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ဖော်လိုလုပ်မည်
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明天又是周一,剧本似乎不同了。市场上多头情绪有所回暖,很多人期待牛回。 不过,机构分析师们却并不乐观,TomLee的小弟还在说ETH会崩到2000,这背后一刀插得有趣。 今日的ETH的IV整个曲面都在抬升,但是RR值并未向负值坠落,而是向正值回升。很有意思的现象。 从gamma ex上看,3K位置的正gamma非常突出,其他位置的gamma 在缩减,可见26号到期的gamma已经显著会影响短线行情。 昨日的OI的变化,call的力量坚强,不排除短线突破3K的强烈看涨势头。 据此,建议卖方可以减仓,避免gamma暴击。 买方的交易员,可以尝试提前埋伏突破行情。 当然,此时说牛回还是太违背常理,只是熊市里的反弹概率罢了。 大家依旧要挂好put保险,做好防守。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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昨夜美国非农公布了10月和11月两个数据,好坏参半,整体利好,但是又没好到有利于1月马上降息。昨夜的美股也是原地震荡并未反弹。 加密领域是早就提前定价了这个数据,先跌为敬。本周能否反弹,目前看可能性不大。 熊市再一次确认了趋势。 还是看看ETH的数据。 从IV上看,整体的隐波呈下行趋势,且RR值上升,意味着下跌恐慌得到了缓解,put端的IV溢价有所收敛。 从OI上看,put端的变化更大,2800位置的put增量最大。 从gamma ex上看,26号的3K位置正gamma明显,巨大的gamma分布在26号到期,意味着强烈的上行阻力,反弹可能要在26号之后更加轻松。 此外,FLY数据近期也是波动剧烈,逢高做空波动率是个不错的选择。目前的走势,剧烈的暴涨暴跌短期看不会再有强烈的冲击,负gamma区域明显缩减,OI也是围绕平值附近。 就策略上看,可以继续做中远期的蝶式降波。如果想押注本周cpi变化的岛友,也可以试试买近卖远的日历策略。 熊市交易,最好用组合策略消解单边风险,控制好仓位,不宜冒进。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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大家好,又是新的一周。本周,日本央行会议25基点加息基本确定,各国央行利率决议也将公布。美国cpi数据也将公布。 毫无疑问,又是大波动的一周。来看看ETH的期权数据。 从IV上看,近端IV重新拉高,恐慌情绪重新抬头。RR值的近端负值很明显,市场对日元加息的利空情绪已经显现。 从OI上看,周日的ETH的新增期权仓位以put为主,集中在3000行权价附近。 从gamma ex看,3000仍然是正gamma明显的区域,价格波动有望得到平抑,是个很强的支撑位。 美国cpi公布如果超预期,可能会利好降息预期,不排除美股和加密反弹的可能性。 此时的市场观点存在一定分歧,都在观望本周的数据落地。 随着IV再次拉高,可以重新逢高做空波动率。不急着开仓,等待日元降息和美国cpi公布的效果,在IV相对最高时入场。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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CME Group 的 QuikStrike Essentials 工具介绍
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12月美联储如预期降息25基点。同时在决议声明中宣布将在两日内启动400亿美元国债购买计划。一切看起来都很美好。 明年的降息预期不太妙,根据最新的经济预测摘要,虽然点阵图中值维持不变,显示2026年和2027年将各降息一次,但在2026年的预测中出现了6个“软性反对”意见,这略微偏向鹰派。 ETH的IV已经明显回落,整个曲面都下沉且略显平坦。 蝶式做空波动率的岛友,可以收获了。 后面行情如何走,还要再看市场的新叙事。既然流动性改善,没理由不涨一波,不是吗? 从FLY数据看,波动率微笑的曲率降低,卖方进入了舒适区。 从gamma ex上看,3K到3.3k之间还是负gamma区间,波动可能会比较剧烈。 策略上,可以顺势操作。卖方建议中远期宽幅双卖;买方建议可以call ratio 和put ratio做方向性交易,同时吃降波收益。 祝大家做时间的朋友,稳健开仓~
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