📰 Atualização Diária do Mercado:

Algumas horas após a divulgação dos dados do IPC y/y dos EUA, a leitura veio melhor do que o esperado em 2,4%, dando um impulso inicial ao sentimento de risco.

📊 Binance - Preço BTC & Mudança Percentual de OI 24h/7D

🔬 Observação Chave

📈 O gráfico destaca um aumento repentino no Volume Líquido de Tomadores positivo imediatamente após o anúncio do IPC dos EUA.

📈 Uma única leitura horária superou $265M, o que sugere que os compradores se tornaram significativamente mais agressivos.

📈 No geral, o aumento no Volume Líquido de Tomadores positivo indica que os traders estão abrindo grandes posições longas, refletindo um apetite renovado por risco.

📊 Indicador MVRV STH–LTH do Bitcoin

Este indicador rastreia a lucratividade dos Detentores de Curto Prazo que compraram BTC nos últimos 155 dias, tornando-se mais sensível do que a razão MVRV mais ampla.

🔬 Observação Chave

📉 O indicador caiu para 0.72, quebrando abaixo dos dois mínimos locais anteriores registrados no início de Ago 2024 e no início de Abr 2025, onde as leituras estavam mais próximas de 0.8.

📉 Os níveis atuais implicam que os compradores dos últimos 5 meses estão segurando uma perda não realizada média de cerca de 44%.

⏲️ Historicamente, alcançar essas zonas vermelhas muitas vezes se alinha com eventos de capitulação importantes, onde mãos fracas saem do mercado sob pressão emocional.

📊 BTC: Capital Realizado da Posição Líquida STH LTH

Este gráfico rastreia as mudanças no capital realizado de 30 dias para STH e LTH.

🔬 Observação Chave

📉 O Capital Realizado STH caiu drasticamente para cerca de –$57B

O Capital Realizado LTH permanece positivo perto de +$35B

📉 A divergência destaca o pânico entre os traders de curto prazo, enquanto os investidores de longo prazo permanecem relativamente estáveis.

⏲️ Historicamente, tais configurações levam à venda forçada por STH, absorvida pela acumulação de LTH.

🧠 Conclusão Final

Os STH estão enfrentando enormes perdas não realizadas, que historicamente desencadeiam capitulação e vendas por pânico. Enquanto isso, a posição longa agressiva nos futuros da Binance mostra que os traders estão apostando em uma recuperação. A mistura de estresse STH + estabilidade LTH sugere volatilidade à frente: mãos fracas podem sair, enquanto mãos fortes recarregam.

Escrito por Amr Taha