6年操盘手总结：合约不爆仓的核心法则
三大认知颠覆
1. 杠杆≠风险：真实风险=杠杆×仓位。100倍杠杆+1%仓位≈现货1%风险。
2. 止损是保险：单笔亏损≤2%，312暴跌中78%爆仓者因亏损超5%未止损。
3. 滚仓≠梭哈：首仓10%试错，盈利后阶梯加仓（例：5万本金，10倍杠杆，盈利10%加500元）。
机构级风控公式
- 动态仓位：总仓位≤（本金×2%）/（止损幅度×杠杆）
- 三阶止盈：20%平1/3，50%再平1/3，余仓移动止损（破5日线离场）。
- 对冲策略：1%本金买Put期权，可挡80%极端风险。
致命陷阱
- 扛单4小时→爆仓概率92%
- 高频交易→月均损耗24%本金
- 贪婪止盈→83%账户利润回吐
交易本质
盈利期望=（胜率×平均盈利）-（败率×平均亏损）。
纪律＞预测：单次亏≤2%，年交易≤20笔，盈亏比≥3:1，70%时间空仓。
