تحليل البتكوين من خلال خمس مؤشرات
🔹 وايكوف (السلوك البنيوي)
🔹 Price Action (الدعم والمقاومة)
🔹 Macro & الخبر العالمي (Cash Flow + السيولة)
🔹 متغيرات مشتقات السوق (Funding + OI + Liquidations)
🔹 خطة تنفيذية واضحة للمستثمر والمضارب
الدراسة ستكون شاملة، عملية، وقابلة للتطبيق—وليست مجرد وصف.
🚀 Bitcoin Strategic Market Thesis – Dec 19, 2025
عنوان التحليل:
🔹 Phase Markdown + Liquidity Compression + Macro Pressure
🔹 أفق 12–18 شهر
🧠 1) السلوك البنيوي – Wyckoff (Multi-Frame)
📌 أ) Weekly (اتجاه كبير)
القمة التاريخية عند ~125,000 كانت Buying Climax واضح (BC).
فشل السعر في البقاء فوق 120K عدة مرات = Upthrust / UTAD Failure.
كسر Mid-Channel Regression (نصف القناة الصاعدة) = تحول بنيوي.
الحكم:
📉 دخولنا في Phase D / Phase E of Markdown
= عادة مرحلة هبوط طويلة قبل دخول التجميع الصحيح.
📌 ب) Daily (هيكلية هبوط)
السعر:
Lower Highs
Lower Lows
كسر مستويات الدعم النفسية (90K – 92K – 95K)
ارتدادات ضعيفة الحجم (Weak Demand)
هذه كلها ملامح سلطة اهتزازية هابطة، لا سيولة شراء مؤسسية.
📌 ج) 4 Hours (تفاصيل تنفيذ)
البيتكوين في قناة هابطة ضيقة (كانال مائل أسفل)
السيناريو الحالي على 4H:
Sideways Selling Zone
No True Bullish Break
Retest at Resistance → رفض
Continuation of Down-Channel
👉 هذا النمط يشير إلى أهداف هبوط مؤقتة قبل أي انعكاس حقيقي.
📊 2) مستويات الدعم والمقاومة – Price Action
⚠️ مناطق مقاومة محرّمة لثبات الاتجاه الصاعد:
📌 95,000 – 92,000 – 90,000 تحولت من دعم إلى مقاومة
= Demand → Supply Flip
هذا يدل على أن من كان يشتري فوقها قام بتفريغ السيولة.
🟢 مستويات دعم مهمة:
🔹 88,000 – 84,000
منطقة اختبار Channel Lower
وليس قاع نهائي
🔹 80,000
بوابة نزول كبير
🔹 72,000 – 75,000
منطقة متوقع أن يدخل فيها Smart Money التجميع الحقيقي
🔹 65,000 – 68,000
أعمق منطقة transaction level
(القاع المتوقع لو Compression انتهت)
📈 3) الحالات المؤسسية للاتجاه:
✅ Bullish Confirmation
إغلاق يومي فوق 95K
إغلاق أسبوعي فوق 100K
Volume Uptrend + RSI Breakout
➡️ هذا يعني احتمال نهاية المرحلة الهبوطية وبداية جديدة.
❌ Bearish Continuation
كسر 84,000
سيولة بيع عالية
RSI تحت 40 على Daily
➡️ يفتح الباب نحو 72K → 68K
🌍 4) الخبر العالمي والـ Macro Drivers
📌 أ) موسم نهاية السنة – Rebalancing / Tax Harvesting
نهاية العام غالبًا: ✔ Institutions تغلق مراكز رابحة
✔ تستخرج الأرباح من الأصول عالية التقلب
✔ تقلل المخاطر في دفاتر الميزانية
هذا يفسر Phase Distribution Late 2025.
📌 ب) بيانات الفائدة وبيئة السيولة
إذا كانت بيانات التضخم: 📈 أقوى من المتوقع / تشديد نقدي
→ يضغط أكثر على الأصول عالية المخاطر
أما إن هوت التضخم: 📉 قد تكون دعم نمو سلبي
→ سيولة تدخل الأصول مجدداً
📉 5) مشتقات السوق – Funding / OI / Liquidations
🔻 Funding Rate
Funding سلبي في أغلب الجلسات = Short Bias هي المسيطرة
= Indicates Weak Demand from Bulls
🔻 Open Interest
انخفاض OI بعد 92K
= Indicates Exhaustion of Buyers
🔻 Liquidation Pools
المناطق التي تجمع سيولة البيع: ✔ أسفل 88K
✔ أسفل 84K
✔ عند محطات 80K / 75K
هذه مناطق كسر دعم بقوة غالبًا ما تستهدفها المشتقات.
🧨 الخلاصة الكاملة والتوصية
📍 الوضع الحالي
🔸 BTC في Phase Markdown مؤكد 🔸 لم يدخل بعد Accumulation حقيقي 🔸 الأسواق تنتظر Selling Climax 🔸 السيولة لم تدخل بعد 🔸 الهبوط ليس انهيارًا عام، بل تصحيح قاسي
📈 ماذا نراقب لتغيير التوقع؟
| إيجابي |
✔ إغلاق يومي فوق 95,000 ✔ Volume صاعد مع RSI Break ✔ OI يتزايد عند صعود الأسعار
→ عندها يمكننا القول:
وقع Shift into Accumulation Phase B
📉 ماذا نراقب لاستمرار هبوط؟
| سلبي |
✔ كسر تحت 84,000 بسيولة
✔ RSI يستقر تحت 40
✔ Funding Rate يستمر سلبيًا
→ وأهداف الهبوط: 🎯 82K → 75K → 68K
💡 الخطة التنفيذية حسب هدفك
🟢 للمستثمر طويل المدى
DCA عند: 🟠 88–84K
🟡 80–75K
🔵 72–68K
🟣 65–60K
Stop loss فقط عند كسر 60K
(ثم متابعة إعادة التقييم)
🔥 للمضارب / Swing
مواضع الدخول: 📍 88–84K
📍 Retrace Test
📍 Reject Zone -> Sell
مناطق الخروج: 📌 92–95K (سوق سلبي)
🧠 أبرز جملة قوية تلخص التحليل:
⚠️ ما دمنا تحت 95K، البيتكوين في سوق ضعيف؛
الهبوط له أفضلية ⚠️
لا تقفز للشراء الآن إذا كنت تبحث الانعكاس،
بل انتظر السيولة التي تبني قاعدة حقيقية قبل أن يتحول الاتجاه.
