Ребалансировка часто воспринимается как механизм роста, но в слабом рынке её основная функция — стабилизация. Она перераспределяет капитал так, чтобы снизить перекосы и удержать структуру, а не ускорить движение вверх.
Когда рынок находится под давлением, любое входящее усилие встречает встречное сопротивление. Рост, который мог бы сформироваться, гасится общим снижением цен. В результате эффект ребалансировки становится незаметным, хотя сама система продолжает работать.
Важно понимать, что энергия стратегии в этот момент уходит на выравнивание. Капитал не накапливает импульс, а перераспределяется так, чтобы не допустить разрушения позиции. Это похоже на удержание равновесия на скользкой поверхности: движение есть, но оно направлено не вперёд, а на сохранение устойчивости.
Из-за этого возникает ощущение бесполезности действий. Кажется, что усилия не дают результата. Но на самом деле результат выражается в том, что падение происходит медленнее и контролируемее, чем могло бы быть без системы.
Вывод:
Ребалансировка в слабом рынке работает как стабилизатор. Она не создаёт рост, но сохраняет структуру, на которой рост возможен позже.
⚙️ #Ребаланс