Rei Researcher

The #Bitcoin supply on #Binance is still sharply decreasing

Based on the Exchange Reserve chart on #Binance from cryptoquant_com
, we can see that the Bitcoin supply on the exchange continues to decrease significantly, while demand is increasing, which could lead to a price increase trend after the market has bottomed out.

👉 When the supply decreases at market bottom levels, this could be due to investors holding onto Bitcoin instead of selling and transferring it to personal wallets for storage, making the market more scarce, even though $BTC is inherently scarce. This often leads to a sharp price increase in the next bullish cycles.

🔑 The relationship between #supply and price shows that when supply is constrained, higher demand drives up the value of $BTC .

🔍 Check the details in the chart and predictions for the next trend!

NRPL (Net Realized Profit/Loss) – Co ten wskaźnik mówi nam o rynku?

NRPL mierzy wartość netto pomiędzy zrealizowanymi zyskami a stratami na łańcuchu.

- Duże pozytywne skoki często pojawiają się w pobliżu krótkoterminowych szczytów → okresy silnego realizowania zysków
- Głębokie negatywne skoki zazwyczaj pokrywają się z strefami stresu lub dołków → oznaki kapitulacji / paniki sprzedaży

Ostatnio NRPL kurczy się wokół neutralnej strefy po okresie silnej negatywnej zmienności, co często sygnalizuje region blisko dołka.

NRPL nie jest używany do „przewidywania ceny”, ale do zrozumienia, kto jest pod presją — ci, którzy są na zysku, czy ci, którzy są na stracie.
Kiedy jest łączony z strukturą cenową i płynnością, ten wskaźnik zapewnia jaśniejsze zrozumienie, czy rynek jest w akumulacji, czy dystrybucji.

Liquidity on Binance is making a comeback.

Two on-chain charts from CryptoQuant signal something:

- The number of stablecoin (ERC20) deposits to Binance has recently experienced a strong surge, at one point reaching nearly 85,000 transactions per day – the highest level in several months.
- The total stablecoin reserves on Binance have steadily increased to $47.7 billion, showing signs of recovery after a prolonged decline.

This indicates:

- Capital is flowing back into major exchanges.
- When more stablecoins are deposited into Binance, it typically reflects that investors and traders are preparing to take long positions. This is not just random money flow – actual liquidity is being added.
- After a long period of sideways movement, the simultaneous increase in both deposit transactions and stablecoin reserves is one of the most reliable on-chain signals that new capital is entering the market.
- Will this capital flow be strong enough to push the market into a new acceleration phase?
- Monitor spot volume and on-chain data closely in the coming weeks.

Stopa procentowa pożyczek na marginesie (Binance)

Obecna stopa procentowa pożyczek na marginesie dla $BTC wynosi zaledwie ~0.008% — to niezwykle niski poziom w porównaniu do szczytu wynoszącego prawie 0.18% w latach 2024-2025. $BTC obecnie handluje w okolicy 75.27k.

- Inflacja w USA ma wzrosnąć do 3.3% (marzec 2026), głównie z powodu gwałtownie wzrastających cen energii wynikających z napięć na Bliskim Wschodzie i konfliktu w Cieśninie Ormuz.

- Fed utrzymuje stopy procentowe na poziomie 3.5-3.75%, z oczekiwaniami jedynie ograniczonych cięć w tym roku.

Niskie stopy procentowe pożyczek na marginesie wskazują na ograniczoną dźwignię rynkową, odzwierciedlając ostrożny nastrój w obliczu makroekonomicznego środowiska, które nie złagodniało w rzeczywistości.

🚨 KRYZYS AAVE: Rezerwy na giełdzie rosną, gdy token spada do około 91 $

wykres cryptoquant pokazuje ostry wzrost w $AAVE rezerwach handlu spotowego — wyraźnie z powodu dystrybucji i presji sprzedażowej ze strony posiadaczy.

To jest spowodowane cyberatakiem na Kelp DAO rsETH o wartości 292 milionów dolarów, który stworzył ogromne złe zadłużenie (200 milionów dolarów) na Aave V3, zwiększając wskaźnik wykorzystania do 100% i wywołując ogromny odpływ w wysokości 6,6 miliarda dolarów.

$AAVE pozostaje największym pożyczkodawcą w DeFi, ale ta luka w płynności ujawnia prawdziwe słabości.

Ostrożnie, jeśli jesteś w niebezpieczeństwie.

🚨 $RAVE (RaveDAO) Aktualizacja – Klasyczny przypadek Pump & Dump

W zeszłym tygodniu, $RAVE eksplodowało ~4,500%, skacząc z poniżej $0.30 do prawie $28. Wiele osób FOMO’d.

Jednak dane on-chain pokazały wyraźne czerwone flagi:

- 100 największych portfeli kontroluje 97% całkowitej podaży (ekstremalnie ryzykowne)
- Dziesiątki milionów tokenów RAVE zostały przetransferowane hurtowo z Bitget Deposit do Main Wallet w ciągu zaledwie 1-2 dni (zobacz załączone obrazy)
- Śledczy on-chain zachxbt ujawnił podejrzenia o manipulację wewnętrzną

Wynik: Cena spadła o ponad 95%, obecnie handlując wokół $1.20.

To klasyczny przykład tego, jak token silnie kontrolowany przez wieloryby może być mocno pompowany, a następnie zrzucany, zostawiając inwestorów detalicznych jako płynność wyjściową.

Dane z nansen

Dwie znane pozycje z tego portfela wieloryba na HyperliquidX

Krótka pozycja na $BTC przyniosła znaczące zyski, co wskazuje na dobrą strategię i jasną analizę makroekonomiczną.

Jednak krótka pozycja na $HYPE generuje duże straty, co oznacza, że ten trader albo handluje zbyt wcześnie, rozszerza się na szersze argumenty, albo wciąż oczekuje dużego odwrócenia stąd.

Donald J. Trump opublikował oświadczenie, w którym stwierdził, że Iran ogłosił, że Cieśnina Ormuz jest w pełni otwarta i gotowa do normalnego przejazdu.

Jeśli to zostanie oficjalnie potwierdzone, może to być istotny rozwój dla stabilności regionalnej, globalnego transportu i rynków energetycznych, ponieważ Cieśnina Ormuz pozostaje jednym z najważniejszych szlaków morskich na świecie.

Bitcoin: Wskaźnik wielorybów na giełdach - Wszystkie giełdy

Wykres z cryptoquant pokazuje związek między ceną Bitcoina a wskaźnikiem wielorybów na giełdach (wskaźnik 10 najwyższych wpływów w porównaniu do całkowitego wpływu na giełdy).

Obecnie cena $BTC wynosi około 74,7K USD, podczas gdy wskaźnik wielorybów znacznie wzrósł w porównaniu do wcześniejszych poziomów.

Wysoki wskaźnik wskazuje, że wieloryby stanowią większą część całkowitego wpływu na giełdy. Z drugiej strony, niższy wskaźnik zazwyczaj odzwierciedla aktywność głównie ze strony inwestorów detalicznych.

Dane historyczne pokazują, że gwałtowne wzrosty wskaźnika wielorybów często występują podczas znaczących wahań cen #Bitcoin

Analiza Stablecoina On-chain (ERC20) z cryptoquant

Łączne rezerwy wymiany wynoszą obecnie około 68 miliardów dolarów, spadek z szczytu blisko 75 miliardów dolarów pod koniec 2025 roku. Płynność stablecoinów na giełdach nadal jest silna, chociaż nieco osłabła.

Liczba adresów wpłacających stablecoiny na giełdy również wzrosła w ostatnich czasach, co może sugerować, że kapitał na bocznej ścieżce przygotowuje się do ruchu.

$BTC obecnie handluje wokół 75 000 dolarów.

Od momentu osiągnięcia dna blisko 14 miliardów dolarów w 2023 roku, rezerwy giełdowe wzrosły prawie 5 razy. Historycznie, okresy podwyższonych i stabilnych rezerw stablecoinów często tworzyły wspierający kontekst dla następnej fali wzrostu, nawet jeśli sentyment rynkowy pozostaje obecnie nieco ostrożny.
#stablecoin #CryptoQuant #Onchain

Trump mówi, że Cieśnina Ormuz będzie na stałe otwarta po umowie z Chinami.
Oczekuje się, że Chiny wstrzymają dostawy broni do Iranu w zamian za przywrócenie handlu morskiego. Trump powiedział, że może to przynieść korzyści globalnej gospodarce i planuje spotkać się z Xi w nadchodzących tygodniach, aby to sfinalizować.
Stany Zjednoczone nadal sygnalizują gotowość do działania militarnego w razie potrzeby.

idź idź idź

Podczas gdy większość rynku obserwuje ceny, mądre pieniądze zwracają większą uwagę na podaż.

Wskaźnik podaży $ETH na giełdach spadł do historycznych minimów od 2016 roku, co wskazuje, że ilość $ETH trzymana na giełdach stopniowo maleje. Często odzwierciedla to, że potencjalna presja sprzedażowa nie jest już tak wysoka jak wcześniej. Gdy więcej $ETH jest przenoszone na giełdy, zazwyczaj sygnalizuje to potencjalną podaż gotową do sprzedaży.

Cena jeszcze nie wykazała wyraźnej reakcji, ale dane on-chain są często użytecznym wskaźnikiem do obserwacji przed ruchami cenowymi. Jeśli popyt się poprawi, $ETH może odnotować znaczący ruch z tej strefy.

#Ethereum #ETH #Onchain #SmartMoney

Dlaczego oglądam Leverage i Funding tutaj

Zwykle oglądam szacowany wskaźnik dźwigni i stopę finansowania razem.

W tej chwili szacowany wskaźnik dźwigni wciąż wynosi około 0,22, co mówi mi, że dźwignia na rynku jest wciąż dość wysoka. Wiele osób handlujących nadal zajmuje agresywne pozycje.

Jednocześnie stopa finansowania jest dość głęboko ujemna, a EMA finansowania nadal porusza się w dół w ujemnym terytorium. To mówi mi, że krótkie pozycje wciąż mają kontrolę i nadal płacą długim.

Kiedy finansowanie jest tak ujemne, podczas gdy dźwignia na rynku pozostaje wysoka, skłaniam się ku idei, że rynek staje się nieco zbyt krótki. A jeśli otrzymamy pozytywny katalizator stąd — na przykład coś konstruktywnego z rozmów USA-Iran — istnieje przyzwoita szansa na wycisk krótkiej pozycji, która podniesie cenę z powrotem.
$BTC #OnChain

Czy ETH cicho ogranicza podaż?

Rezerwa ETH na giełdach (podaż na giełdach) spadła z około 35M ETH do 14.9M ETH → spadek o prawie 57%.
Traderzy obecnie wykazują większą tendencję do trzymania, a nie wysyłania ETH na giełdy w celu zysku lub ograniczenia strat. Pozostała podaż ETH na giełdach jest teraz znacząco niższa w porównaniu do okresu 2020–2021.
Napływ ETH na giełdy wzrósł ostatnio, ale skala nadal jest wyraźnie niższa niż szczyty z lat 2021–2022 (poprzedni szczyt cyklu).
Poprzednie szczyty zbliżały się do zakresu 10M–20M ETH, podczas gdy ostatnie skupiska są wyraźnie mniejsze w porównaniu do tych poprzednich szczytów cykli.
Na podstawie danych:
Rezerwa ETH spada gwałtownie = mniej ETH dostępnego do sprzedaży na giełdach
Napływ nie wzrasta jak w poprzednich cyklach = brak oznak ekstremalnego nacisku depozytowego (paniczna sprzedaż)
Te dwa wykresy sugerują, że struktura podaży ETH na giełdach pozostaje stosunkowo napięta:
rezerwy znacznie spadły, podczas gdy napływy nie wróciły do ekstremalnych poziomów widzianych podczas wcześniejszych głównych faz dystrybucji. Cena obecnie porusza się w pobliżu minimów poprzednich zakresów korekcyjnych. Może to być uznane za konstruktywny sygnał w obecnych warunkach.
#ETH #Ethereum

- Otwarte zainteresowanie spadło ostro z szczytu wynoszącego około 43 miliardy dolarów na koniec 2025 roku do około 22–23 miliardów dolarów i jest teraz na najniższym poziomie od wielu miesięcy. Spadek OI, podczas gdy cena BTC wzrosła tylko nieznacznie, pokazuje, że całkowita ilość dźwigni na rynku znacznie się zmniejszyła.

- Razem z tym, stawka finansowania jest obecnie ujemna, co wskazuje, że presja ze strony sprzedających jest wyższa niż ze strony longów. To także najniższy poziom, jaki widziano od wielu miesięcy, co odzwierciedla ostrożny nastrój i brak momentum ze strony handlujących z dźwignią.

- W ostatnich tygodniach rynek przeszedł przez fazę delewarowania. Spadające OI wraz z ujemną stawką finansowania to sygnał, że pozycje z dźwignią są znacznie dostosowywane. BTC wciąż utrzymuje się w zakresie cenowym 70,6k. Historycznie, spadające OI i ujemna stawka finansowania mogą być bardzo prawdopodobnie podstawą dla nowego odbicia. Jednak wciąż musimy monitorować dalszy rozwój sytuacji geopolitycznej, ponieważ może to nadal mieć duży wpływ na rynek.
#btc #Onchain

Bitcoin i amerykańskie przepływy kapitałowe: Czy rynek cicho się re-akumuluje?

W ostatnich dniach dane dotyczące Bitcoina połączone z Indeksem Premium Coinbase pokazują znaczną zmianę w strukturze przepływów kapitałowych.

Indeks Premium Coinbase mierzy różnicę cenową Bitcoina na Coinbase w porównaniu do giełd międzynarodowych. Gdy indeks jest dodatni, odzwierciedla silniejszy nacisk na zakup ze strony amerykańskich inwestorów, zazwyczaj graczy instytucjonalnych.

W scenariuszu wzrostowym, jeśli Indeks Premium nadal pozostaje dodatni i systematycznie się umacnia, rynek może wejść w nowy trend wzrostowy.

Dane wysyłają wyraźny sygnał: mądry kapitał pokazuje oznaki powrotu, ale rynek wciąż znajduje się w fazie przygotowawczej. Może to być ważny okres przejściowy, w którym zaczynają być budowane długoterminowe pozycje przed następnym dużym trendem.
$BTC #onchain

Bitcoin jest obecnie w interesującej sytuacji: cena wróciła do poziomu 72,5 tys. dolarów, ale stawki finansowania nadal są negatywne.

Historycznie:

• 2017–2018: finansowanie było niezwykle zmienne i wysoce spekulacyjne
• 2020–2021: finansowanie pozostało silnie pozytywne, rynek był przegrzany, a długie squeeze były powszechne
• 2022: niskie/negatywne finansowanie związane było z dużym spadkiem rynku
• 2023–2024: finansowanie było umiarkowanie pozytywne, rosło i stygnęło w cyklach

Obecnie finansowanie nie jest już przegrzane. To sugeruje, że dźwignia długa została wypchnięta, krótkoterminowe sentymenty spekulacyjne ostygły, a struktura instrumentów pochodnych wygląda na bardziej zrównoważoną.

To jeszcze nie jest jednoznaczny sygnał byczy, ale również nie przypomina rodzaju euforycznego ekstremum widocznego w 2021 roku. Najprawdopodobniej rynek znajduje się w fazie ochłodzenia lub rebalansowania, a nie w stanie nadmiernego przegrzania lub głębokiego strachu.
#Bitcoin #BTC #Crypto

Aktywność w sieci na $BTC zbliża się do dna

- Na tym wykresie $BTC wciąż utrzymuje się wokół $71.4K, podczas gdy EMA(30) aktywnych adresów spadła do około 620K. Sugeruje to, że cena przewyższa poziom uczestnictwa on-chain.
- Historycznie, tego rodzaju spadek sygnalizował, że $BTC zbliża się do strefy dna.
- To jeszcze nie jest potwierdzony sygnał odwrócenia, ale to rozbieżność, którą warto uważnie monitorować, jeśli się utrzyma.

#Bitcoin #BTC