Lorenzo Protocol staje się bardzo ambitną i zaawansowaną platformą zarządzania aktywami na blockchainie, która ma na celu zlikwidowanie luki między tradycyjnymi strategiami finansowymi a światem dezentralizowanej finansowej (DeFi). W centrum protokołu znajduje się koncepcja Warstwy Abstrakcji Finansowej (FAL), która standaryzuje i modularyzuje różne strategie generowania zwrotu, umożliwiając ich wdrożenie, monitorowanie i tokenizację na blockchainie. Dzięki tej abstrakcji Lorenzo wspiera tzw. Fundusze Towarowe Na Blockchainie (OTFs) — tokenizowane produkty działające podobnie jak tradycyjne fundusze lub ETF-y, ale całkowicie natively na blockchainie, dające użytkownikom dostęp do zaawansowanych strategii, takich jak handel ilościowy, wyłapywanie wola, alokacja według parzystości ryzyka, zarządzanie kontraktami terminowymi i wiele innych.

Jednym z kluczowych ofert Lorenzo jest fundusz USD1+ OTF, który został uruchomiony na głównym węźle BNB Chain. Ten fundusz skupia trzy główne źródła zysku: rzeczywiste aktywa (RWA), strategie handlowe oparte na ilościowych metodach oraz zyski z DeFi. Gdy wpłacasz środki do niego przy użyciu USD1 (synthetycznego stabelnego dolaru amerykańskiego wydanego przez World Liberty Financial), USDT lub USDC, otrzymujesz sUSD1+, token nieprzepisujący się, którego saldo pozostaje stałe, ale wartość wykupu rośnie wraz z generowanymi zyskami przez fundusz.

Architektura protokołu działa w następujący sposób: najpierw kapitał jest zbierany w sposób decentralizowany poprzez wpłaty użytkowników do kontraktów skarbowych, które są inteligentnymi repozytoriami skonfigurowanymi pod konkretne strategie. Następnie następuje wykonanie poza łańcuchem (lub częściowo poza łańcuchem): system Lorenzo kieruje skonsolidowany kapitał do profesjonalnych strategii handlowych, które mogą obejmować arbitraż algorytmiczny, zabezpieczone strategie akcyjne, wyłapywanie wola, lub inne wysokiej klasy podejścia ilościowe. Po wygenerowaniu wyników strategii, zysk i straty (P&L) są regularnie rozliczane w łańcuchu: FAL zajmuje się rachunkowością wartości czystej aktywów (NAV), dystrybucją zysków i księgowością udziałów tokenów.

Poza USD1+, Lorenzo oferuje produkty głęboko skupione na Bitcoinie. Istnieje stBTC, który działa jako płynny derivat stakingowy dla Bitcoinu — stakingujesz BTC (przez platformy, które to obsługują, np. Babylon), a otrzymujesz stBTC, który pozostaje płynny i handlowalny, jednocześnie generując zysk. Wspólnie z tym Lorenzo wydaje Token Zysku Akumulowanego (YAT), dzięki któremu zysk z zastawionego BTC jest oddzielony od kapitału. To podzielenie na Tokeny Płynności Kapitału (LPT) i YAT to potężna podstawa, ponieważ daje użytkownikom elastyczność: mogą trzymać kapitał (LPT) lub handlować lub monetizować zysk (YAT), w zależności od swojego nastawienia na ryzyko i celów.

Lorenzo posiada również inny produkt Bitcoinowy o nazwie enzoBTC, który w istocie jest zamkniętym BTC, całkowicie zabezpieczonym, zaprojektowanym do użytku w DeFi. Możesz wpłacić enzoBTC do skarbowych kontraktów Lorenzo, aby uzyskać zysk, a w zamian otrzymasz stBTC, który reprezentuje twój udział w danej strategii; po zakończeniu stakingu lub okresu zysku stBTC można wykupić z powrotem na enzoBTC.

Aby koordynować wszystko to, token własny BANK odgrywa kluczową rolę. BANK służy do zarządzania — właściciele mogą stakingować BANK, aby uzyskać veBANK, co daje im moc głosowania w ważnych decyzjach takich jak konfiguracja produktów, struktura opłat, projektowanie nagród i zarządzanie skarbem. Poza zarządzaniem, BANK łączy użytkowników, dostawców płynności i uczestników instytucjonalnych: staking BANK daje dostęp do nagród, a token jest głęboko zintegrowany we wszystkich produktach Lorenzo.

Co do ekonomiki tokena, BANK ma maksymalną podaż 2,1 miliarda. Początkowa obiegowa podaż na start wynosiła około 425 milionów BANK. Według IBIT alokacja obejmuje 25% na inicjatywy i nagrody (w tym nagrody za staking, nagrody za płynność dla stBTC/YAT itp.), 25% dla inwestorów, 15% dla zespołu głównego, 13% dla ekosystemu i rozwoju, a mniejsze części przeznaczone są na skarb, doradców, wsparcie płynności, marketing i inicjatywy listowania. Dodatkowo istnieje harmonogram wykupu: tokeny dla zespołu, inwestorów, skarbu i doradców są zablokowane przez co najmniej 12 miesięcy przed rozpoczęciem wykupu, a pełny wykup trwa około 60 miesięcy.

Lorenzo generuje przychód protokołu na kilka sposobów: poprzez opłaty za wpłaty lub wypłaty, poprzez różne produkty zyskowe oraz poprzez partnerstwa lub integracje ekosystemowe. Niektóre z tych opłat i przychodów są dzielone z właścicielami BANK lub stakerami, co zapewnia zgodność wartości tokena z jego wykorzystaniem i rozwojem.

Jedną z strategicznych zalet Lorenzo jest infrastruktura o jakości instytucjonalnej: zaawansowane wykonanie strategii, rozwiązania dotyczące gwarancji, handel ilościowy oraz interoperacyjność międzyłańcuchowa sprawiają, że protokół jest więcej niż tylko farmą zysków. Protokół buduje również silne łącza międzyłańcuchowe: na przykład stBTC został zintegrowany z ponad 30 protokołami na ponad 20 łańcuchach, jak wskazują niektóre podsumowania społeczności, co zwiększa jego kompozycję i zasięg w DeFi.

W zakresie partnerstw i rozwoju ekosystemu Lorenzo ogłosił współpracę z innymi sieciami. W aktualizacjach ekosystemu zespół wspomniał o sojuszu z B² Network w celu ponownego stakingu stBTC w celu uzyskania dodatkowego zysku, oraz o współpracy z Corn (używając Bitcoin jako paliwo), aby zintegrować stBTC i zwiększyć jego przydatność. Zintegrowali również z Wormhole, aby zapewnić płynność międzyłańcuchową dla stBTC i enzoBTC, umożliwiając użytkownikom mostowanie tych tokenów na łańcuchy takie jak Sui i BNB. Pod względem infrastruktury Lorenzo zintegrował się z Chainlink w zakresie danych cenowych, interoperacyjności międzyłańcuchowej (CCIP) oraz dowodów zabezpieczenia rezerw, co wzmacnia bezpieczeństwo i kompozycję.

Pod względem ryzyka, choć Lorenzo oferuje zaawansowane produkty zyskowe, nie jest bez wyzwań. Strategie, które stosuje, mogą być skomplikowane, obejmując wykonanie poza łańcuchem, co wiąże się z ryzykiem kontrahenta, płynności i kredytowym. Istnieje również ryzyko regulacyjne: ponieważ niektóre komponenty obejmują tokenizowane rzeczywiste aktywa lub zyski poza łańcuchem, zmiany w regulacjach mogą wpłynąć na sposób działania tych produktów lub na dostęp do nich. Ryzyko związane z kodem smart-contract jest oczywiście obecne: choć architektura Lorenzo została zaprojektowana pod kątem przejrzystości, każdy protokół na łańcuchu jest narażony na błędy, luki lub nieodpowiednie zarządzanie. Dodatkowo, ponieważ BANK ma dużą całkowitą podaż i długie harmonogramy wykupu, może wystąpić presja na spadek lub ryzyko ekonomiki tokena, jeśli wykup nie zostanie dobrze zarządzony lub jeśli inicjatywy są niezgodne z celami.

Podsumowując, Lorenzo Protocol to odważny i kompleksowy wysiłek w celu przekształcenia paradygmatów zarządzania aktywami instytucjonalnymi w sposób decentralizowany. Użycie warstwy abstrakcji modułowej, struktur funduszy tokenizowanych, płynnego stakingu dla Bitcoinu oraz projektu międzyłańcuchowego wszystko to pokazuje dojrzałą wizję: świat, w którym zarówno użytkownicy detaliczni, jak i instytucje mogą uzyskać dostęp do zaawansowanych, profesjonalnie zarządzanych strategii zysku bez poświęcania przejrzystości i kompozycji DeFi. W miarę jak protokół rozwija swoje produkty i partnerstwa, a jego token zarządzający BANK staje się coraz bardziej zintegrowany, Lorenzo może stać się podstawowym warstwą w ewoluującym świecie zarządzania aktywami Web3.

@Lorenzo Protocol #Lorenzo_Protocol $BANK

#BTCRebound90kNext? #USJobsData #CPIWatch #WriteToEarnUpgrade