إذا تتابع الكريبتو يوميًا، أكيد لاحظت شغلة: مرات السوق يتحرك بعنف بدون سبب واضح داخل الشارت. السبب غالبًا مو “خط دعم” ولا “ترند”… السبب يكون الفيدرالي وتوقعات الفائدة والسيولة. لأن الكريبتو أصل عالي المخاطر، وأول شي يتأثر لما تتغير تكلفة المال.
1) الفكرة ببساطة: شنو علاقة الفائدة بالكريبتو؟
لما الفائدة تكون عالية أو السوق يتوقع “تثبيت أطول”، المستثمر يصير حذر:
يقلل مخاطرة
يخفف مراكز على الأصول المتذبذبة
يروح لخيارات أقل مخاطرة
ولما الفائدة تنخفض أو التوقعات تميل للخفض، يصير العكس: السيولة تصير أرخص، فتزيد شهية المخاطرة تدريجيًا.
يعني: الفيدرالي ما يحدد سعر بيتكوين مباشرة، لكنه يحدد “سعر المخاطرة”.
2) شنو يراقبه السوق من الفيدرالي؟ مو القرار فقط
كثير ناس تركز على يوم الاجتماع، لكن الواقع إن السوق يعيش على “الإشارات” بين الاجتماعات:
تصريحات الأعضاء
محاضر الاجتماعات
لغة البيان (هل هي متشددة لو مرنة؟)
توقعات المسار القادم (خفض/تثبيت/إبطاء)
ولهذا تشوف أحيانًا حركة قوية قبل الخبر أو بعده، لأن السوق يعيد تسعير الاحتمالات.
3) التضخم هو الوقود… والوظائف هي المفاجأة
البيانات اللي تهز السوق أكثر عادة:
التضخم: إذا طلع أعلى من المتوقع، السوق يخاف من تشدد أطول.
الوظائف: إذا الاقتصاد قوي جدًا، قد يعني التضخم يستمر، فالتوقعات تتغير بسرعة.
ولهذا تشوف “شمعة” مفاجئة: مو لأن السوق جنّ، بل لأن التوقعات تبدلت خلال دقائق.
4) شلون تقرأ تأثير الفيدرالي على حركة السوق؟
خلّها قاعدة:
خبر يغير توقعات الفائدة = حركة قوية
خبر ما يغير التوقعات = ضجة قصيرة
يعني مو كل تصريح يساوي اتجاه جديد. اللي يهمك هو: هل الكلام يقربنا من خفض؟ لو يثبت؟ لو يرجع للتشدد؟
5) شنو تسوي كمستخدم حتى ما تنصدم بالحركات؟
بدون تعقيد، اتبع هذا الروتين:
راقب “الحدث القادم” (تضخم/وظائف/قرار فائدة)
قبل الحدث: توقع تذبذب
بعد الحدث: اسأل “هل تغيّر مسار الفائدة؟”
إذا نعم، احتمال التذبذب يستمر. إذا لا، غالبًا السوق يرجع لطبيعته.
الخلاصة
السوق اليوم مو بس شارت. السوق “مزاج” تحركه السيولة. والفيدرالي هو الجهة اللي السوق يقرأ منها: هل المال راح يصير أرخص؟ لو يبقى مكلف؟
والكريبتو أول من يتحرك لما يتغير هذا الجواب.