亿市场规模，可能因为“万物皆可永续”而提前到来。
4. 合规力量的降维打击
Kalshi 持有 CFTC 牌照，这意味着美国用户有了合规参与加密杠杆的直接通道。这种合规优势对传统灰色地带的衍生品平台构成巨大威胁。

预测市场正处于“加密衍生品化”的奇点。Polymarket 玩的是“万物可赌”，Kalshi 走的是“合规收编”。未来几个月，这两个平台将成为传统 CEX 之外，最血腥也最疯狂的新战场。
#Polymaket #合约挑战

Honkongas Web3 liels solis: tokenizēto fondu otrā līmeņa tirgus oficiāli atvērts!
SFC (vērtspapīru uzraudzības komiteja) tikko publicēja jauno regulatīvo ietvaru, informācija ir milzīga, tieši virzot Honkongu uz "tirdzniecībai draudzīgu" jauno posmu.
7x24 stundu tirdzniecība nāk: tradicionālie vērtspapīru produkti (pirmie galvenokārt ir naudas fondi) tokenizējot var tieši tirgoties licencētajos biržās, pat nedēļas nogalēs un naktīs nebūs pārtraukumu.

Mazie investori var ienākt tirgū: ne tikai institūcijas, bet arī mazumtirdzniecības investori var piedalīties otrā līmeņa tirgū caur licencētām platformām, šī likviditātes gaidīšana ir tieši pilna.

Drošība ir svarīgāka par visu: pagaidām nevar tieši izmantot bezierobežotu publisko ķēdi, nepieciešama "atļauju sistēma". Viedie līgumi, tīkla drošība un revīzija nedrīkst trūkt.

Ambīcijas neapstājas pie tā: sākot ar naudas fondiem, nākotnē tiks paplašināts uz akcijām, obligāciju fondiem un pat ETF, kā arī jāsadarbojas ar Project Ensemble, lai izmēģinātu tokenizētus noguldījumus un zaļās obligācijas.

Honkonga kļūst par pirmo globālo finanšu centru, kas nodrošina pilnu tirdzniecības ciklu tokenizētajiem fondiem. RWA vairs nav tikai ķēdes „pašapmierināšanās”, bet patiešām pieslēdzies atbilstošajam otrā līmeņa tirgum.
#香港 #RWA #代币化 #SFC

Vosh (Kevin Warsh) šovakar Senātā izteica vairākas spilgtas domas, un viņa nostāja bija ļoti stingra.
Vosh uzklausīšanas runa: Fed jāatgriežas pie pamatprincipiem, inflācija nav attaisnojama!
1️⃣ Neatkarība nav atkarīga no citiem, bet no sevis nopelnīta.
Vosh uzskata, ka Fed neatkarība ir atkarīga no tā, vai viņi var **kontrolēt savas rokas. Likums ir tikai rāmis, ja Fed katru dienu vēlas iejaukties politikā un risināt sociālās problēmas, tad neviens nevarēs glābt viņu neatkarību. Viena frāze: lēmumi balstās tikai uz datiem, nevis uz Baltā nama noskaņu.
2️⃣ Inflācija nav nejaušība, tā ir “izvēle”.
Frāze “Inflācija ir izvēle” ir viena no vissmagākajām teikšanām. Viņš tieši norādīja: inflācijas pieaugums ir Fed atbildība, nelietojiet piegādes ķēdi vai ārējos faktorus kā attaisnojumu. Fed ir jāuzņem šī atbildība, bez diskusijām.
3️⃣ Nespēlējiet vairs “nepareizās spēles” (pret misijas izplatīšanos).
Viņš ļoti iebilst pret to, ka Fed pēdējos gados cenšas kontrolēt visu. Vosh skaidri norāda: Fed nav visvarens valdnieks, viņiem jākontrolē tikai procentu likmes un nodarbinātība. Attiecībā uz sociālo politiku, budžetu, banku uzraudzību, tas ir Kongresa un valdības jautājums, Fed nedrīkst iesaistīties, arī nedomājiet par fiskālās politikas aizstāšanu.
4️⃣ *Laužot esošo kārtību.
Viņš apņēmās reformēt Fed novecojušo, stingro lēmumu pieņemšanas modeli. Viņš vēlas apvienot “pieredzējušo braucēju” pieredzi un “ārpusē esošo” šaubas, nelietojiet vairs ticību tiem jau novecojušajiem ekonomikas modeļiem.
Lai gan Vosh ir Trampa atbalstīts kandidāts, šī runa izstaro spēcīgu “principu izjūtu”. Viņš uzsver, ka Fed ir jākontrolē sevi un jākoncentrējas uz pamatuzdevumiem, kas varētu nesakrist ar Trampa cerībām, ka monetārā politika tiks apvienota ar fiskālo paplašināšanu. **Šis potenciālais priekšsēdētājs, šķiet, nav viegli sagūstāms mīkstais auglis.
#美联储 #沃什 #宏观经济 #加息 #特朗普

$BTC
Viltus izlaušanās pēc tam noved pie tālākas dziļas krituma

Hormuz šaurums pēdējās dienās mainās ātrāk par grāmatas lapām, kas tur īsti notiek?\nVienkārši sakot, ASV un Irāna abi spēlē "kurš pirmais parakstīs, tas zaudē" lielo izrādi.\nIrāna, veicot darbības šaurumā, cenšas pacelt naftas cenas, lai liktu ASV piekāpties kodolproblemu un sankciju jautājumos. Irānā arī nav vienotības, stingrie spārni vēlas sarunāties ar dūrēm. ASV, protams, Tramps šos gājienus neuztver nopietni, atbild ar kuģu arestu un draudiem.\nLai arī troksnis liels, neviena puse patiesībā neplāno īstu konfliktu, abas puses vēlas nostiprināt savu pozīciju sarunu galdā.\nKopsavilkums: situācija ir nonākusi "ekstremālās vilkšanas" fāzē, ziņas būs ļoti svārstīgas. Tirgus ir atkal pacēlies līdz izšķirošai vietai, šāda veida svārstības visvieglāk var novākt, tāpēc sargā savas pozīcijas.

Vai ASV un Irāna spēlē "atvērtā ceļa un slepenā ceļa" spēli? No vienas puses runā par darījumu, no otras puses - neatzīst.
Pagājušajā vakarā jūras šauruma piekļuve radīja nesaprašanos: Tramps teica, ka darījums ir noslēgts, bet Irānas runasvīrs atcēla to ar apgalvojumu, ka "tas viss ir viltus ziņas". Bet nesāciet maldīties ar dūmu granātām, Axios izlaida 3 lapu memorandu (MOU), kas ir reālā gaļa.
Pamatloģika ir viena: Irāna apmaina 2000 kilogramus bagātinātā urāna pret 200 miljardiem dolāru.
• ASV domā: Apmaksāsim, lai tu pilnībā atteiktos no kodolieročiem, vismaz uz 20 gadiem.
• Irāna domā: Naudu es gribu, bet kodoluguns man jāatstāj, maksimums 5 gadus apstādināšu.
Abas puses tagad strīdas par detaļām - "kā tērēt naudu, kā kontrolēt raķetes, kā pārvietoties pa šaurumu". Ja nespēj vienoties, tas nozīmē, ka ir patiesas sarunas; ja tas viss ir tikai izrāde, tad tas ir bīstami. Tagad gaidām svētdienas otro kārtu sanāksmi Islamabādā, vai abas puses spēs pārraut šo plānu. $BTC $BNB

#巴菲特
Nekādreiz nesakiet, ka Buffett ir pārāk noslēpumains attiecībā uz savu kriptovalūtu turēšanu, jo patiesībā viss ir vienkārši.
Viņš samazināja savas pozīcijas Apple, jo ir nopelnījis pietiekami un grib gūt peļņu, galu galā, ja ir piecu sešu reizes palielinājums, tad šajā brīdī nevajadzētu gaidīt līdz Jaunajam gadam? Attiecībā uz naudas plūsmu, kas nepārtraukti sasniedz jaunus rekordus, tas ir tāpēc, ka viņa mājās darbojas naudas drukāšanas mašīna (reālās saimniecības sektors), naudas ir tik daudz, ka nav kur to tērēt, un nav tādu lielu izdevumu, ko varētu izmantot, tāpēc jau nevar tērēt naudu tikai tāpēc, lai tērētu.
Mēs, parastie cilvēki, atšķiramies no lielajiem spēlētājiem nevis ar informācijas atšķirību, bet gan ar likviditāti. Viņi pārdod akcijas un tam nepieciešama gadu ilga procesa, bet mēs ar vienu pirkstu pieskārienu varam iztīrīt pozīcijas, tādēļ galvenais nav tas, ko viņš redzēja, bet gan tas, vai, kad risks patiešām nāk, tev ir tāda lēmuma pieņemšanas drosme, lai ātri izietu.
Meistarība nekad nav atkarīga no prognozēšanas, bet gan no “stabilitātes” un “gaidīšanas”.
#山寨币复苏？ #嘉信理财将推出加密货币交易服务 #高盛申请比特币收益型ETF

$BTC
Dienvidkoreja paaugstina atmiņas līmeni, kāpēc atmiņa ir kļuvusi par “zelta stieņiem”?
AI ir kļuvusi par “zelta riju”.
Tagad visā pasaulē visi cīnās par AI aprēķinu jaudu. Samsung un Hynix lielāko daļu ražošanas jaudu ir novirzījuši uz peļņu nesošāku HBM (augstas joslas platuma atmiņu) AI mikroshēmām, kas ir nopietni apgrūtinājušas parastās atmiņas ražošanas līnijas, ko izmanto mūsu standarta datoros un telefonos.
Giganti “neievēro godīgumu”.
Dienvidkorejas šie divi giganti tagad ir ļoti stingri, atsakoties parakstīt ilgtermiņa līgumus, tikai parakstot ceturkšņa līgumus. Skaidri redzams: cenu paaugstināšanās vēl nav beigusies, mēs pielāgosim cenas atbilstoši tirgus situācijai.

190 rezistences līmenis ir sasniegts, redzēsim, vai varam to pārvarēt, šobrīd izskatās, ka tas ir grūti
ASV akciju tirgus krītas, #btc grūti palikt malā
$BTC

Pēc Baovela atkāpšanās no ASV Federālo rezervju sistēmas priekšsēdētāja amata 2026. gada maijā, tiklīdz viņš neizstājas no "padomnieka" statusa, teorētiski viņš vēl var tikt iekšēji izvēlēts par FOMC priekšsēdētāju.
Tas nozīmē, ka 2026. gada otrajā pusē varētu parādīties: jauns priekšsēdētājs administrācijā, Baovels monetārās politikas jomā – "divgalvju" situācija. Tas ir tieši tas, kas Trampam visvairāk sagādā galvassāpes – "ēnas priekšsēdētājs" aizmugures durvis. Iespēja ir maza, bet likmes ir ļoti augstas. Ja Baovels būs stingrs, Baltā māja arī nebūs spējīga rīkoties.

$BTC
$ETH

$BTC
MSTR veido dienas līmeņa bullish kārbu
izlaušanās ir ļoti spēcīga
spiediena līmenis 190

Tālāk gatavojos uzrakstīt dažas makro un personīgās tirdzniecības stratēģijas īsās ziņas

#Strategy增持比特币
MSTR palielināšana nav apakšējā signāla pazīme, bet ir tendences nobriešanas signāls.
Labvēlīgas ziņas, kas nepaaugstina cenu, ir risks. BTC augstās pozīcijās, labāk skatīties uz leju nekā sekot augšup.

DeSpread publicē Korejas kripto kopienas ziņojumu, kur Telegram ir visbiežāk izmantots, nevis Twitter, ko biežāk izmanto Ķīnā un Japānā; Korejas tokenu meklēšanas apjoms pārsniedz akcijas par 25%, savukārt ASV un Japānā akciju meklēšanas apjoms ir 20 reizes un 7 reizes lielāks par tokeniem; pētījums par 110 aktīvākajiem TG kanāliem rāda, ka četri galvenie augstas frekvences vārdi ir Bitcoin, NFT, airdrop, Ethereum; CoinNess, Naver un Blockmedia ir visizplatītākie informācijas avoti par Korejas kriptovalūtām.