Kilka razy przeglądałem dane i wydaje mi się to trochę absurdalne

28 lutego amerykańskie naloty na Iran,$BTC Tego dnia spadek o 8,5%, spadło do 64000, wszyscy krzyczeli, że to koniec, wojna nadchodzi, aktywa ryzykowne się skończą

Dwa tygodnie później, BTC wynosi około 71500, nie tylko nie upadł, ale wzrósł o około 11%

Nie, nie pomyliłeś się
Wygrał ze złotem
Wygrał z S&P 500
Wygrał z Nasdaq
Wygrał z azjatyckim rynkiem akcji

Dane CNBC: od początku wojny S&P i złoto spadły o ponad 3%, a Nasdaq o ponad 2%

W obliczu prawdziwej wojny, król aktywów ryzykownych wygrał z wszystkimi tradycyjnymi aktywami zabezpieczającymi. Ale najbardziej absurdalne nie jest to, co się wydarzyło, lecz proces

Za każdym razem, gdy wojna się zaostrza, BTC spada. Ale za każdym razem, gdy spada, dno jest wyższe niż poprzednio.

--28 lutego, pierwszy nalot, spadek do 64000
--2 marca, irańskie rakiety odpowiedziały, spadek do 66000
--7 marca, tydzień wymiany ognia, spadek do 68000
--12 marca, atak na tankowiec, spadek do 69400
--wczoraj, wyspa Kharg została zbombardowana, spadek do 70596

Pięć razy zaostrzenie, pięć razy sprzedaż, pięć coraz wyższych dołków.

Myślę, że powód może tkwić w szczególe, który wszyscy uważają za nudny.

Wojna zaczęła się w sobotę, 28 lutego, o północy. W tym czasie giełdy były zamknięte, rynek obligacji był zamknięty, a futures na złoto były zamknięte. Jedynym dużym rynkiem płynności, który nadal handlował na całym świecie, jest Crypto.

BTC stał się pierwszym aktywem wycenianym na podstawie wojny. Cała panika, wszystkie pierwsze reakcje, najpierw uderzyły w niego. Ale właśnie dlatego, że najpierw przetrawił panikę, w poniedziałek, gdy tradycyjne rynki otworzyły się, BTC już się odbijał, a giełdy dopiero zaczęły spadać.

Kontrakty na wieczyste ropy na Hyperliquid były jeszcze bardziej ekstremalne. Przed wojną średni dzienny wolumen handlu wynosił 21 milionów dolarów, a po rozpoczęciu wojny wzrósł do 1,77 miliarda, co daje 250 razy więcej. Kontrakty na ropę przewyższyły ETH, stając się drugim co do wielkości towarem handlowym na platformie. Gdy wszyscy traderzy na świecie w weekend chcieli handlować ropą, jedynym miejscem, do którego mogli się udać, był protokół DeFi.

Bloomberg nazywa to "24-godzinnym dźwigniowym kasynem towarowym". NYSE i Nasdaq teraz rywalizują o wprowadzenie 24/7 możliwości handlu. W tym tygodniu ETF BTC miał pięć dni z rzędu netto napływu, łączna kwota wyniosła około 760 milionów dolarów, wskaźnik strachu i chciwości wyniósł tylko 16, skrajny strach, ale pieniądze instytucjonalne płyną do środka.

Szczerze mówiąc, uważam, że w tym jest głęboka ironia.

Branża kryptograficzna szukała przez dziesięć lat "prawdziwych przypadków użycia". Rewolucja płatności, DeFi Summer, NFT zmieniające gospodarkę twórców, gry na blockchainie, RWA we wszystkich aspektach. Każda historia została opowiedziana, każda nie przekonała naprawdę osób spoza branży.

Ostatecznie to, co naprawdę zwróciło uwagę całego świata na niezastąpioność Crypto, nie było żadnym starannie zaprojektowanym produktem.

To jest wojna plus jeden weekend.

Sposób, w jaki branża kryptograficzna udowadnia swoją wartość, nie polega na zastępowaniu tradycyjnych finansów, lecz na pracy w nadgodzinach, gdy tradycyjne finanse są zamknięte.

Aby przegonić wszystkie aktywa, podstawowym warunkiem jest to, że na Ziemi trwa wojna. Jego przewaga konkurencyjna nie jest w cyfrowym złocie, ale w tym, że nigdy nie odpoczywa. Nie brzmi to zbyt romantycznie, ale może być bardziej prawdziwe niż wszystkie historie opowiedziane w ciągu ostatnich dziesięciu lat.

Dwa tygodnie temu wszyscy myśleli, że BTC załamie się w czasie wojny. Dwa tygodnie później stoi na wyższej pozycji niż przed rozpoczęciem wojny.