AndreWGMI

I am watching Loracle capitulate on his $HYPE short right now.

He had $42M in perps profit. The short reached over $100M in notional size as the market pushed higher. Now he is closing the position and that entire 42 million is gone.

It takes a massive amount of work to build that kind of capital. You can lose it very fast when you refuse to cut a bad trade. This usually comes down to position sizing and an inability to accept being wrong.

Leverage punishes conviction when you lack discipline.

O que significa quando duas wallets de smart money veem o mesmo ATH do $HYPE e fazem o oposto?

1. O Genesis OG entrou na Genesis, comprou a 4.29, depois nesse ATH de 67+ retirou 500K, enviou 211K para a Coinbase, garantiu 95M de lucro, e ainda mantém 84.4M

2. A grana ligada à a16z continua comprando: mais 226K hoje, 3.9M acumulados desde 14 de abr com uma média de 49.4, com 192.6M alocados.

Mesmo gráfico, convicção oposta!

$33.65B em RWAs tokenizados no ATH enquanto o $BTC cai e o varejo entra em pânico.

As instituições estão movendo capital onchain através de tesourarias, crédito privado e imóveis. O XRPL subiu de $10M para $400M em RWAs tokenizados em 15 meses. BlackRock, KKR, Hamilton Lane já estão dentro. @BitgetGlobal acaba de lançar um produto dedicado a RWAs.

O capital institucional tem fluído para os RWAs consistentemente durante toda a correção do BTC, subindo aproximadamente 200% ano a ano. Essa é uma tendência separada que está seguindo sua própria lógica.

Inflação PCE de abril em termos simples: • PCE = Despesas de Consumo Pessoal. Ele rastreia os preços que os consumidores realmente pagam em uma ampla cesta. • O Fed prefere o PCE em relação ao CPI porque capta melhor as mudanças nos gastos e tem uma cobertura mais ampla. • Cabeçalho assustador: PCE YoY: 3.8%, o mais alto desde maio de 2023. PCE Core YoY: 3.3%, o mais alto desde outubro de 2023. Ambos ainda estão quase o dobro da meta de 2% do Fed. • Sinal de alívio: PCE Core MoM veio em 0.2% contra 0.3% esperado. Essa é a direção que o Fed quer ver. • Contexto macro: PIB: +1.6% contra +2.0% esperado. Pedidos de auxílio-desemprego: ligeiramente elevados. Essa mistura mantém a preocupação com a estagflação viva: crescimento mais lento, inflação anual persistente e um Fed com muito pouco espaço para cortes. As probabilidades de corte de taxa da Kalshi despencaram abaixo de 4%. O Fed está efetivamente congelado por enquanto, mesmo com um relatório mensal de inflação mais ameno.

SoFiUSD é um marco sério para as finanças on-chain. Primeira stablecoin emitida por um banco nacional dos EUA. Garantida 1:1. Ativa para 14,7M de membros SoFi. Implantada em $ETH e $SOL. O roadmap adiciona depósitos tokenizados segurados pelo FDIC, transferências transfronteiriças e integração Bullish. Um banco regulado dos EUA escolhendo Solana ao lado do Ethereum coloca Solana na pilha de liquidação institucional.

Alguém enviou 107 $BTC, cerca de 8,2M, para o endereço conhecido e não gastável do Bitcoin:

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Isso aconteceu em cinco transações separadas e foi sinalizado pelo monitor onchain @SaniExp.

Um endereço de queima é visível como qualquer outro endereço de Bitcoin.

A principal diferença: não existe uma chave privada utilizável para ele, então as moedas enviadas lá não podem ser movidas novamente.

A transferência se liquida na blockchain, mas o BTC está efetivamente destruído.

UBS elevando a Micron para 1,625$ de $535 com uma forte recomendação de compra é um aumento de meta de 3x. Isso é um reset completo do modelo.

A tese é a duração da oferta:

• LTAs oferecem visibilidade de demanda e ganhos mais suaves
• A suboferta de DRAM/NAND se estende até 2027 a 2028
• Novas fábricas entrarão em operação por volta dessa época, então a capacidade continuará apertada
• HBM utiliza ~3x a área do wafer de DRAM padrão

HBM muda a matemática da oferta. A inferência de IA, agentes e robótica continuam pressionando a largura de banda da memória para cima, enquanto HBM desvia wafers do DRAM padrão.

Estimativas de EPS da UBS:
C27: $155
C28: $167
C29: $117

$MU está em alta de ~11% hoje e ultrapassou $1T de valor de mercado pela primeira vez. Doze meses atrás, valia $70B.

A memória está sendo reprecificada como capacidade central de infraestrutura de IA, com um ciclo de ganhos muito mais longo do que um ciclo normal de semicondutores.

$CARDS : ~$40M mcap
$VVV : $1B+ mcap

Ambos estão gerando receitas semanais comparáveis.

$CARDS é também o dapp #2 em receita na Solana, atrás do Pump.fun, em um vertical de colecionáveis RWA com pouca competição direta.

O desconto parece ser parcialmente uma questão de viés de cadeia. Base recebe o prêmio. Os apps da Solana são tratados como memes primeiro.

A receita inclui recompra também, então parte do fluxo de caixa recicla de volta para o token.

Se o crypto está se movendo para um meta de receita, como o mercado deve precificar uma lacuna de 25x aqui?

O gráfico do $SLX parecia complicado após o TGE, mas a pressão de venda está alinhada com as mecânicas de vesting.

Os usuários do airdrop só conseguiram 5-25% líquido no lançamento, com o restante sendo liberado ao longo de 3-9 meses. Portanto, os detentores venderam a pequena parte que podiam.

Os fundamentos ainda são claros:
• USX estilo Ethena da Solana, delta neutro, 1:1 lastreado por USDC/USDT
• TVL de mais de $400M, top 25 stablecoin, #11 em Solana DeFi
• Listagens no dia um na Binance Alpha, Bybit, OKX, Gate, MEXC, Kraken
• Incubado pela Deus X Capital, apoiado pela Galaxy Digital
• Sem pressão de desbloqueio de VC antecipada
• Retornos de 21,5% em 2024, cerca de 10% em 2025

Óptica de desbloqueio ruim, métricas reais do protocolo.

60.000 $ETH . $126M. Retirado silenciosamente da Kraken e BitGo enquanto o mercado sangra.

Dados on-chain da Arkham e Lookonchain apontam para a Bitmine (Tom Lee) carregando novamente. Não confirmado, mas os padrões das wallets combinam.

A compra líquida de ETH por whales agora está superando a de BTC nesta tendência de baixa.

Quem exatamente está vendendo a eles esse desconto?

A maioria dos tokens de IA é especulação disfarçada de infraestrutura.

$VVV não é isso.

Mais de 3M de usuários. ~$60M ARR. Adicionando ~$200M anualizados e acelerando. Negociando a 2,5x a receita futura. Construído por Erik Voorhees. Zero dinheiro de VC.

Robinhood colocou um holofote sobre isso. A construção já estava acontecendo.

A IA com foco em privacidade e receita real é a tese mais subvalorizada em cripto no momento?

Toda transação de $ETH é completamente pública. Endereço, valor, contraparte, tudo visível. Isso não é como o dinheiro funciona. Vitalik acabou de delinear a solução: > AA + FOCIL: txs de privacidade se tornam de primeira classe com fortes garantias de inclusão > Nonces chaveados: suporte mais profundo a nível de protocolo para esquemas de privacidade > Trabalho na camada de acesso: Kohaku, leituras privadas, e mais. A privacidade nativa dá ao ETH um verdadeiro "valor monetário." Isso pode impulsionar um aumento significativo nas taxas da mainnet e desbloquear casos de uso que ferramentas fragmentadas de camada de aplicativo nunca conseguiram. Após 8 anos de L2s de privacidade construindo em isolamento, o L1 agora está alcançando. O jogo está mudando!

O mercado de ETFs não tá nem aí pra sua marca. O pedido de ETF do Truth Social para $BTC acabou de ser retirado. A Yorkville citou uma competição intensa de taxas, e o James Seyffart aponta diretamente para o lançamento do MSBT do Morgan Stanley a 14 pontos base. Nenhum título foi vendido. Nenhuma influência política ajudou. Apenas pontos base prevalecendo. A mudança para uma estrutura de ETF cripto mais ampla sob a Lei de 1940 faz sentido. Às vezes, o mercado te mostra onde tá a verdadeira oportunidade.

A Sony tá apostando nos padrões de cinema premium "Infinity Vision" enquanto as plataformas de streaming correm em direção a acessos mais baratos com anúncios, mostrando que o mercado tá se dividindo em duas direções ao mesmo tempo.

Ou o conteúdo se torna ultra-premium e evento, ou ele se torna infinitamente acessível e distribuído de forma algorítmica.

Não sobrou muito espaço no meio.

Essa mudança importa para $MLT porque a infraestrutura de licenciamento, propriedade e distribuição agora tem que suportar os dois extremos ao mesmo tempo.

Até os ecossistemas do $ETH estão cada vez mais se movendo em direção a acessos tokenizados e experiências digitais programáveis em vez de entrega de mídia estática.

a16z acabou de gastar $356M comprando $HYPE no mercado aberto. Sem alocação antecipada, sem rodada de VC, eles tiveram que entrar na fila como todo mundo.

9,18M de tokens acumulados em dezenas de wallets desde agosto de 2025. Eles agora são os maiores detentores externos, com cerca de ~$79M em ganhos não realizados.

HYPE +247% desde o TGE. $BTC -24%. $ETH -47%. $SOL -64%.

O mercado não negocia com narrativas!

Jesse Pollak, o criador do $BASE, acabou de soltar isso:

"Tem um gigante adormecido sentado no Base rn. Acho que é um fácil 5-10x com volume. Post sobre a tese vindo aí."

A conta oficial @base respondeu: "Poucos."

O fundador e a rede estão alinhados.

Contexto que faz isso valer a pena prestar atenção:

$4.4B em TVL
$834M de volume diário em DEX
375K endereços ativos
Nenhum token ainda

Para referência, a Hyperliquid tinha um perfil de TVL semelhante antes do $HYPE disparar para $40B+ em FDV.

Quando o criador de um dos L2s mais ativos provoca uma tese de 5-10x, você salva nos favoritos e espera.

O que você acha que é o gigante adormecido?

Lily Liu diz "Memecoins não definem $SOL ."

Pump.fun é o protocolo de taxas número 1 da Solana com $2.65M/dia.
Raydium literalmente postou "Memecoins 🤝 Solana."

A rede foi testada sob estresse, adotada e colocada no mapa pelos memecoins.

Os dados não mentem. Você não apaga a cultura que te construiu.

O ZEC acabou de passar de $540 e atingiu $546,91, subindo 6,59%.

Um grande player abriu uma posição long de $19,68M com 10x de alavancagem em 36.875 $ZEC. Isso é convicção, não barulho.

R89Capital disse: segure $540 ou espere mais uma década. Bem, segurou. O mesmo analista agora mira acima de 1.000, mas questiona se o mercado tem fôlego.

A votação de governança do NU7 está ativa. Os construtores estão construindo. O movimento é real ou não é.

Então, qual é a verdade, fundamentos ou apenas hype?

9 wallets vinculados. $2.4M ganhos. 98% taxa de acerto em airstrikes dos EUA, chamadas de cessar-fogo e mudanças de regime.

Bubblemaps conectou os pontos on-chain. Os reguladores perderam completamente isso.

Isso é 6x o caso Van Dyke. CFTC e DOJ agora estão sendo chamados.

A blockchain não escondeu o crime. Ela o expôs!

$SATA acaba de fazer história.

Primeiro ativo listado nos EUA a pagar dividendos diários. 250x por ano. 13,88% de rendimento efetivo através da capitalização. Zero dívida. 15.009 $BTC no balanço patrimonial. Aprovado pelo Nasdaq. Sem votação de acionistas. Começa em 16 de junho.

O mercado ainda não precificou isso.