W długiej historii nowoczesnych finansów rzadko zdarza się, aby historia jakiegoś kraju była tak dramatycznie splątana z krajowym załamaniem gospodarczym, geopolitycznym beznadziejnym szarpaniem i dzikim potencjałem kryptowalut jak w przypadku Wenezueli. W centrum tej opowieści stoi prezydent bez wyjścia - Nicolás Maduro, oraz jego szokujący, a ostatecznie stający się obiektem kpin krajowy eksperyment finansowy: „Petro”. To nie tylko przypadek niepowodzenia kryptowaluty, ale również lustro odbijające bezsilność państwa, samopomoc ludzi i obosieczny charakter aktywów cyfrowych.
Desperackie narodziny
Aby zrozumieć narodziny petrodolara, musimy wrócić do końca 2017 roku w Wenezueli. Kraj ten znajdował się w trakcie apokaliptycznej katastrofy gospodarczej. Wartość lokalnej waluty 'silnego boliwara' była jak papier toaletowy, a inflacja wzrosła do astronomicznych cyfr w milionach. Ludzie musieli zabierać pieniądze w workach na zakupy, a sprzedawcy przy kasie nie mieli ochoty liczyć pieniędzy, po prostu ważono je, aby określić 'wartość' banknotów.
Jeszcze bardziej śmiertelne są surowe sankcje ekonomiczne ze strony USA, które tworzą niewidzialną żelazną kurtynę, całkowicie odcinając Wenezuelę od globalnego systemu finansowego dolarów (SWIFT). Oznacza to, że ten kraj, który posiada największe udokumentowane złoża ropy naftowej na świecie, nie może sprawnie eksportować ropy, aby zdobyć walutę obcą, ani szukać pomocy w międzynarodowych bankach. Rząd Maduro jest jak osoba strzegąca góry złota, ale gotowa umrzeć z głodu, tradycyjne drogi finansowe zostały już zablokowane.
W takiej beznadziejnej sytuacji rząd Maduro zwrócił wzrok na szalejącą wówczas na świecie falę blockchain. Powstał pozornie 'genialny' pomysł: skoro system dolarowy nam nie pozwala na grę, stworzymy własną kryptowalutę, aby go obejść! Tak więc w lutym 2018 roku, pierwsza kryptowaluta na świecie, wspierana przez suwerenne państwo, ogłoszona jako mająca rzeczywiste wsparcie aktywów - petrodolar, została formalnie wprowadzona na rynek w atmosferze wrzawy i wątpliwości.
Wspaniałe kłamstwo
Zgodnie z oficjalną, wielką narracją, każdy petrodolar jest zabezpieczony przez baryłkę ropy naftowej z pasa ciężkiej ropy Orinoko w Wenezueli, a jego początkowa cena wynosi około 60 dolarów. Brzmi to niesamowicie dobrze: stabilna waluta z podwójnym wsparciem państwowego kredytu i rzeczywistych aktywów, jakby była świętym graalem, o którym marzy społeczność kryptowalut. Jednak gdy społeczność technologiczna i eksperci finansowi zdobędą się na odkrycie, co kryje się pod tym wspaniałym wyglądem, odkrywają, że w środku jest pusto, pełno kłamstw i sprzeczności.
Techniczne skoki: podstawa technologiczna petrodolara była niezwykle niestabilna. Oficjalnie początkowo ogłoszono, że opiera się na Ethereum, a potem zmieniono zdanie na NEM, a ostatecznie stała się własnym kontrolowanym łańcuchem prywatnym. Ta zmienność technologiczna od samego początku sprawiła, że straciła zaufanie społeczności deweloperskiej.
Centralizacja w szacie blockchain: największa ironia petrodolara polega na tym, że ogłasza się 'decentralizowanym', podczas gdy jest to całkowicie centralizowany produkt. Nie można go handlować na żadnej głównej giełdzie kryptowalut, może krążyć tylko na rządowo wskazanej platformie, a jego emisja, wycena i zmiany zasad są w pełni kontrolowane przez rząd Maduro. To wcale nie jest kryptowaluta, lecz 'rządowy cyfrowy punkt' ukryty pod płaszczykiem blockchain.
Ropa, która nigdy nie może być zrealizowana: najgorsze jest to, że tzw. 'wsparcie ropy' to tylko hasło, które nigdy nie będzie mogło być zrealizowane. Ludzie lub inwestorzy trzymający petrodolary nigdy nie będą mogli wymienić ich na prawdziwą baryłkę ropy. Gdy wsparcie aktywów nie może być weryfikowane i wymieniane, staje się tylko pustym czekiem.
W obliczu chłodu rynku, rząd Maduro przyjął szalone środki przymusowe: wydawanie paszportów, pobieranie podatków, wypłacanie emerytur dla urzędników - wszystko było przymusowo realizowane w petrodolarach. Jednak ta odgórna kampania przymusowa całkowicie się nie powiodła. Ludzie nie mieli żadnego zaufania do rządu, który już stracił kredyt, a sprzedawcy odmawiali przyjmowania tej 'powietrznej waluty', podczas gdy administracyjne zarządzenie podpisane przez rząd USA w marcu 2018 roku całkowicie zakazało obywatelom USA transakcji z petrodolarem, co całkowicie przerwało jakiekolwiek możliwości międzynarodowej płynności.
Gdy oficjalny plan petrodolara zmierzał ku śmierci, inna kryptowaluta przetrwała w Wenezueli i stała się prawdziwą 'walutą ludu'. Jest to stabilna waluta związana z dolarem - Tether (USDT).
Gdy waluta fiat zawodzi, a oficjalna waluta cyfrowa okazuje się oszustwem, ludzie w Wenezueli dokonali wyboru. Zaczęli szeroko korzystać z USDT do codziennych transakcji, co stworzyło unikalne zjawisko 'kryptodolarizacji'. Na ulicach stolicy, Caracas, sprzedawcy mają na swoich stoiskach kody QR do odbioru płatności w USDT (zwykle z niskimi opłatami transakcyjnymi na adresie łańcucha Tron), a ludzie skanują kody portfelami mobilnymi, kupując chleb, leki i paliwo. Dla nich, silnie zmienny bitcoin to 'cyfrowe złoto' do długoterminowego przechowywania wartości, podczas gdy USDT to koło ratunkowe do codziennego utrzymania i walki z inflacją.
Ironią jest to, że podczas gdy rząd Maduro w 2024 roku, w imię 'stabilizacji sieci energetycznej', militarystycznie zamykał wszystkie prywatne kopalnie kryptowalut w kraju, traktując wydobycie jako przestępstwo, jego państwowa firma naftowa (PDVSA) w celu ominięcia amerykańskich sankcji, wymusiła na zagranicznych nabywcach użycie USDT do rozliczeń w kontraktach eksportowych. Tworzy to absurdalny obraz: rząd tłumi działalność kryptowalutową, a jednocześnie na poziomie państwowym głęboko przyjmuje dolara na łańcuchu, przeprowadzając transfery aktywów na większą skalę.
Ostateczny finał
Niepowodzenie petrodolara i skandal korupcyjny PDVSA (gdzie do 20 miliardów dolarów przychodów z ropy zostało skonfiskowanych przez urzędników za pośrednictwem kryptowalut) nie zakończyły zawirowań Wenezueli z kryptowalutami. Wręcz przeciwnie, wyłoniła się bardziej zdumiewająca legenda: przez lata rząd Maduro mógł już zgromadzić w tajemnicy bitcoinową rezerwę o wartości do 60 miliardów dolarów za pomocą skomplikowanej sieci 'finansów cieni'.
Jak donosiły media, od 2018 roku Wenezuela eksportowała złoto do Turcji, Zjednoczonych Emiratów Arabskich i innych krajów, a dochody z tego eksportu były w dużych ilościach wymieniane na aktywa kryptowalutowe za pośrednictwem transakcji pozagiełdowych (OTC) w okresach niskich cen bitcoina, a następnie przechowywane w zimnych portfelach zabezpieczonych mechanizmem wielokrotnego podpisu. Te prywatne klucze mogą być rozproszone wśród wielu powierników w różnych jurysdykcjach, a centralnym operatorem jest podobno Alex Saab, znany jako 'architekt' tego systemu. Ta ogromna cyfrowa fortuna stała się ostatecznym asem w rękawie reżimu Maduro w walce z sankcjami.
Jednak ta gra w kotka i myszkę osiągnęła dramatyczny szczyt 3 stycznia 2026 roku. Siły zbrojne USA przeprowadziły nalot, skutecznie aresztując Maduro i jego żonę w stolicy Wenezueli. Zaledwie kilka godzin przed ujawnieniem operacji wojskowej na platformie prognozowania blockchain Polymarket pojawił się tajemniczy zakład, który dokładnie przewidział upadek Maduro, przekształcając zakład w wysokości 32,5 tysiąca dolarów w zysk przekraczający 400 tysięcy dolarów, co silnie sugerowało, że istniały przecieki dotyczące tej operacji wojskowej.
Wraz z upadkiem Maduro, los legendarnego rezerwy bitcoinów o wartości 60 miliardów dolarów stał się najważniejszą finansową zagadką dla Waszyngtonu. Kto trzyma prywatny klucz do otwarcia tego bogactwa? Czy USA będą w stanie odzyskać to za pomocą środków prawnych i wywiadowczych? Ta geopolityczna gra wokół kryptowalut dopiero zaczyna osiągać szczyt.
Patrząc wstecz na tę farsę z petrodolarem, pozostawia ona światu głęboką lekcję: technologia nigdy nie zastąpi zaufania. Kiedy kredyt rządu upada, żadne wymyślne instrumenty finansowe nie mogą uratować jego waluty. Jednak historia Wenezueli ujawnia również inny aspekt kryptowalut: gdy maszyna państwowa zawodzi, może stać się ostatnim schronieniem dla zwykłych ludzi, chroniących swoje aktywa i utrzymujących się przy życiu. Od krajowej oszustwa z petrodolarem, przez oddolne ratowanie się za pomocą USDT, po cienie rezerw bitcoina, doświadczenia Wenezueli są niewątpliwie jedną z najgłębszych i jednocześnie najbardziej brutalnych lekcji finansowych XXI wieku.