O Bitcoin foi assustado e despencou: suporte de 85K quebrado, tensões geopolíticas + postura hawkish do Fed juntas no jogo!
Acabei de ver o último行情, o BTC de repente caiu de perto de 90K para baixo, perdendo rapidamente a marca de 85.000 dólares, atingindo um novo mínimo nas últimas semanas. Outras criptomoedas também caíram junto, não é um fenômeno isolado.
Essa queda, embora pareça simples, não é tão simples assim; é o resultado de múltiplas pressões se acumulando:
Primeiro, os riscos geopolíticos estão aumentando.
Os EUA estão aumentando tropas no Oriente Médio e a situação no Irã está tensa; esses eventos geralmente fazem com que o capital se retire de ativos de risco e flua para o ouro e títulos, que são considerados "refúgios tradicionais". Essa pressão se refletiu diretamente no mercado de criptomoedas.
Em segundo lugar, o Fed continua mantendo uma postura hawkish.
O FOMC não deu sinais dovish, o que significa que as expectativas de afrouxamento continuam sendo reprimidas. Além disso, emprego e inflação ainda não mostraram uma suavização clara, e a atitude do Fed de não apressar a redução de taxas fez com que a preferência por risco fosse ainda mais comprimida.
Terceiro, o "efeito de pisoteio" dos touros amplifica a queda.
O volume de transações disparou, e as posições alavancadas foram rapidamente liquidadas. A correção não acontece sem lógica; ela ocorre na ausência de suporte + com a saída de capital.
Resumindo o sentimento do mercado em uma frase:
Não é que o BTC perdeu valor, mas sim que "ativos de risco sucumbem sob o sentimento de aversão ao risco".
É importante saber que, em períodos extremos de aversão ao risco, o Bitcoin às vezes não se comporta como "ouro digital" de forma independente, mas sim é o primeiro a ser vendido, pois ainda é considerado um ativo de alto risco. Muitas vezes, a verdadeira entrada de refúgio não é o BTC, mas sim o ouro, títulos em dólares e ativos físicos.
Estruturalmente, essa correção também expôs uma coisa:
O mercado de curto prazo é muito sensível ao ritmo macroeconômico.
Eventos de risco acumulados + contração das expectativas de liquidez = fuga de liquidez.
O BTC não cai, mas também não está confortável, pois o capital de curto prazo está se retirando primeiro.
Portanto, o que precisamos focar agora não é "quanto caiu", mas sim nas próximas duas coisas:
A aversão ao risco macroeconômica continuará a aumentar?
Quando e como o Fed realmente mudará as expectativas da política monetária?
Essa queda não é o "apocalipse", mas sim uma correção de pânico após a oscilação do mercado em níveis altos.
Se o mercado conseguirá se estabilizar, ainda depende da reavaliação da liquidez macroeconômica e da preferência por risco.
O BTC não foi derrotado,
apenas agora não é o momento de ele "falar".
