Galera, hoje é um grande dia - a Copa do Mundo começou nos EUA.
Mas quero falar sobre uma cadeia oculta que a maioria das pessoas não percebeu: esse jogo tem relação com a queda em cascata do mercado de ações dos EUA nesta semana.
Parece que não tem nada a ver? Vamos descompactar isso juntos -
Na sexta-feira passada, a queda do mercado de ações dos EUA (com o Nasdaq caindo 4,18% em um dia) teve como um dos estopins os dados de emprego não agrícola de maio que estavam muito fortes: 172 mil empregos criados, enquanto o mercado esperava apenas um pouco mais de 80 mil. Forte ao ponto de ser anômalo. Um emprego forte deveria ser uma boa notícia, mas isso fez o mercado temer que "a economia está tão aquecida, como o Fed ainda pode cortar taxas?", então os rendimentos dos títulos subiram e as ações de tecnologia com alta avaliação foram vendidas.
A questão é - de onde vem essa "força anormal"? Várias análises de instituições apontam para a mesma fonte: a Copa do Mundo que começa hoje. As contratações temporárias, estádios, recepção, segurança e turismo relacionadas ao evento elevaram artificialmente os números de emprego de maio.
Portanto, essa cadeia é a seguinte: a Copa do Mundo cria uma série de empregos temporários → emprego inflacionado em maio → mercado interpreta como "economia superaquecida" → aumento da preocupação com aumento das taxas → correção das ações de tecnologia.
Qual é o uso de entender essa cadeia? Ela te diz que o fator que elevou o emprego é pontual. Os empregos relacionados à Copa do Mundo vão desaparecer assim que o evento acabar. Ou seja, os dados de emprego do próximo mês provavelmente vão cair, e o mercado pode perceber que a preocupação excessiva com o "aumento das taxas" foi um exagero. Não estou dizendo que isso vai fazer o mercado de ações dos EUA se recuperar imediatamente.
Só quero te lembrar que quando um fator negativo se baseia em "dados pontuais", seu impacto pode não ser tão duradouro quanto parece agora.
[Mas a queda de ontem teve outra razão, e foi mais concreta.]
Voltando para a noite passada (10 de junho), o mercado de ações dos EUA caiu novamente: o Nasdaq caiu 1,98% fechando em 25169, o S&P caiu 1,62%, e o Dow Jones perdeu 953 pontos, com queda de 1,87%. Essa foi a terceira queda significativa nesta semana.
Mas a pancada de hoje não é mais pela "empregabilidade inflacionada" da Copa, são dois golpes mais concretos:
Em primeiro lugar, a inflação confirmada. O CPI da manhã mostrou que a inflação subiu para 4,2%, o maior em três anos. Isso não é mais uma expectativa de "se vai aumentar ou não", mas sim um fato de que "a inflação realmente voltou". Os dados não mentem.
Em segundo lugar, a geopolítica acendeu a chama. Trump disse que as negociações com o Irã "demoraram demais", e fez ameaças de "agir com força". Com a geopolítica se tensionando, o preço do petróleo imediatamente subiu, com o WTI aumentando 2% e ultrapassando 90 dólares. E a alta do petróleo vai, por sua vez, alimentar a inflação - esses dois fatores se reforçam mutuamente.
Inflação alta + preços do petróleo em alta + incertezas geopolíticas, essa combinação é muito mais complicada do que aquele "pânico emocional" da sexta-feira passada. A cadeia da Copa do Mundo é pontual e vai desaparecer por si só; mas a inflação e a geopolítica não vão passar tão facilmente.
[Minhas ações]
Portanto, você vê, os fatores negativos nesta semana estão mudando constantemente - de expectativas de aumento de taxas, para geopolítica, para inflação confirmada. Cada vez que alguém diz "é hora de encontrar o fundo", mas o fundo não pode ser previsto, especialmente quando os fatores negativos se tornam cada vez mais concretos.
Não gritei 'compra' na sexta-feira passada, e não vou mudar de ideia só porque caiu mais uns pontos. Faço o que posso controlar: mantenho a disciplina, todos os dias, os mesmos 10U que invisto. Quando cai, esses 10U compram cotas mais baratas, e se realmente houver uma recuperação, não vou me arrepender por não ter comprado mais. O sentido do investimento periódico é me permitir não ter que apostar na inflação, geopolítica ou no efeito da Copa no próximo movimento durante essas quedas em cascata.
Essas coisas, instituições muito mais espertas que eu estão errando, eu não tenho essa capacidade, e nem finjo ter.
Hoje, relaxe e assista aos jogos. O mercado não vai subir só porque você está olhando enquanto ele cai; compre o que planejou, assista ao jogo e viva sua vida. Quanto mais caótico o mercado, quem consegue não agir impulsivamente aumentando a posição ou não entrar em pânico vendendo, na verdade, já venceu a maioria.
⚠️ Aviso de risco: Investir envolve riscos. O mercado de ações dos EUA enfrenta múltiplas pressões de inflação, geopolítica e preços do petróleo, e a correção pode continuar. O que foi dito acima é apenas um exercício pessoal e não constitui qualquer conselho de investimento, faça suas decisões com base na sua capacidade de risco.