SOXL 24-godzinny ruch o 4%, obecna cena 237.82. Ale kluczowe jest nie tylko to, jak rośnie, ale struktura. Stawka finansowa -0.000246, shorty płacą, a wzrost zwiększa negatywną stawkę, shorty są chronicznie zmuszane do likwidacji.
Trump w ostatnich dniach znów gadał o półprzewodnikach, temat ceł wraca na tapet. SOXL to w zasadzie ETF na półprzewodniki z trzykrotnym lewarowaniem, z natury bardziej wrażliwy na polityczne nagłówki niż zwykłe akcje. Za każdym razem, gdy wspomina o protekcjonizmie lub kontrolach eksportu chipów, rynek od razu stawia zakłady z obu stron: longi liczą na powrót wydatków na sprzęt w USA, shorty obstawiają, że popyt zostanie załamany przez cła. Teraz na rynku jest jasne, OI wzrosło do 108227 kontraktów, cena nie spada, a wręcz rośnie, im grubsze shorty, tym silniej odczuwany ból płacenia stawki co osiem godzin.
Wolumen wzrósł do prawie 600 milionów, ta wielkość nie jest wynikiem handlu detalicznego, to instytucje używają SOXL do kierunkowych zakładów. Istota handlu Trumpa polega na obstawianiu niepewności politycznej, a półprzewodniki są najkrótszym odzwierciedleniem tej sytuacji. Ostatnia podobna struktura, którą pamiętam, miała miejsce w połowie kwietnia, też była związana z zapowiedziami ceł, SOXL najpierw spadł, potem wzrósł, shorty zostały wypchnięte, a stawka finansowa zmieniła się z ujemnej na dodatnią w ciągu około trzech dni.
Obecna ujemna stawka głęboko pokazuje, że shorty jeszcze tego nie zaakceptowały i wciąż trzymają. Ale wykres dzienny pokazuje 4%, OI wysoko, jeśli jutro pojawi się jakiś nagłówek. Nawet jeśli tylko tweet, że nałożą cła na chipy z jakiegoś kraju. Longi mogą użyć sytuacji, a linia stop loss shortów zostanie przekroczona, co spowoduje lawinę likwidacji. Short squeeze nie potrzebuje potwierdzenia fundamentów, potrzebuje tylko katalizatora i wystarczająco zatłoczonych shortów, a oba te warunki są obecnie spełnione.
Moja ocena: long, trzykrotne lewarowanie, stop loss na 228 (około 4% miejsca w dół), take profit na 255 (około 7% w górę), pozycja na 20%. Logika jest prosta. Long w warunkach ujemnej stawki oznacza, że shorty płacą za twoją pozycję, dopóki cena nie spadnie poniżej kluczowego poziomu, koszt pozycji pokrywa ktoś inny. Jeśli Trump doda jeszcze jeden tweet o półprzewodnikach, to będzie przyspieszacz.
Jedyną sytuacją, w której shorty mogą się odwrócić, jest nagły zwrot w stronę pozytywnych informacji o eksporcie, na przykład luzowanie ograniczeń eksportowych chipów do jakiegoś kraju. Ale z obecnym kierunkiem politycznym, prawdopodobieństwo, że przed wyborami południowymi w sprawach handlowych złagodzi wymagania, jest znacznie mniejsze niż prawdopodobieństwo zaostrzenia.
Trzy zdania podsumowujące: agresywni wchodzą teraz, ujemna stawka jest przyjacielem longów.
Tagi transakcyjne:
#TradFi #链上美股 #SOXL #MU
Czy karta Trumpa jest korzystna czy niekorzystna dla SOXL?