Essa linha de semicondutores de terceira geração tem me chamado cada vez mais a atenção, vou organizar as informações e compartilhar com vocês.
Primeiro, vamos falar de algo que muitos ainda não perceberam: a IA não precisa apenas de GPUs, mas também de energia elétrica.
Atualmente, um rack de data center de IA já consome de 10 kW para centenas de kW, a distribuição de energia AC tradicional não dá conta. A NVIDIA está promovendo uma arquitetura de distribuição de energia DC de 800V, transformando a energia elétrica da rede diretamente em 800V DC para o rack, eliminando várias camadas de conversão, aumentando a eficiência em 5%, reduzindo o uso de cobre pela metade e diminuindo os custos de manutenção em 70%.
Os componentes-chave de 800VDC são o carbeto de silício SiC e o nitreto de gálio GaN.
A onsemi já anunciou oficialmente a parceria com a NVIDIA para a solução 800VDC, e a STMicro também lançou um conjunto completo de soluções de 800V para 12V, 6V e 50V. Resumindo, a terceira geração de semicondutores não é apenas a história dos veículos elétricos, a IA é o próximo grande ponto de explosão.
Instituições estimam que, desde o GB200 até o Vera Rubin e o Rubin Ultra, o valor dos componentes de energia de cada rack aumentou cerca de 11 vezes. Isso não é um pequeno upgrade, é uma reconstrução completa da arquitetura elétrica.
Beleza, vamos falar sobre os ativos específicos.
Carbeto de silício SiC, para trabalho pesado, alta tensão e alta corrente, a plataforma de 800V para veículos elétricos e o centro de dados AI de 800VDC impulsionando em conjunto.
Mercado americano
Wolfspeed (WOLF), a maior fábrica de substratos SiC puro do mundo, com a maior pureza, mas operando no vermelho há muito tempo, é a escolha para os mais arrojados.
A onsemi (ON), com a segunda maior participação de mercado SiC do mundo, está profundamente ligada à NVIDIA no 800VDC, consegue lucrar, é a escolha mais segura.
STMicro (STM), número um global em SiC, tem um conjunto completo de soluções 800VDC, com um ciclo um pouco mais forte da velha escola europeia.
Ações
Tianyu Advanced (688234), líder global em substratos SiC do tipo condutor, com participação de mercado superior a 50% em 8 polegadas, a maior pureza na Ações.
San'an Optoelectronics (600703), cobre toda a cadeia industrial de SiC e GaN, é a terceira geração de semicondutores com a maior cobertura na Ações.
StarPower (603290), faz módulos de potência SiC, já entrou na cadeia de suprimentos de montadoras.
Nitreto de galho GaN, para trabalhos delicados, alta frequência e eficiência, carregamento rápido e fontes de energia para servidores AI.
Mercado americano
Navitas (NVTS), trabalha com GaN e SiC, está mudando de carregamento rápido para fontes de energia para centros de dados AI, a receita ainda é muito pequena, está na fase apenas conceitual.
Mercado de Hong Kong
InnoSpectra (02577.HK), líder global em dispositivos de potência GaN, já entrou na cadeia de suprimentos de hardware AI do Google.
Ações
Silicon Motion (600460) e Yangjie Technology (300373) têm linha de produtos GaN, mas a participação é pequena.
Ambos os lados querem participar.
Infineon (IFNNY), o gigante global em semicondutores de potência, tem tanto SiC quanto GaN, mas está sendo puxado para baixo pelo ciclo automotivo europeu.
Tem também a X-FAB (XFAB), listada em Paris, que se diz a única fábrica de fundição de SiC de alta capacidade nos EUA, e recentemente subiu 70% após um tweet de um influenciador. É realmente incrível.
Resumo:
Antes, a história da IA era sobre poder computacional, agora a história da IA começou a falar sobre energia elétrica, 800VDC é o ponto de inflexão, e SiC e GaN são os materiais centrais desse ponto de virada.
O que foi dito acima não constitui aconselhamento de investimento, se perder, não venha me procurar!