GEMINI

Still Extreme Fear 👀

#Bitcoin’s a medição primária de avaliação agora caiu para um nível historicamente baixo, uma condição de mercado nunca vista antes. Historicamente, extremos como este tendem a surgir perto de fases onde o risco de queda enfraquece e a acumulação a longo prazo começa silenciosamente. Embora a ação do preço possa permanecer instável, esses momentos muitas vezes se alinharam com os estágios iniciais de uma recuperação mais ampla do mercado.

The LTH cost basis heatmap reveals a clear accumulation zone in the low $60Ks, where long term holders have built significant positions. This level continues to act as a strong foundation for price, as coins held in this range are typically less reactive to short term volatility. Above current price, sell side pressure increases near the ~$80K area, marking a critical resistance band where supply is more concentrated.

This $60K-$80K range defines the active supply zone of the market. Holding above the lower boundary suggests underlying strength, while a decisive move through $80K would indicate that existing supply has been absorbed and demand is taking control.

Durante a alta volatilidade de preços em #Bitcoin 5 de fevereiro, carteiras associadas à World Liberty Finance, um projeto ligado a Donald Trump, venderam uma quantidade substancial de Wrapped Bitcoin. Os dados da cadeia mostram que um total de 173 WBTC foi convertido em aproximadamente $11,75 milhões em #USDC a um preço médio próximo de $67.000 por BTC. As vendas foram executadas através de várias transações cronometradas de perto, sugerindo um movimento calculado em vez de uma única negociação impulsiva.

Tal mudança para stablecoins durante condições de mercado voláteis geralmente aponta para gestão de risco de curto prazo ou realização de lucros. Embora não haja confirmação oficial de uma mudança de estratégia mais ampla, transações desse tamanho tendem a chamar a atenção dos traders, pois podem indicar cautela, preparação de liquidez ou planos para reentrar no mercado em níveis mais favoráveis, em vez de uma perspectiva claramente baixista sobre o Bitcoin.

#Bitcoin’s mover de $72K para $59K desencadeou o maior evento de liquidação longa do ano. Muitos detentores de curto prazo foram pegos de surpresa e começaram a transferir moedas para as exchanges com prejuízo, atingindo um novo máximo anual. Isso mostra um forte medo no mercado, com novos entrantes saindo rapidamente à medida que a pressão de venda aumentava.

Mais de 9,3 milhões #Bitcoins estão atualmente submersos, enquanto o preço é negociado perto de $67,4K. Este é o nível mais alto registrado desde janeiro de 2023, indicando que muitos investidores estão mantendo posições compradas a preços mais altos. Períodos como este frequentemente trazem volatilidade elevada, à medida que os participantes do mercado reavaliam o risco e a direção de curto prazo.

Ainda Medo Extremo 👀

#Bitcoin’s o preço spot caiu para $69.7K, colocando-o abaixo da maioria dos principais modelos de avaliação em cadeia, como o custo base do detentor de curto prazo a $94.0K, a média do investidor ativo a $86.8K, e a média verdadeira do mercado perto de $80.1K.

Embora isso reflita uma forte pressão de venda no curto prazo, o preço ainda está negociando acima do preço realizado de $55.6K, que muitas vezes marca um nível chave de equilíbrio de longo prazo e sugere que a estrutura do mercado mais amplo não quebrou completamente.

#Bitcoin experimentou uma grande onda de perdas no dia 4 de fevereiro, à medida que a Perda Realizada Ajustada pela Entidade (7D SMA) disparou para $889 milhões por dia, o nível mais alto desde novembro de 2022. Esse nível de perdas realizadas indica que muitos participantes do mercado foram forçados a sair de posições sob pressão.

Historicamente, picos dessa escala estiveram alinhados com vendas em estágios finais, onde a venda emocional diminui e mãos mais fortes começam a acumular. Embora a incerteza de curto prazo possa persistir, esses dados frequentemente refletem exaustão nas vendas em vez de uma nova aceleração de queda.

O Índice de Pontuação de Bull da CryptoQuant caiu para zero, indicando condições de mercado extremamente frágeis. Sinais otimistas estão virtualmente ausentes, uma clara falta de força de compra e confiança.

Níveis como esses são comumente vistos durante correções fortes ou fases laterais prolongadas. Embora isso não confirme mais queda por si só, sugere que o mercado não está pronto para um movimento sustentado para cima ainda. A gestão de risco e o comércio disciplinado continuam sendo essenciais neste ambiente.

#Ethereum’s on chain transfer volume has risen to 1.17 million based on the 14 day SMA, a zone that previously marked cycle highs in both 2018 and 2021, according to CryptoQuant. In earlier market cycles, similar surges in transfer activity reflected intense network usage near local tops, often followed by increased price swings and distribution from larger holders.

A pressão de venda do STH continua aumentando, com quase 60.000 #BTC enviados para as exchanges nas últimas 24 horas. Este é o maior fluxo de entrada do ano e está acontecendo inteiramente com prejuízo, mostrando uma venda em pânico clara.

Os LTH não estão movendo nenhum BTC com lucro, o que confirma que esse movimento é impulsionado puramente pela capitulação de curto prazo. A volatilidade provavelmente permanecerá alta até que essa pressão de venda diminua.

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#NVIDIA $A ação da NVDA agora tem um valor de mercado de $200B, liderando como a maior empresa do mundo sobre #Apple $AAPL

#USDC✅ inflows to exchanges have increased recently, a move that often suggests buy side liquidity is being positioned. When stablecoins shift onto exchanges, it usually means traders are preparing to put capital to work.

As condições de mercado mudaram para uma fase dominada por perdas, com a média móvel simples de 3 dias do Lucro e Perda Realizados Líquidos caindo para cerca de -$317M por dia, um nível visto pela última vez em dezembro de 2022. Vendedores estressados estão mais uma vez definindo o tom. A liquidez continua a diminuir, a participação está se afinando e o mercado está entrando em um período onde a paciência está sendo testada. Até que a demanda e a atividade se recuperem, a ação do preço provavelmente permanecerá frágil e reativa, em vez de ser impulsionada por tendências.

A movimentação para $96K foi impulsionada principalmente por liquidações curtas em um ambiente de liquidez baixa, e não por um forte interesse de compra. O volume de derivativos permaneceu baixo, o que permitiu que pequenas mudanças de posição empurrassem o preço para cima muito rapidamente. Por causa disso, a alta ainda está não confirmada. A partir daqui, o preço precisa de uma demanda real no mercado à vista e um volume mais forte para manter esses níveis, caso contrário, a movimentação pode desaparecer ou recuar uma vez que a pressão de liquidação termine.

#Bitcoin’s MVRV O Z-Score caiu para o seu nível mais baixo desde outubro de 2022, quando o BTC estava sendo negociado perto de $29K. Isso mostra um claro reinício nos lucros não realizados, com o preço voltando a se aproximar do valor justo após a expansão anterior. A pressão especulativa diminuiu, o risco de queda parece reduzido e a estrutura do mercado parece mais saudável no geral.

#Bitcoin está entrando em uma fase crítica, com cerca de 44% de seu suprimento agora submerso. No último mês, o preço caiu de $108K para $76K, uma queda de quase 30%, enquanto a participação de moedas em lucro caiu de 78% para 56%. Uma grande quantidade de suprimento foi acumulada perto das máximas recentes, e esses compradores agora estão segurando com prejuízo, criando pressão em torno desses níveis.

É aqui que a convicção é testada, enquanto alguns detentores escolhem a paciência, enquanto outros podem vender sob estresse. Como esse grupo reage nas próximas semanas e meses desempenhará um papel importante em determinar se o Bitcoin se estabiliza ou vê uma nova queda, tornando este período mais sobre psicologia do que apenas preço.

Still Extreme Fear 👀