#OPENCLAW Fenomenalne wyjście z kręgu, Agent osiągnął punkt zwrotny, zużycie Tokenów już nigdy nie spadnie, tylko będzie coraz większe.
Największym czynnikiem w tym roku jest AI, które musi udowodnić, czy jest bańką, a wycena akcji w USA jest zbyt wysoka.
Zgromadziłem kilka danych i raportów.
Tylko na podstawie OpenAI API oszacowano, że w 2025 roku przetworzono około 1,8 - 2,2 bilionów Tokenów.
W pierwszych dwóch miesiącach 2026 roku oszacowane zużycie OpenAI API: około 520 bilionów Tokenów.
W ciągu dwóch miesięcy zrealizowano około 1/4 rocznego zużycia z 2025 roku.
To tylko dane OpenAI, nie obejmują całego przemysłu. Krajowe modele zużywają więcej, a ich stosunek jakości do ceny jest najtańszy.
Obecny współczynnik zużycia sugeruje, że w 2026 roku roczne zużycie Tokenów najprawdopodobniej przekroczy sumę wszystkich lat wcześniejszej cywilizacji ludzkiej.
Zapotrzebowanie w 2026 roku jest kilka razy większe niż w 2025, a co z 2027? Niektórzy dostawcy już podnieśli ceny API i wprowadzili limity, ciągle brakuje kart, energii i tokenów.
Według raportów finansowych branży z końca 2025 roku do początku 2026 roku (takich jak wewnętrzne dane wyciekające OpenAI i informacje na temat finansowania rundy G Anthropic):
Obliczenie marży brutto (Compute Margin): około 60% - 75%
Definicja: tylko koszty mocy obliczeniowej potrzebnej do wnioskowania (GPU, energia, utrzymanie serwerowni).
Stan: Na przykład w przypadku OpenAI, marża brutto w październiku 2025 roku osiągnęła 70% (a na początku 2024 roku wynosiła tylko 35%). Oznacza to, że użytkownik płaci 100 zł, a czysty koszt mocy obliczeniowej wynosi około 30 zł.
Marża ogólna działalności (Gross Margin): około 30% - 50%
Definicja: na podstawie marży brutto, dodatkowo odlicza się koszty szkolenia modeli (amortyzacja mocy obliczeniowej), wynagrodzenia pracowników technicznych, przegląd treści itp.
Stan: To dość trudny wskaźnik. Marża brutto OpenAI w 2025 roku wynosiła około 33%, ponieważ ogromne wydatki na R&D i konkurencja o talenty rozcieńczyły zysk na pojedynczym Tokenie.
Kluczowa zmiana: Wraz z pełną popularyzacją NVIDIA B200 (Blackwell) w 2026 roku, przepustowość wnioskowania na jeden Token wzrosła o prawie 5 razy, co bezpośrednio spowodowało wzrost marży brutto z „poziomu kosztów” do „wysokiej marży”.