关键位置不到不动，计划不清晰不动，止损不坚决不动
很多人一听说我做合约交易，第一反应就是“哦，赌大小的”。今天我就要打破这个误解，让我告诉你为什么真正懂行的人从不把合约当赌具。
那些一万本金敢撬三万仓、嘴上说“五倍而已”的人，根本不知道风险为何物。这确实不是交易，是带着计算器的轮盘赌。
合约的本质是对冲，不是赌博
合约交易在很多人眼中就是猜涨跌，但它的核心价值其实是风险对冲和套期保值。就像给你的资产买保险，市场不利时减少损失。
当我持有现货担心下跌时，通过合约市场做空等值的仓位，这样无论市场怎么走，我的损失都控制在可接受范围内。这可不是什么“赌大小”，而是精算后的风险管理。
全球主流监管机构如欧盟MiCA框架和美国CFTC，都将永续合约视为金融衍生品而非赌博活动。那些被认定为赌博的平台，往往是因为与用户对赌、操纵价格或结果与实际涨跌幅脱钩。
猎人的耐心：等待是关键
我和团队大多数时间都在等。等待关键位置的出现，等待市场情绪的极端化，等待高概率的入场信号。
这不是无所事事，而是像猎人观察天气和猎物习性一样，是交易的重要组成部分。当市场恐慌时我保持冷静，当市场狂热时我懂得收手。这种“逆情绪”操作才是稳定盈利的钥匙。
出手必带计划：我们的行动准则
不到关键位置不动手，这是我们的第一原则。而一旦出手，必有明确计划：
止损绝不犹豫。单笔亏损超过5%立即退场，不解释、不幻想。这不是胆小，而是生存法则。
盈利时必须让利润奔跑。止盈线至少是止损的两倍，用小亏损博取大收益。
仓位控制是核心。我从不使用过高杠杆，每次加仓量递减，累计仓位不超过总资金的5%。
凭计算而非感觉
有人说合约交易是“猜大小”，但区别在于：猜大小的人凭感觉，而我们凭计算。
每一单背后是波动率复盘、仓位比例测算、风险暴露时间评估。你的“感觉”，可能是别人早就埋好的陷阱。如果现在还在凭“预感”下单，真的不如关掉软件休息。
市场中的每一次价格变动都不是纯粹的随机事件，而是受宏观经济、供需关系、技术发展和地缘政治等多重因素驱动。通过深入研究和风险管理，合约交易可以是一种投资形式，而非纯粹的赌博。
合约交易本身只是工具，关键在于使用工具的人。把它当作赌具，最终只会血本无归；把它视为风险管理工具，才能在这个市场长久生存。
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