W krajobrazie finansowym, gdzie odległość między tradycyjnymi finansami (TradFi) a finansami zdecentralizowanymi (DeFi) zmniejsza się z dnia na dzień, tylko kilka projektów stara się zbudować infrastrukturę, która naprawdę może służyć obu światom. Falcon Finance jest jednym z tych rzadkich prób, protokołem zaprojektowanym nie tylko do stworzenia kolejnej stablecoina lub farmy zysków, ale do zdefiniowania, jak płynność, zabezpieczenia i syntetyczne dolary działają na łańcuchu.
Falcon nie jest eksperymentem w spekulacji. Jest eksperymentem w architekturze. System z podwójnymi tokenami. Agnostyczny syntetyczny dolar. Ramy ryzyka na poziomie instytucjonalnym. Model przejrzystości zaprojektowany do publicznej kontroli. I mapa drogowa, która sięga w świat tokenizowanych aktywów rzeczywistych.
Jego projekt jest celowo sprzeczny:
konserwatywny w swoich zabezpieczeniach ryzyk, ale agresywny w swoich długoterminowych ambicjach.
Ta napięcie może ostatecznie zdeterminuje, czy Falcon stanie się podstawową warstwą gospodarki on-chain, czy po prostu kolejnym prototypem DeFi, który nigdy nie spełnił swoich obietnic.
Strukturalny problem, który ma na celu rozwiązanie Falcon
W całym ekosystemie kryptowalut, tryliony dolarów leżą bezczynnie. Bitcoin trzymany przez lata. Ethereum zablokowane w portfelach. Stablecoiny leżące bezczynnie. Altcoiny trzymane z długoterminową przekonaniem. Tokenizowane aktywa trzymane przez instytucje.
Wszystkie mają jeden problem:
kapitał jest uwięziony.
Posiadacze zwykle stają przed dylematem:
Sprzedaj tracąc długoterminowe wystawienie, potencjalnie płacąc podatek i tracąc wzrost wartości
Trzymaj, nie zyskując nic z bezczynnej wartości
Pożyczanie lub staking naraża się na zmienność, blokady lub niskie zyski
Dla instytucji, DAO, biur rodzinnych i inwestorów długoterminowych, ta nieefektywność staje się jeszcze bardziej kosztowna. Aktywa siedzą, zbierają kurz i nie generują żadnego produktywnego wyniku.
Falcon kwestionuje ten paradygmat, zadając pytanie:
Co by było, gdyby BTC, ETH, altcoiny, stablecoiny i tokenizowane RWAs mogły być natychmiast przekształcone w płynne, użyteczne dolary on-chain, bez rezygnacji z własności?
Co by było, gdyby te syntetyczne dolary mogły być następnie stakowane w celu uzyskania zrównoważonego, przejrzystego zysku, wspieranego przez zróżnicowane strategie?
A co, jeśli to wszystko działałoby na regulowanych standardach przechowywania, publicznie widocznych rezerwach i instytucjonalnych kontrolach ryzyka?
Odpowiedzią Falcona jest jego podstawowy mechanizm: odblokuj, płynność i zysk bez sprzedaży.
Fundacja: USDf, sUSDf i Silnik Zabezpieczeń
USDf: Syntetyczny dolar dla wszystkich typów zabezpieczeń
USDf jest emitowany poprzez wpłatę zatwierdzonego zabezpieczenia do skarbców Falcon. W przeciwieństwie do większości aktywów syntetycznych, pulę zabezpieczeń Falcon cechuje szeroki wachlarz:
Kryptowaluty z najwyższej półki: BTC, ETH
Stablecoiny: USDT, USDC
Wybierz altcoiny
Tokenizowane aktywa z rzeczywistego świata (obligacje, skarbówki, kredyty, towary)
Jakikolwiek aktyw gotowy do przechowywania przez instytucje
To sprawia, że USDf jest agnostycznym dolarem on-chain, który może być tworzony z prawie każdego aktywa z niezawodnym przechowywaniem i feedami cenowymi.
sUSDf: dolar przynoszący zyski dla gospodarki on-chain
Użytkownicy, którzy chcą zysku, stakują USDf, aby wyemitować sUSDf, token oparty na ERC-4626 zaprojektowany dla:
Przejrzyste gromadzenie zysków
Audytowalne operacje w skarbcach
Dywersyfikacja strategii
Zredukowane ryzyko ukrytej manipulacji
Zysk pochodzi z zróżnicowanego silnika, w tym:
Arbitraż stopy finansowania
Pozycje delta-neutralne
Spready wymiany
Staking aktywów rodzimych
Przyszły zysk z RWAs, gdy tokenizowane aktywa zyskują na znaczeniu
sUSDf ma na celu stać się pierwszym zrównoważonym dolarem zysku, który nie polega na Ponzinomice, nagrodach hiperinflacyjnych ani nieprzejrzystych operacjach off-chain.
Architektura ryzyka: konserwatywne serce Falcon
Największa różnica Falcona w porównaniu do większości eksperymentów DeFi jest prosta:
odmawia ukrywania ryzyka.
Kluczowe zabezpieczenia obejmują:
1. Rygorystyczna nadmierna zabezpieczenia
USDf jest zawsze zabezpieczony przez aktywa warte więcej niż wyemitowane tokeny.
2. Pełna przejrzystość Dashboard
Użytkownicy mogą przeglądać:
Całkowite rezerwy
Skład zabezpieczeń
Współczynniki zabezpieczeń
Alokacje strategii zysku
Rezerwy on-chain vs off-chain
Brak ukrytych dźwigni. Brak czarnych skrzynek.
3. Standardy Przechowywania Instytucjonalnego
Falcon przechowuje aktywa przy użyciu:
Portfele MPC
Wielu kustoszy
Wydzielone rezerwy
To zmniejsza ryzyko kontrahenta i poprawia zaufanie instytucjonalne.
4. Fundusz Ubezpieczeń On-Chain
Sieć bezpieczeństwa dla ekstremalnych warunków rynkowych lub niepowodzeń strategii.
5. Standardyzacja ERC-4626
Jeden z najbezpieczniejszych standardów skarbców w DeFi, eliminujący wiele historycznych wektorów eksploatacji.
Falcon łączy przejrzystość DeFi z dyscypliną ryzyka TradFi, stając się hybrydą CeDeFi zaprojektowaną dla instytucji, a nie spekulacji.
Token FF: zarządzanie, użyteczność i wzrost ekosystemu
Ekosystem Falcona jest zarządzany przez FF, token użyteczności + zarządzania z ograniczoną podażą 10 miliardów tokenów.
Usługi FF obejmują:
Głosowanie nad ulepszeniami, dodatkami zabezpieczeń i zmianami strategii
Rabaty opłat w skarbcach
Zwiększone zyski z sUSDf
Priorytetowy dostęp do nowych produktów
Zachęty dla wczesnych uczestników i długoterminowych uczestników
Token został uruchomiony poprzez sprzedaż społecznościową na Buidlpad, jednej z najbardziej przeszacowanych sprzedaży na platformie, co sygnalizuje silny popyt i wczesny impet.
Płynność międzyłańcuchowa i integracja RWAs
Falcon nie jest ograniczony do jednego łańcucha. Dzięki Chainlink CCIP i CCT, USDf może poruszać się między łańcuchami natywnie, umożliwiając zjednoczoną płynność w ekosystemach.
To przekształca USDf w:
Wielokrzewowy dolar transakcyjny
Aktywa mostowe dla płynności międzygranicznej
Stabilna jednostka rozrachunkowa dla protokołów międzyłańcuchowych
Następnie Falcon planuje wprowadzenie tokenizowanych RWAs, w tym skarbówek, kredytów korporacyjnych i aktywów instytucjonalnych jako zabezpieczeń. To pozwoli:
Instytucje TradFi, aby uzyskać płynność on-chain
Skarbcze DAO w celu dywersyfikacji strumieni zysku
Gładszy most między aktywami zabezpieczonymi a torami płynności DeFi
Ta wizja pozycjonuje Falcon jako uniwersalną infrastrukturę zabezpieczeń, a nie tylko protokół DeFi.
Strategia Zysku: Zaprojektowana dla wszystkich warunków rynkowych
Zyski Falcona są zaprojektowane, aby być odpornymi w:
Rynki bycze
Rynki niedźwiedzie
Rynki boczne
Większość protokołów zysku upada, gdy warunki się zmieniają. Falcon łagodzi to poprzez dywersyfikację:
Arbitraż finansowania
Hedżing perp-spot
Nagrody za staking
Spready wymiany
Dochody z odsetek RWA
To zmniejsza zależność od jakiegokolwiek pojedynczego wyniku rynkowego, dążąc do zaoferowania stabilnych, przejrzystych i zrównoważonych zysków dla posiadaczy sUSDf.
Kto korzysta na Falconie?
1. Długoterminowi posiadacze kryptowalut
Odblokuj płynność bez sprzedaży, utrzymując ekspozycję na wzrost.
2. Użytkownicy DeFi
Użyj USDf jako stabilnej, międzyłańcuchowej waluty transakcyjnej.
3. Instytucje i Fundusze
Przekształć tokenizowane RWAs w płynność on-chain z zachowaniem zgodności i zabezpieczeń przechowywania.
4. DAO i Skarbcze Projektów
Przekształcić niestabilne aktywa w stabilną, zyskowną płynność bez zdarzeń podatkowych.
5. Poszukiwacze zysków
Zarobek zróżnicowanego zysku z sUSDf bez podejmowania ryzyka kierunkowego w kryptowalutach.
Projekt Falcon służy wszystkim, od małych użytkowników detalicznych po dużych graczy instytucjonalnych.
Wyzwania i droga naprzód
Ambicje Falcona tworzą również odpowiedzialność. Główne wyzwania obejmują:
Zarządzanie różnorodnymi typami zabezpieczeń
Zapewnienie dokładnego wyceny dla RWAs
Utrzymywanie stabilności peg
Nawigowanie w regulacyjnych krajobrazach
Dostarczanie przejrzystych, spójnych zysków
Skalowanie płynności w różnych łańcuchach
Wykonanie zdefiniuje los Falcona.
Jeśli zespół utrzymuje rygorystyczne kontrole ryzyka, zgodność regulacyjną i przejrzystość, Falcon może stać się jedną z najbardziej zaufanych infrastruktur syntetycznego dolara w branży.
Podsumowanie: Próba Falcona redefiniowania dolarów on-chain
Falcon Finance wyróżnia się jako protokół próbujący czegoś, czego niewiele projektów się odważa:
zbudować instytucjonalnej jakości, agnostyczny względem zabezpieczeń, dolar on-chain przynoszący zyski, który łączy DeFi i TradFi.
Jeśli Falcon odniesie sukces:
USDf może stać się jednym z najbardziej elastycznych syntetycznych dolarów
sUSDf może stać się domyślną warstwą zysków dla stabilnej płynności
Tokenizowane aktywa mogą zyskać natychmiastową, zgodną, on-chain użyteczność
Instytucje mogą w końcu bezpiecznie przekształcić kapitał w DeFi
To więcej niż zdecentralizowany stablecoin.
Więcej niż token zysku.
Więcej niż protokół pożyczkowy.
To jest tor płynności, podstawowa warstwa łącząca przechowywanie aktywów, zyski i ruchy międzyłańcuchowe.
Pytanie teraz brzmi, czy Falcon może zrealizować swoją wizję na dużą skalę.
Jeśli tak się stanie, może to zmienić to, co branża myśli, gdy słyszy słowa „dolar on-chain.”
$FF #FalconFainance @Falcon Finance
