Nos últimos dias, as ações americanas caíram bastante. No fechamento de 5 de junho, o Nasdaq teve uma queda de -4.18% em um único dia, e o índice de medo VIX disparou 39.7% em um dia. Na segunda-feira, houve uma recuperação, mas na terça-feira continuou a despencar.

Muitos amigos do mundo cripto, ao ver essa situação, têm a primeira reação de 'acabou'. Fico preso assim que entro, mas quero dizer exatamente o oposto: essa queda é uma oportunidade rara de entrar para quem quer alocar em ações americanas a longo prazo.

Por que digo isso? Primeiro, precisamos esclarecer a diferença essencial entre o mercado de ações americanas e o trading de criptomoedas.

1. Onde as negociações de ações americanas e cripto realmente diferem.

Eu faço trading em ambas as direções e minha maior percepção é: essas são duas regras de jogo completamente diferentes.

1. Os ativos subjacentes são diferentes.

A maioria dos tokens cripto é sustentada por narrativas, consensos e expectativas. Sem fluxo de caixa, sem dividendos, os preços sobem e descem somente com a disputa de capital e emoções. Você ganha com o que o próximo está disposto a pagar a mais, essencialmente um jogo de soma zero.

As empresas de qualidade do mercado dos EUA são diferentes. Apple, Microsoft, Google: essas empresas realmente estão lucrando, têm produtos, usuários e uma barreira de entrada. O que você compra é uma parte real da propriedade da empresa, respaldada por um crescimento real dos lucros.

2. As fontes de retorno são diferentes.

O lucro na negociação de criptomoedas vem quase todo da diferença de preços. Hoje você compra a 100, amanhã vende a 120, a diferença é seu lucro total, ou o 'baleia' coleta através de contratos. Sem um sistema de avaliação, tudo depende da distribuição de tokens e da liquidação de posições vendidas; mesmo que um projeto queira distribuir dividendos, não há fluxo de caixa, e é quase impossível manter a longo prazo. A grande maioria das criptomoedas tende a ir para zero ao longo do tempo.

As empresas de qualidade do mercado dos EUA oferecem retorno aos acionistas em duas camadas: valorização de ações + dividendos e recompra. A Apple investe centenas de bilhões de dólares anualmente em recompra de ações e dividendos, enquanto a Microsoft e a Coca-Cola têm aumentado dividendos continuamente por décadas. Mesmo que você não faça nada, a empresa continua a recompensá-lo. Isso é o que significa 'ativos de qualidade'.

3. A volatilidade é diferente.

Uma queda de 10% no Bitcoin é coisa comum, enquanto as altcoins indo a zero é a norma.

O mercado de ações dos EUA já teve uma 'grande queda', com o Nasdaq caindo 4,18% em um dia, o que é quase insignificante no mundo cripto. O S&P 500 tem um retorno anualizado de cerca de 10% a longo prazo, uma curva de juros composta testada por cem anos, sustentada pelo crescimento global dos lucros das 500 melhores empresas.

Resumindo em uma frase: negociar criptomoedas é ganhar com expectativas e emoções, rápido, mas incerto, impossível de manter a longo prazo. Comprar ativos de qualidade no mercado dos EUA é ganhar com o crescimento das empresas, lento, mas certo. Você pode ganhar com os dois tipos de dinheiro, mas precisa saber qual você está buscando.

A Binance já abriu mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA para negociação, a primeira transação que ultrapassa 200u tem recompensa, a barreira de entrada já está muito baixa. Se você ainda não comprou ações dos EUA, recomendo que experimente.

2. Esta queda é pânico ou oportunidade?

Primeiro, vamos esclarecer por que essa queda aconteceu, não se deixe assustar pela palavra 'colapso'.

A verdadeira razão para a queda não é o pânico de recessão, mas a reavaliação. O Nasdaq caiu 4,18%, muito mais do que o Dow Jones que caiu 1,35%, e o ouro caiu 3,35% no mesmo período. Isso indica que as ações de tecnologia sensíveis a juros estão sendo reprecificadas, não que os fundamentos tenham desmoronado.

Vários fatores combinados:

1. Os resultados da Broadcom desencadearam uma venda em cadeia de semicondutores.

2. O conflito EUA-Irã elevou os preços do petróleo, reacendendo a narrativa da inflação, e a probabilidade de aumento de juros até o final do ano subiu de quase zero para cerca de 70%. O novo presidente do Fed tem uma postura indefinida; antes de assumir, ele era um falcão.

3. O S&P acabou de atingir um novo recorde histórico, com uma onda de vendas de realização de lucros.

Observe que esta correção está comprimindo avaliações, não é o fim do mercado em alta de IA. O investimento em computação em nuvem e a demanda real por implementação de IA nas empresas ainda estão crescendo. O que está esfriando é a parte da bolha que 'depende apenas do conceito de IA' para obter alta avaliação.

Para os investidores de longo prazo, isso é, na verdade, um momento de desconto para ativos fundamentais. A velha frase de Buffett ainda se aplica: quando os outros têm medo, eu sou ganancioso. Uma empresa de qualidade não deixa de ser assim só porque caiu 3%; ela apenas ficou mais barata.

Agora vamos falar sobre como comprar e o que comprar?

Justamente a Binance lançou em 1 de junho seu próprio mercado de ações dos EUA e negociação de ETFs, reduzindo a barreira de entrada ao mínimo:

• Mais de 7.000 ações e ETFs dos EUA.

• Com um mínimo de 5 dólares, você pode comprar ações fracionadas.

• Você pode comprar diretamente com USDT, USDC, BNB e outros ativos cripto, sem precisar passar pelo processo tradicional de corretoras para câmbio e abertura de conta.

• O horário de negociação é de segunda a sexta, 24 horas por dia.

No dia 4 de junho, foi aberto o empréstimo de valores mobiliários com pagamento total (FPSL), permitindo que os valores mobiliários qualificados sejam emprestados para gerar receita adicional.

Para os usuários cripto, esta é a primeira vez que podem comprar ações dos EUA sem sair de suas carteiras cripto. Seu USDT não precisa ser retirado para uma conta bancária, você pode investir diretamente em Apple, Microsoft e ETFs do S&P.

4. Quais são as ações de qualidade no mercado dos EUA? Como escolher setores e ETFs? Agora que discutimos a lógica, vamos falar de algo mais prático. Se você quer aproveitar esta grande queda para acumular, a direção se divide em três níveis.

Primeiro nível: ETFs amplos, a melhor 'solução para preguiçosos' para investimentos de longo prazo.

Se você não quer pesquisar ações individuais, lembre-se de uma coisa:

VOO (Vanguard S&P 500 ETF): acompanha o S&P 500, com taxas extremamente baixas (cerca de 0,03%), comprando um pacote das 500 maiores empresas dos EUA. O S&P 500 tem um retorno anualizado de cerca de 10%, superando mais de 80% dos fundos ativos na última década. É amplamente reconhecido como o ativo mais adequado para investimentos automáticos de longo prazo, sem exceções.

Outros similares incluem SPY (S&P 500, tradicional, mas com taxas um pouco mais altas), IVV (iShares S&P 500) e QQQ (Nasdaq 100, com maior conteúdo tecnológico e volatilidade).

A essência do investimento regular em ETFs amplos: sem cronometragem, sem escolha de ações, mantendo por longo prazo. Com a função de frações da Binance, invista fixamente 100 dólares a cada dia, semana ou mês, espalhando o custo desta grande queda. O tempo ajudará a suavizar a volatilidade.

Segundo nível: líderes de blue-chip - os verdadeiros 'ativos de qualidade'.

Se você quer investir em ações, priorize aquelas com barreiras de entrada, lucros consistentes e dividendos estáveis:

Líderes de tecnologia: Microsoft (MSFT), Apple (AAPL), Google (GOOGL) têm fluxo de caixa forte e recompra de dividendos estável. A recente reavaliação da Microsoft também é uma boa oportunidade de entrada. Consumo estável: Coca-Cola, Procter & Gamble, e Walmart, com décadas de aumento contínuo de dividendos, atravessando ciclos de alta e baixa, atuando como ações defensivas.

Esta queda nas avaliações atingiu principalmente ações de tecnologia de alta multiplicação. Para os investidores de longo prazo, as líderes em poder de computação e software historicamente são ótimos pontos de entrada durante esse tipo de pânico, e você pode conferir alguns dos relatórios que compartilhei anteriormente, focando em oportunidades em ações individuais.

Terceiro nível: setores e direções que merecem atenção.

Com base na macro atual, há algumas direções que merecem atenção:

• AI Hash Power / Semicondutores: pressão no curto prazo, derrubando avaliações, mas a demanda real ainda cresce - a correção é uma janela de oportunidade para novos investimentos, ideal para compra fracionada.

• Dividendos / Defesa: um porto seguro em um ambiente de aumento de juros, ideal para quem busca fluxo de caixa estável.

• Energia / Petróleo e Gás: o conflito EUA-Irã elevou os preços do petróleo, com uma prima geopolítica que parece persistir.

• Comércio Espacial / Internet via satélite: a SpaceX vai para o mercado em 12 de junho (com uma avaliação alvo de 1,75 trilhões de dólares, a maior IPO da história), levando toda a narrativa do setor para o mainstream.

Lembre-se: junho é um mês cheio de eventos, após o CPI ainda teremos a decisão de taxa do FOMC em 17/6 e a IPO da SpaceX em 12/6, cada um pode causar volatilidade. Não entre de uma vez, faça compras fracionadas e reserve munição para uma possível segunda correção.

Escrevendo no final.

Negociar criptomoedas e comprar ações dos EUA não são escolhas mutuamente exclusivas; são dois ativos, duas lógicas.

No mundo cripto, você ganha com as expectativas e emoções; é estimulante, rápido, mas com alta incerteza e ciclos de alta e baixa bem definidos. Os ativos de qualidade do mercado dos EUA ganham com o crescimento das empresas, é mais lento, mas mais seguro, e as boas empresas continuam a recompensar seus acionistas com dividendos. Um é adequado para especulação, o outro para estabilidade.

Esta grande queda oferece uma janela para alocar 'ativos de qualidade do mercado dos EUA' de uma maneira 'cripto': usando seu USDT, a partir de 5 dólares, faça um investimento regular em VOO na Binance, espalhando o custo dessa correção.

Não busco sempre maximizar lucros, apenas evitar grandes erros a cada vez. Não busco estar sempre à frente do mercado, mas sim me manter firme no tempo.