$TLM (iShares 20+ Year Treasury Bond ETF) – SINAL LONGO MACRO (Explosão de Emissão de Títulos = Combustível para Cortes de Taxas!)
Preço Atual: **$98.50** (aprox., pausa do Fed)
Tendência: Fortemente otimista – emissão de alta qualidade recorde sinaliza frenesi de refinanciamento corporativo, empurrando os rendimentos para baixo & os títulos para cima.
Zona de Entrada
• Agressivo: $97.50 – $99.00 (mercado agora, com o impulso das manchetes de emissão)
• Conservador: $96.00 – $97.00 (reteste da EMA de 50 dias & zona de demanda)
Alvos (escala para fora no aumento da compressão de rendimento)
🎯 TP1: $105 (+6.5%) – primeira resistência significativa & 38.2% Fib
🎯 TP2: $112 (+13.5%) – meio-canal & movimento medido
🎯 TP3: $120 – $125 (+22–27%) – máximas de swings anteriores & 61.8% extensão
Stretch: $135+ (se o Fed cortar 2–3x mais em 2026)
Stop Loss
❌ SL Rigoroso: $95.00 (abaixo do mínimo semanal & suporte chave)
→ Risco ~3.5% a partir da entrada de $98.50 – R:R impecável
Níveis Chave
Suporte: $96.00 – $97.00 → deve manter (piso de demanda de emissão)
Invalidação: Fechamento diário abaixo de $94.50 (risco de aumento de rendimento)
Resistência: $100 → $105 → $112 → $120
Risco-Recompensa
• TP1 → 1:2
• TP2 → 1:4
• TP3 → 1:8+
Por que os títulos estão disparando agora:
- **URGENTE**: A emissão de alta qualidade dos EUA atinge $1.499T YTD – maior desde o recorde de $1.75T de 2020 (aproximando-se de $1.496T de 2024)
- Corporações refinanciando dívida vencida de $1T+ a rendimentos abaixo de 5% + explosão de capex de IA = enorme oferta, mas demanda ainda maior
- Bloomberg Agg subiu 6.7% YTD (melhor desde 2020), spreads IG a 83bps (perto dos mínimos de 30 anos)
- Cortes do Fed + gastos deficitários = rendimentos mais baixos à frente, TLT preparado para um rali de 20%+
Aped em $97.80 em média. Este aumento na emissão é o sinal de touro de títulos contrarian que esperávamos.
TLT para $120 até meados de 2026. Taxas para baixo, títulos para cima! 🚀📈
#TLT #Bonds #FixedIncome #RateCuts #Macro