1 de fevereiro
Após a queda acentuada de ontem à noite, o preço do BTC já está próximo ao custo de aquisição da Strategy (MicroStrategy) de 76.000, enquanto seu lucro acumulado de quase 40 bilhões de dólares foi totalmente revertido.
Ao abrir as redes sociais, o sentimento da indústria estava quase no fundo do poço, o que me fez lembrar de maio de 2020.
Naquela época, o preço do BTC, após uma queda acentuada em março, finalmente voltou a se estabilizar em 9.000 dólares, mas ainda estava muito longe do pico de quase 20.000 dólares em 2017.
Naquela época, já havíamos passado por 2 anos de mercado em baixa, esgotando praticamente toda a paciência, a indústria após a onda de ICOs estava uma bagunça, quase sem inovações substantivas, e aqueles projetos que conseguiram arrecadar grandes quantias de dinheiro continuavam a vender incessantemente o ETH que haviam arrecadado, trocando tokens por carros e mansões de luxo em dólares, e por outro lado zombando da falta de valor no mundo das criptomoedas, os acumuladores de moedas se tornaram alvo de risadas, enquanto muitos crentes da indústria seguraram ETH por mais de 2 anos, mas acabaram apenas vendo seus investimentos desmoronarem para menos de 150 dólares.
「Matar e causar incêndios com um cinto de ouro, reparar pontes e estradas sem cadáveres」, este mundo não deveria ser assim.
「Essa indústria realmente tem muitas pessoas sem vergonha, coisas ruins, mas tudo isso não tem a ver com BTC, o valor do BTC não mudou, ele sempre esteve lá」.
2 meses depois, do outro lado do oceano, a MicroStrategy anunciou: comprou cerca de 2,5 bilhões de dólares em aproximadamente 21.454 bitcoins, o que marca o início da compra de BTC pela empresa e sua inclusão em sua estratégia de alocação de capital.
O próximo mercado em alta será excepcionalmente feroz, todos os elites do mundo foram conquistados pela narrativa Crypto:
Na época, a maior empresa de internet do mundo, Facebook, mudou seu nome para META, investindo tudo no metaverso, enquanto desenvolvia uma stablecoin. El Salvador também trouxe a primeira narrativa de incorporar BTC às reservas nacionais. O precursor do ETF de BTC, o GBTC, também trouxe Crypto pela primeira vez para o mercado de ações dos EUA, começando a absorver a liquidez do mercado de ações e elevando a narrativa do BTC. Ao abrir as redes sociais, as estrelas pop estão usando avatares NFT, metade dos anúncios no Super Bowl estão relacionados a Crypto.
Estamos comprando imagens BAYC, comprando as moedas MEME mais populares, todos os dias há histórias de enriquecimento que atraem os olhos, conformidade, ETF, reservas estratégicas nacionais, temos tudo, exceto BTC nas mãos.
Mas quem vai comprar BTC? Na época, qualquer ativo na moeda digital valorizou mais que BTC, na DeFi Summer, pools com APR superior a 1000%+ eram comuns, os produtos de renda fixa em U nas exchanges podiam ter uma taxa anual de até 15%.
E no final de 2023, a Strategy já acumulou silenciosamente quase 200.000 BTC.
O tempo voltou ao presente, e estamos passando por um ciclo doloroso novamente; tanto em termos de capital quanto de talentos, todos foram drenados pela indústria de IA, todas as boas histórias foram roubadas pela indústria de IA, o efeito Mateus no mercado de capitais está se tornando cada vez mais severo, Google 4 trilhões de dólares, Nvidia perto de 5 trilhões de dólares, as pessoas compram ações A, compram ouro e prata, até compram módulos de memória, compram Macmini, e não pensam em comprar Crypto.
As pessoas da indústria brincam que essa é a estratégia de investimento ABC: Anything But Crypto.
Os gigantes da indústria dizem que「o ouro é BTC físico」.
Um amigo do grupo disse:「O ouro é o ouro da Apple, BTC é o ouro do Android」.
Olhando para os ciclos anteriores, aquelas narrativas principais já estão em grande parte falidas, apenas a Strategy ainda está lutando para comprar, comprando cada vez mais BTC, enquanto o preço das ações continua caindo.
「Todas as histórias que a indústria Crypto conta são muito comuns em comparação com AGI e WW3」
AGI fez o dinheiro fluir para ações de tecnologia e memória de chips, WW3 fez o dinheiro fluir para ouro, prata e todos os recursos energéticos.
Mas hoje, o fundador da Strategy, Michael Saylor, ainda insiste em comprar BTC:「Estamos comprando BTC genuíno, não aquele BTC falso usado para rehipotecagem, tudo isso pode ser auditado, espero que todos façam o mesmo」.
Até este momento, a Strategy já acumulou a compra de 712.647 BTC. Eu perguntei a Yishi o que ele acha de Michael Saylor, e ele respondeu:
「Enquanto todos estão ocupados drenando a indústria de criptomoedas, observando esse setor se tornando cada vez mais marginalizado, mesmo quando outros ativos de risco estão subindo, zombando de toda a indústria e fazendo short. Michael Saylor é um dos poucos que aumentou sua posição em BTC com dinheiro real, injetando confiança na indústria. Ele é uma das poucas pessoas que fala e age de forma consistente, sua posição representa sua opinião」.
Isso me faz lembrar do que ele disse anos atrás:
「O valor do BTC não mudou, ele sempre esteve lá」
O ouro é difícil de transportar, difícil de dividir, difícil de distinguir entre verdadeiro e falso, e esses problemas ainda existem; a narrativa que antes unia AI Agent e Crypto também não mudou, e hoje a infraestrutura de toda a indústria está cada vez mais aprimorada.
Se você acreditou em BTC nos últimos 10 anos, não há razão para não continuar acreditando em BTC agora.
“Se você não acredita em mim ou não entende, não tenho tempo para tentar convencê-lo, desculpe.” — Satoshi Nakamoto
Talvez não precisemos de uma nova narrativa; o que precisamos é recuperar a confiança que tínhamos quando Satoshi Nakamoto disse essa frase.
A compra de 710.000 BTC pela Strategy, em dinheiro real, é o apoio mais poderoso para a indústria, todos podem se tornar sua própria Strategy.
Uma estratégia descentralizada, mais poderosa que a Strategy.
Quando você estiver lendo este artigo, você deve começar a comprar um pouco de bitcoin.
Mesmo que seja apenas 0,01 unidades.