老李迫击炮

【5 de fevereiro Informações do mercado e análise de dados】
1、Análise: #dollar a energia de recuperação aumentou, pressionando o movimento de ouro e prata, a pressão de queda pode continuar;
2、O aumento da tensão geopolítica combinado com a reavaliação das ações de tecnologia, o mercado ainda está na fase final de desengajamento, ativos de避险 dominam a precificação de risco;
3、Após várias reviravoltas, Irã e EUA finalmente retomaram as negociações, #BTC atingiu um novo mínimo de mercado em baixa, o Nasdaq caiu 1,5%, arrastando as ações de criptomoedas para baixo;
4、A Tether publicou o relatório do Q4: #USDT os dados atingiram vários novos máximos no Q4 de 2025.

As partes envolvidas nas negociações nucleares entre os EUA e o Irã discordaram sobre o local da reunião, com o Irã propondo mudar o local da Istanbul original para Omã, e desejando que fosse feita de forma bilateral, mas essa proposta foi rejeitada pela parte americana. Essa reviravolta levou a ameaças do governo Trump de sair das negociações, e vários países do Oriente Médio realizaram mediações de alto nível. Por fim, as negociações foram confirmadas para o dia 6 de fevereiro na capital de Omã, Muscat.
Essa incerteza geopolítica rapidamente se transmitiu para os mercados financeiros. O preço do Bitcoin caiu continuamente durante a perturbação da notícia, atualmente atingindo um mínimo próximo a 70000 dólares, estabelecendo um novo mínimo recente. Ao mesmo tempo, o setor de tecnologia das ações americanas e as ações relacionadas a criptomoedas caíram drasticamente, resultando em uma liquidação significativa de posições longas no mercado. Isso reflete que, no atual contexto de desengajamento global ainda não terminado, o mercado é extremamente sensível ao aperto da liquidez e aos riscos geopolíticos. Ativos criptográficos como Bitcoin ainda são amplamente vistos como um indicador de apetite ao risco, e quando a incerteza macroeconômica aumenta e os fundos tendem a se proteger, eles geralmente são os primeiros a sofrer pressão. O futuro do mercado ainda precisa ser monitorado de perto para ver se a situação geopolítica se intensificará e se o ajuste na avaliação das ações de tecnologia provocará uma venda mais ampla de ativos.

【4 de fevereiro Informações de mercado e análise de dados】
1, Goldman Sachs: O fluxo de capital ocidental dominou o mercado de metais preciosos em janeiro, a previsão para o ouro apresenta riscos de alta;
2, #Vitalik afirmou que #L2 a visão original estava 'ultrapassada', gerando intenso debate: a rota original já não é mais razoável, pedindo a busca por novos caminhos;
3, #BTC apagou todos os ganhos desde a eleição de #TRUMP ;
4, Os senadores democratas farão uma nova reunião fechada sobre o projeto de lei #CLARITY amanhã.

O preço do Bitcoin caiu mais de 40% em relação ao pico histórico de outubro do ano passado, e chegou a cair abaixo da marca de 73000 dólares, devolvendo todos os ganhos após as eleições nos Estados Unidos em novembro do ano passado. Analistas acreditam que a propriedade de hedge do Bitcoin está sendo questionada, e seu desempenho se assemelha mais a um ativo de especulação pura. Se a tendência de queda continuar, isso pode representar uma séria ameaça ao balanço patrimonial das empresas que ativamente alocaram Bitcoin como ativo de reserva no último ano. Ao mesmo tempo, o ETF de Bitcoin à vista, enquanto expande a base de investidores, também fortalece suas propriedades de ativo de risco, aumentando significativamente sua correlação com as ações americanas. Recentemente, o ETF de Bitcoin continuou a registrar significativas saídas de capital, indicando que investidores institucionais estão se retirando, o que pode criar um ciclo de feedback negativo de vendas aceleradas durante um mercado em queda.
O impacto mais profundo deste colapso reside na possibilidade de abalar a estrutura geral do mercado de criptomoedas. Se o preço cair ainda mais até a linha de custo crítica, muitos mineradores enfrentarão uma crise de sobrevivência, afetando diretamente a base de segurança da rede Bitcoin. Devido à interligação cada vez mais estreita entre ativos criptográficos e produtos financeiros tradicionais, a queda acentuada do Bitcoin pode desencadear uma crise de liquidação de colaterais entre mercados. Isso não apenas prejudicará produtos financeiros que dependem dessa estrutura, mas também pode levar a uma súbita escassez de liquidez, transmitindo riscos para um campo mais amplo de ativos criptográficos.

【3 de fevereiro Informações de mercado e análise de dados】
1、Morgan Stanley: A liderança de Walsh sobre #Fed pode agravar a volatilidade do mercado de títulos do Tesouro dos EUA;
2、O Senado dos EUA aprovou um plano de compromisso para evitar a paralisação do governo, a Câmara dos Representantes enfrenta um teste crucial de "votação de regras";
3、Bloomberg: O custo médio de compra dos investidores de ETF #BTC é de cerca de 84.100 dólares, atualmente com uma perda flutuante de cerca de 8% a 9%;
4、#TRUMP : Sou um firme defensor das criptomoedas, a pessoa que mais fala em nome da indústria de criptomoedas.

Morgan Stanley apontou que o indicado para o cargo de presidente do Federal Reserve que substituirá Powell em maio, Kevin Walsh, pode reformular a estrutura de comunicação da política monetária. Esse funcionário, que foi diretor de 2006 a 2011, defende que o mercado deve julgar autonomamente a tendência econômica, e sua tendência de "reduzir o balanço patrimonial" pode elevar os rendimentos dos títulos a longo prazo, resultando em uma curva de rendimentos mais acentuada. Mais preocupante é que o Federal Reserve sob Walsh pode reduzir significativamente a transparência — diminuindo a interação com a mídia antes das reuniões do FOMC, ou até mesmo cancelando ferramentas de orientação futura como o gráfico de pontos, essa mudança no modelo de comunicação pode amplificar a volatilidade do mercado de títulos do Tesouro.
O mercado de criptomoedas está passando por um ajuste "silencioso". O custo médio de manutenção dos investidores de ETF de Bitcoin à vista nos EUA é de cerca de 84.100 dólares, enquanto o preço atual caiu para cerca de 78.500 dólares, o que significa que esses fundos institucionais enfrentam uma perda flutuante de 8% a 9%. A questão mais profunda é a "ausência coletiva" da força de compra: desde meados de janeiro, o ETF apresentou saídas líquidas significativas por duas semanas consecutivas, acumulando vendas superiores a 27.000 Bitcoins, mostrando que, após o rompimento da linha de custo, as instituições não estão comprando na baixa. Diferente da venda em pânico durante a queda acentuada em outubro de 2024, a característica desta queda é a retirada de liquidez e a indiferença do mercado — as expectativas otimistas de regulamentação que anteriormente impulsionaram o preço do Bitcoin a 125.000 dólares e o entusiasmo dos pequenos investidores já se dissiparam. Se os fundos continuarem a sair, a média móvel de 200 semanas em torno de 57.000 dólares se tornará uma linha de defesa crucial, essa posição historicamente se tornou uma oportunidade para o capital de longo prazo reentrar. Vale ressaltar que o Bitcoin recentemente se desvinculou de fatores tradicionais positivos como a fraqueza do dólar e riscos geopolíticos, o enfraquecimento da narrativa macroeconômica o deixou sem direção, e uma recuperação de curto prazo, se não houver novos fundos, pode ser mais uma correção técnica do que uma reversão de tendência.

【2 de fevereiro Informações e Análise de Dados do Mercado de Criptomoedas】
1. Perspectivas Macroeconômicas da Semana: Dados de empregos não agrícolas chegando com força, #GOLD a tendência pode influenciar o fluxo de capital;
2. Antminer #S19 , série de máquinas de mineração abaixo da M60 já atingiu o preço de desligamento, a série Antminer S21 está se aproximando do preço de desligamento em torno de 69.000 a 74.000 dólares;
3. Visão geral dos dados de desbloqueio da semana: #HYPE , BERA, XDC e outros vão enfrentar um grande desbloqueio de token único;
4. O Banco Central de Hong Kong planeja emitir a primeira licença de stablecoin em março.

Na segunda-feira, a emoção do mercado continua tensa, o dólar se mostra forte, enquanto os futuros da Ásia e das ações dos EUA caem em geral. Commodities enfrentam forte queda, com os preços do ouro e da prata caindo significativamente, e o petróleo também caindo acentuadamente. Os fatores que causaram a queda global do mercado, além da influência geopolítica, incluem a maior alta do dólar em meses devido à nomeação de um novo presidente do Federal Reserve por Trump na sexta-feira passada.
O preço de #BTC já recuou para cerca de 74.600 dólares, quebrando a linha de custo médio de posição de grandes instituições. De acordo com os dados do pool de mineração, com o preço atual da eletricidade, os modelos de máquinas de mineração líderes do mercado já atingiram ou estão se aproximando de sua faixa de preço de desligamento. Isso representa uma dupla pressão para o mercado de criptomoedas, especialmente para o Bitcoin: por um lado, o sentimento de aversão ao risco no mercado geral diminuiu a atratividade dos ativos de risco; por outro lado, se o preço do token continuar abaixo do custo operacional das principais máquinas de mineração, poderá levar a alguns mineradores a desligarem, afetando assim a capacidade de rede e potencialmente causando expectativas de venda mais fortes, intensificando a volatilidade do mercado.

【30 de janeiro Informações e Análise de Dados de Mercado】
1、A situação da guerra geopolítica está se intensificando, a marinha dos EUA enviou novamente navios de guerra ao Oriente Médio, as ações dos EUA, #GOLD e outros metais preciosos, criptomoedas e outros ativos globais caíram;
2、#TRUMP Trump afirmou que o candidato a presidente do Federal Reserve foi indicado duas vezes, e a nomeação de Waller já não é mais uma surpresa;
3、#crypto O montante de liquidações no mercado de criptomoedas nas últimas 24 horas aumentou para 1,681 bilhões de dólares, com liquidações de posições longas totalizando 1,574 bilhões de dólares;
4、O fluxo intenso de fundos para ETFs de ouro na Ásia acendeu um alerta, o mercado teme que o preço do ouro esteja se aproximando de um pico temporário.

As últimas notícias indicam que a Marinha dos EUA enviou mais destróieres ao Oriente Médio, exacerbando ainda mais a tensão na região. Como resultado, os principais ativos de risco globais enfrentaram uma venda generalizada, com índices de ações dos EUA e ativos tradicionais como metais preciosos apresentando uma correção significativa. O mercado de criptomoedas também não ficou imune, #BTC o preço do bitcoin caiu rapidamente de cerca de 88 mil dólares para 81 mil dólares, enquanto o montante total de liquidações em contratos na rede disparou, com as perdas das posições longas sendo especialmente severas.
Esta reação de interligação do mercado indica que, diante de riscos geopolíticos súbitos, as criptomoedas ainda são vistas como ativos de alto risco, com seus preços apresentando uma alta correlação positiva com ativos de risco tradicionais, como as ações dos EUA. A volatilidade acentuada dos preços acionou uma grande quantidade de liquidações forçadas de posições longas de alta alavancagem, formando um típico ciclo de feedback negativo de "queda - liquidação - nova queda". Para o bitcoin, no curto prazo, sua trajetória de preços ainda será afetada pelo sentimento de risco macroeconômico global, com a volatilidade podendo permanecer alta. A longo prazo, se a tensão geopolítica se normalizar, isso pode levar alguns fundos a reavaliar suas propriedades de hedge como ativos alternativos, mas esse processo será acompanhado por dores de mercado intensas.

【29 de janeiro】
1、#FOMC‬⁩ 1 decisão de janeiro: a taxa de juros básica permanece inalterada; se a inflação tarifária atingir o pico e recuar, a política poderá ser relaxada;
2、"Reuters": #whitehouse convocará executivos de bancos e da indústria de criptomoedas na próxima segunda-feira para uma reunião, visando avançar o processo legislativo do "Projeto de Lei CLARITY";
3、EUA #SEC publicou diretrizes sobre títulos tokenizados, incluindo-os na supervisão das leis federais de valores mobiliários;
4、#GOLD alcançou um novo recorde histórico, a Tether comprou ouro e já lucrou mais de 5 bilhões de dólares, comprando de forma estável de 1 a 2 toneladas por semana.

O Federal Reserve decidiu manter a taxa de juros básica na faixa de 3,50%-3,75% em sua primeira reunião de política monetária do ano, encerrando um ciclo de cortes que durou três trimestres. O presidente Powell afirmou após a reunião que a pressão inflacionária atual se deve principalmente às tarifas; se seus efeitos atingirem o pico e recuarem, isso criará condições para um afrouxamento da política; ele também enfatizou que o Federal Reserve deve manter sua independência e sugeriu que seu sucessor evite conflitos políticos. Após o anúncio da decisão, o sentimento de aversão ao risco no mercado impulsionou significativamente os metais preciosos, com o preço do ouro à vista chegando a quase 5.600 dólares por onça, um recorde histórico.
A pausa nos cortes de juros trouxe pressão de curto prazo para o mercado de criptomoedas, especialmente para #BTC . Dados históricos mostram que o Bitcoin tende a corrigir após reuniões do FOMC, e este "maledicto" parece se repetir. Isso se deve principalmente ao reprecificação das expectativas de liquidez do mercado: a pausa nos cortes significa que o ritmo de afrouxamento será adiado, enfraquecendo o entusiasmo de alguns investidores por ativos de risco no curto prazo. O forte aumento do ouro também desviou parte dos fundos de aversão ao risco. Como um ativo altamente sensível à liquidez macroeconômica, o preço do Bitcoin tende a ser mais volátil e a sofrer realizações de lucros quando a política de juros entra em um período de espera. Os movimentos posteriores dependerão de perto dos dados de inflação e de mais sinais do Federal Reserve sobre o momento de reinício dos cortes de juros.

【28 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、#dollar índice #DXY atinge o menor nível desde fevereiro de 2022, o mercado de criptomoedas continua a se recuperar;
2、O mercado está se aquecendo, as baleias on-chain mostram divergências: os touros estão comprando mais à medida que os preços sobem, enquanto o dinheiro inteligente está reduzindo posições em altas;
3、#hype lidera a recuperação das altcoins, com um aumento de 50% nos últimos dois dias;
4、#BTC a taxa de hash global atinge a maior queda histórica, possivelmente relacionada ao clima extremo nos Estados Unidos.

Recentemente, os mercados financeiros globais estão focados na contínua desvalorização do iene e na volatilidade do mercado de títulos do Japão. Alguns analistas acreditam que isso pode levar o Federal Reserve e o Departamento do Tesouro dos EUA a agir em conjunto, expandindo o balanço patrimonial para fornecer suporte de liquidez e estabilizar os mercados relacionados. Se esse cenário se concretizar, significa que o sistema financeiro global estará prestes a receber uma nova injeção de liquidez.
Esse contexto macroeconômico pode ter um impacto potencial no mercado de criptomoedas. Tradicionalmente, ambientes de expansão de liquidez tendem a favorecer ativos criptográficos como o Bitcoin. Atualmente, enquanto o mercado se recupera com as principais criptomoedas, existem divergências internas: alguns investidores estão aguardando sinais claros da política, enquanto outros já se posicionaram antecipadamente ou realizaram lucros. Ao mesmo tempo, a aversão ao risco do mercado está aumentando, com algumas altcoins e tokens de ecossistemas emergentes apresentando desempenho forte. Os investidores estão atentos às tendências políticas para determinar se isso se tornará um ponto de inflexão macroeconômico crucial que impulsionará o mercado de criptomoedas para um novo ciclo.

【1月27日 市场资讯与数据分析】
1、观点：美元走弱、美联储宽松本应利好加密，但去杠杆与贵金属持续走强压制 #BTC 、#ETH 表现；
2、#Vitalik ：区块链扩展性层级可概括为计算、数据和状态，可用计算和数据替代状态；
3、当前主流CEX、DEX资金费率显示市场看空情绪较昨日有所缓和；
4、分析：#GOLD 持续走高以及股市估值偏高，或推动资金再平衡流入加密市场。

美元本周走软，日元汇率跃升至两个多月的高点。市场猜测美日当局可能协同行动以支撑日元，这一预期在日本官员讲话后升温。与此同时，在美联储议息会议及美国潜在人事变动前，投资者选择削减美元敞口，对政府可能停摆的忧虑亦形成拖累。美元兑日元汇率近两日跌幅显著，为近一年来最大。有市场操作迹象显示，纽约联储已向主要交易商询问汇率，这常被视为官方入场干预的预备步骤。分析师指出，若美日双方共同意愿明确，干预行动的力度将更强，但其效果在基本面压力下往往是短暂的。
研究解读认为，美元走弱及潜在的宽松预期，本应为加密货币创造宏观利好环境。然而，当前加密市场因行业自身已完成去杠杆化，并未出现以往强烈的杠杆助推效应。短期内，市场资金呈现明显的“避险”或“FOMO”流向，更青睐持续上涨的黄金与白银，这分流了本可能进入加密领域的资金。不过，从历史周期观察，贵金属的强势阶段过后，资金轮动效应时常发生，比特币与以太坊等核心加密资产有望随后承接市场注意力。比特币价格目前已回升接近8.9万美元，整体市场情绪虽略有缓和，但对山寨币的看空共识仍广泛存在。

【26 de janeiro Mercado de informações e análise de dados】
1、O porta-aviões americano 'Lincoln' já chegou ao Oriente Médio, e o preço à vista #GOLD ultrapassou pela primeira vez a marca de 5000 dólares/onça;
2、O ouro à vista abriu em alta de mais de 100 dólares, e os tokens relacionados ao ouro também subiram;
3、As taxas de financiamento das principais CEX e DEX mostram que o mercado está totalmente pessimista, com a taxa de #ETH em todas as plataformas apresentando valores negativos;
4、Eventos macroeconômicos importantes e previsões de dados desta semana: a decisão sobre a taxa de juros #FOMC‬⁩ será divulgada e os relatórios de lucros dos gigantes da tecnologia serão publicados.

A situação no Oriente Médio aqueceu novamente, o porta-aviões 'Lincoln' da Marinha dos EUA entrou na região para realizar operações, e a força aérea também está prestes a realizar exercícios de combate, demonstrando a presença militar e a capacidade de implantação rápida nesta região crítica. Ao mesmo tempo, o mercado não tem altas expectativas para um conflito direto de curto prazo, mas a atmosfera tensa já é suficiente para impulsionar os preços dos tradicionais ativos de refúgio, com o ouro à vista historicamente superando a marca de 5000 dólares por onça, enquanto os futuros das ações dos EUA caíram em resposta.
Isso também teve um impacto complexo no mercado de criptomoedas. Durante o atual ciclo de aversão ao risco, o preço do bitcoin #BTC está sob pressão e recuou. Mais importante ainda é o indicador de sentimento do mercado: as taxas de financiamento das principais plataformas de negociação mostram que, exceto pelo bitcoin, as taxas de financiamento de altcoins principais como o ethereum já mudaram para valores negativos, indicando que o mercado de derivativos está geralmente pessimista em relação às altcoins. Essa divisão sugere que, sob a incerteza macroeconômica agravada pelos riscos geopolíticos, o capital interno do mercado de criptomoedas está reavaliando os riscos, e os fundos podem estar mais inclinados a se concentrar no bitcoin, que é visto como um ativo central, enquanto outros tokens enfrentam uma pressão de venda mais forte. O desempenho de curto prazo dependerá de se o risco de conflito se intensificará substancialmente e se o bitcoin conseguirá consolidar sua propriedade de ativo de refúgio em meio à turbulência.

【23 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、Presidente dos EUA #SEC : Na próxima semana, discutirá a coordenação da regulamentação de criptomoedas com a CFTC e transmitirá ao vivo online;
2、Análise: A proporção de caixa em mãos dos gestores de fundos atingiu o menor nível histórico, refletindo o extremo otimismo dos investidores;
3、#NASDAQ solicitou a remoção das restrições de posição dos contratos de opções ETF #BTC e #ETH ;
4、#Musk lançou um plano para as eleições de meio de mandato, visando atrair mais eleitores locais para Trump.

O sentimento do mercado e os aspectos institucionais estão passando por mudanças sutis. Por um lado, a proporção de alocação de caixa dos gestores de fundos caiu para um mínimo histórico de 3,2%, indicando que a aversão ao risco nos setores tradicionais atingiu seu ápice, e os fundos podem buscar ativos com retornos mais altos. Ao mesmo tempo, a Nasdaq está promovendo mudanças nas regras, visando remover as restrições desiguais de posição para as opções de ETF de Bitcoin; se aprovado, isso proporcionará às instituições ferramentas de hedge e investimento mais flexíveis, sendo um sinal importante de aceitação institucional.
Em termos gerais, essas dinâmicas têm um impacto complexo no mercado de criptomoedas, especialmente no Bitcoin. A volatilidade extremamente baixa e a forma de compressão semelhante à história frequentemente são precursoras de grandes rompimentos de preços. No entanto, os dados on-chain mostram claramente que o mercado passou de realizar lucros para a fase de confirmação de perdas, com a participação geral em baixa e liquidez escassa. Esse estado de "fundação fria" significa que os preços são extremamente sensíveis a qualquer fluxo de capital. O suporte institucional (como a flexibilização das regras de opções) pode se tornar um catalisador chave, atraindo capital em espera para entrar no mercado, o que pode potencialmente encerrar o atual padrão de consolidação e iniciar uma nova rodada de tendência. O mercado atual está em um ponto crítico de transição de um estado de baixa para um potencial ponto de inflexão.

【22 de janeiro Informações do mercado e análise de dados】
1、#TRUMP Resumo do discurso em Davos: não haverá ação militar na Groenlândia, reafirmando o apoio à criptomoeda, o mercado se recupera;
2、#usa A oferta de moeda M2 atingiu um recorde histórico;
3、A plataforma X teve 6 grandes atualizações em 10 dias, o que terá um profundo impacto na comunidade cripto;
4、O texto mais recente do projeto de lei sobre a estrutura do mercado cripto do Comitê de Agricultura do Senado dos EUA não conseguiu chegar a um acordo com os democratas.

Trump fez um discurso no Fórum de Davos, onde, por um lado, minimizou disputas geopolíticas, enfatizando que não resolverá o problema da Groenlândia com força, e expressou otimismo em relação ao desempenho do mercado de ações; por outro lado, deixou claro seu apoio ao desenvolvimento das criptomoedas, ressaltando que os EUA devem consolidar sua posição como a "capital global das criptomoedas" e revelou que o Congresso está avançando com um projeto de lei relacionado à estrutura do mercado. Além disso, ele antecipou a nomeação de um novo presidente do Federal Reserve, mas também expressou preocupações sobre a independência das decisões.
Em relação ao impacto no mercado de criptomoedas, especialmente no #BTC , do ponto de vista da liquidez, o recorde histórico do M2 significa que o ambiente macroeconômico ainda é abundante, o que tradicionalmente favorece ativos de risco, incluindo o Bitcoin. No nível das políticas, Trump reafirmou seu apoio à indústria cripto, e com o avanço da legislação sobre a estrutura do mercado (embora possa haver um leve atraso), isso elevou significativamente as expectativas de um quadro regulatório mais claro nos EUA, ajudando a atrair capital tradicional. O sentimento do mercado a curto prazo foi impulsionado por suas declarações tranquilizadoras. No entanto, a incerteza sobre a escolha do novo presidente do Federal Reserve pode trazer volatilidade nas expectativas de política monetária. Em resumo, a liquidez abundante e a melhoria nas perspectivas regulatórias constituem principais fatores positivos, espera-se que aumentem a confiança do mercado na configuração do Bitcoin como ativo digital, mas será necessário acompanhar o ritmo específico da implementação da legislação e as mudanças na liderança do Federal Reserve.

【21 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1, Secretário do Tesouro dos EUA: A queda do mercado é influenciada pela volatilidade anômala do mercado de títulos japonês, e não tem relação com #Greenland ;
2, #BTC em relação a #GOLD o RSI rompeu o extremo de sobrecarga abaixo de 30, o que ocorreu apenas 4 vezes na história;
3, A situação internacional está novamente turbulenta, o ouro à vista subiu 10% em 20 dias, superando 4800 dólares/onça;
4, A previsão é que o volume diário de negociação do mercado ultrapasse 8,14 bilhões de dólares, estabelecendo um novo recorde histórico, com a expectativa de um crescimento contínuo das atividades de negociação por seis meses.

As flutuações nos mercados financeiros globais aumentaram a curto prazo, altos funcionários do Tesouro dos EUA apontaram que a intensa oscilação do mercado de títulos japoneses desencadeou uma reação em cadeia, afetando os mercados de títulos da Europa e dos EUA, elevando os rendimentos dos títulos dos principais países do mundo. Ao mesmo tempo, as tensões geopolíticas aumentaram significativamente, a postura firme dos EUA sobre a questão da Groenlândia e as ameaças tarifárias à Europa intensificaram as preocupações do mercado sobre conflitos comerciais. Nesse contexto, o preço do ouro como ativo de segurança disparou, quebrando historicamente a barreira de 4800 dólares por onça, com um aumento impressionante desde o início do ano.
Esse ambiente de mercado teve um impacto complexo nas criptomoedas, especialmente no Bitcoin. Dados históricos mostram que, quando o índice de força relativa do Bitcoin em relação ao ouro (#RSI ) cai na zona de sobrecarga abaixo de 30, geralmente sinaliza um ponto de inflexão importante no mercado. Esse tipo de situação ocorreu em 2015, 2018, 2022 e recentemente no final de 2025, e em cada vez o Bitcoin conseguiu uma forte recuperação em relação ao ouro. Atualmente, no contexto em que o ouro disparou devido à demanda por segurança, enquanto o Bitcoin mostra um desempenho relativamente fraco, esse sinal histórico de sobrecarga aparece novamente. Isso significa que, se as regras históricas se repetirem, o pânico atual do mercado e o fluxo de capital podem estar acumulando energia para uma significativa recuperação do Bitcoin, e os investidores devem prestar atenção a esse processo de reequilíbrio do mercado após essa extrema divergência.

【20 de janeiro Cada dia informações de mercado e análise de dados】
1、#Fed 1 A probabilidade de manter a taxa de juros inalterada é de 95%;
2、O Federal Reserve #Powell comparecerá à audiência do diretor Cook na Suprema Corte;
3、O mercado à vista #Silver teve um aumento de 5% em um dia, alcançando um novo recorde histórico;
4、Glassnode: #BTC Os investidores de curto prazo têm estado em uma situação de perda não realizada desde novembro de 25 anos.

De acordo com os dados mais recentes, o mercado espera amplamente que o Federal Reserve mantenha sua posição este mês, com uma possibilidade muito baixa de redução da taxa de juros, e até março a probabilidade acumulada de redução também é relativamente limitada. Ao mesmo tempo, os dados on-chain mostram que, desde novembro do ano passado, os detentores de Bitcoin de curto prazo têm estado em uma situação geral de perda não realizada, com uma perda média de cerca de 22%. Para que esse grupo de investidores se torne rentável, o preço do Bitcoin pode precisar voltar a subir acima de 98 mil dólares.
Do ponto de vista do impacto no mercado, a manutenção das taxas de juros elevadas significa que o ambiente de liquidez em dólares continua apertado, o que pode continuar a pressionar a avaliação de ativos de risco como o Bitcoin. No entanto, os indicadores on-chain também revelam que novos investidores geralmente estão em uma situação de perda não realizada, o que é semelhante às características dos fundos de mercado em estágios de fundo histórico. Ao revisar os mercados de baixa de 2018 e 2022, os detentores de curto prazo experimentaram grandes perdas e realizaram cortes, geralmente limpando a bolha especulativa para o subsequente mercado em alta. Portanto, o estado contínuo de perdas dos novos investidores atualmente pode sinalizar que o mercado está passando por um doloroso processo de lavagem e formação de fundo, acumulando uma base para uma subida mais saudável no futuro.

【19 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、 Eventos e previsões de dados importantes desta semana: EUA #PCE , reunião do Banco do Japão;
2、#Fed a seleção muda: Hassett pode sair, Walsh se torna o maior favorito;
3、 Análise: O mercado teme uma guerra comercial entre EUA e Europa, #BTC caiu mais de 3% temporariamente;
4、 As altcoins caem amplamente, SENT caiu mais de 33% em 24 horas.

Hoje o mercado de criptomoedas apresentou uma queda acentuada, com o preço do Bitcoin caindo brevemente abaixo de 92 mil dólares. Essa queda generalizada foi acompanhada de liquidações de posições alavancadas de alta, e o sentimento do mercado pareceu particularmente frágil. O catalisador direto foi a escalada repentina da tensão comercial entre EUA e Europa, onde ambos os lados propuseram planos de tarifas sobre produtos de grande valor, gerando preocupações dos investidores sobre o agravamento do ambiente macroeconômico.
Análises apontam que essa situação expôs as fraquezas estruturais do próprio mercado de criptomoedas. Comparado a outros ativos de risco tradicionais que se mostraram estáveis ou até se valorizaram durante a turbulência comercial, a queda das criptomoedas é particularmente acentuada. Isso indica que, neste estágio, os ativos criptográficos ainda são vistos por alguns investidores como opções prioritárias para redução em uma sequência de riscos, e não como uma escolha de proteção. Para o Bitcoin, esse desempenho relativamente fraco significa que, ao enfrentar choques macroeconômicos externos, seu preço é mais propenso a flutuar e pode enfrentar pressão de capital se deslocando para outras classes de ativos mais resilientes. O mercado precisa de uma motivação interna mais forte ou de uma aceitação mais ampla para resistir efetivamente a choques desse tipo de preocupação sistêmica.

【16 de janeiro Mercado de informações e análise de dados】
1、Análise: a inflação deste ano pode ultrapassar as expectativas, #Fed a perspectiva de corte de juros muda;
2、A Casa Branca revelou que #TRUMP possui títulos de várias empresas afetadas por suas políticas;
3、Economistas: #Japan a probabilidade de aumento de juros pelo banco central em julho é a mais alta, a desvalorização do iene pode forçar uma ação antecipada;
4、#BSC o valor de mercado das moedas Meme on-chain teve uma recuperação hoje, com moedas Meme de baixo valor de mercado com tema do ano do cavalo apresentando os maiores ganhos.

No início deste ano, as preocupações do mercado sobre a inflação podendo ressurgir começaram a aparecer gradualmente. O aumento dos preços dos metais, o crescimento dos gastos com energia e infraestrutura impulsionados pelo desenvolvimento da inteligência artificial, e a incerteza política causada pela possível troca do presidente do Federal Reserve pelo presidente Trump em maio, podem levar os níveis de inflação a ultrapassarem as expectativas anteriores. Apesar da inflação ainda estar acima da meta de 2% do Federal Reserve, se a pressão sobre os preços persistir, as duas reduções de juros que o mercado inicialmente esperava para este ano podem não ocorrer, e existe até a possibilidade de não haver corte nas taxas. Embora o mercado de ações e títulos ainda não tenha reagido completamente a esse risco, algumas instituições já adotaram uma postura defensiva. Alguns investidores apontaram que, se o rendimento dos títulos do governo dos EUA de 10 anos ultrapassar 4,3%, isso pode indicar que a inflação e o mercado financeiro enfrentarão maior pressão. O novo presidente do Federal Reserve de Filadélfia, como membro votante do FOMC, recentemente se manifestou a favor de manter as taxas atuais, enfatizando a necessidade de depender dos dados para manter a paciência e monitorar os riscos de um resfriamento inesperado no mercado de trabalho.
Esses sinais econômicos têm um impacto complexo no mercado de criptomoedas, especialmente no Bitcoin. Se as preocupações com a inflação atrasarem o processo de corte de juros do Federal Reserve, manter taxas de juros elevadas pode, a curto prazo, restringir a liquidez do mercado e aumentar o custo de oportunidade de ativos não rentáveis como o Bitcoin, gerando pressão para correções de preços. No entanto, sob uma perspectiva de médio prazo, se a economia apresentar uma configuração “fraca, mas não excessivamente fraca”, ou seja, inflação moderadamente em queda enquanto o mercado de trabalho não colapsa, isso pode criar espaço futuro para cortes de juros pelo Federal Reserve. Uma vez que as expectativas de liquidez melhorem, o Bitcoin, como um ativo de alta beta, pode atrair um retorno de capital. A posição dovish de Paulson, que se concentra no mercado de trabalho, sugere que o Federal Reserve, ao conter a inflação, também pode evitar um aperto excessivo. Se esse equilíbrio for adequado, pode atenuar a volatilidade acentuada no mercado, proporcionando um certo alívio ao mercado de criptomoedas.

【15 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、Trump: atualmente não há plano para demitir Powell, discutir profundamente #Fed ainda é cedo;
2、Novo artigo de Arthur Hayes: espera-se que #TRUMP libere estímulo econômico para se preparar para as eleições intermediárias, com o Bitcoin se recuperando fortemente junto com a liquidez do dólar;
3、Santiment: a atual situação de grandes compradores (whales) comprando e pequenos investidores vendendo representa uma configuração ideal para o início de um mercado de alta;
4、Atualmente, as taxas de financiamento nas principais exchanges centralizadas (CEX) e #DEX indicam que o mercado está tentando novamente a estratégia de "vender no topo".

#BTC atingiu um aumento máximo próximo de 98.000 dólares, as taxas de financiamento entre as principais exchanges centralizadas (CEX) e descentralizadas (DEX) já se tornaram negativas, indicando que os fundos profissionais estão tentando a estratégia de "vender no topo". Ao mesmo tempo, dados da blockchain mostram que desde 10 de janeiro, os endereços de "baleias" e "tubarões" que detêm entre 10 e 10.000 bitcoins acumularam um total de 32.693 BTC, um aumento de 0,24%, enquanto os endereços de "camarões" que detêm menos de 0,01 bitcoin venderam acumuladamente 149 BTC, com redução de 0,30% no estoque.
Isso indica que o mercado está entrando numa fase de liderança por "fundos inteligentes", com os pequenos investidores optando por observar ou sair devido à falta de confiança no movimento inicial, levando a taxas negativas nos altcoins. Ao mesmo tempo, o fluxo contínuo de entrada nos ETFs de Bitcoin à vista e o acúmulo de fundos inteligentes estão injetando nova energia no mercado. Se esse posicionamento for mantido, o BTC pode superar brevemente a barreira de 100.000 dólares, liderando o novo ciclo de alta.

【14 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、Senadores americanos já apresentaram mais de 130 emendas ao projeto de lei CLARITY;
2、Os três principais índices da bolsa de valores dos EUA fecharam em queda, enquanto as ações de criptoativos subiram em geral com a recuperação do bitcoin, em contraste com o mercado;
3、As taxas do mercado de criptoativos voltaram amplamente a um nível neutro durante a recuperação;
4、O senador americano Warren pediu a suspensão do processo de solicitação da licença bancária #WLFI até que a família Trump se desfaça de suas participações relacionadas.

Os três principais índices da bolsa de valores dos EUA fecharam em queda coletivamente, com o índice #SP500 apresentando uma queda ligeiramente menor em comparação com o Dow Jones, enquanto o Nasdaq mostrou uma performance relativamente mais sólida. Em contraste marcante, as ações de criptoativos apresentaram um aumento geral impulsionado pela recuperação inicial do bitcoin. Embora as taxas de financiamento dos principais criptoativos tenham mostrado sinais de retorno ao nível neutro posteriormente, as taxas dos ativos #BTC , #hype , BCH e ZEC ainda permanecem em níveis baixos, o que indica uma forte tendência de baixa no curto prazo.
Do ponto de vista dos dados, o preço do BTC ainda conseguiu se recuperar após as taxas de financiamento retornarem ao nível neutro, indicando que a força compradora ainda está ativa. O mercado pode estar se recuperando das emoções negativas anteriores e buscando novos pontos de apoio. Nesse cenário, o BTC geralmente está em um intervalo de desalinhamento entre taxas de financiamento e preço, o que pode resultar em volatilidade de curto prazo, mas também oferece espaço para uma reversão positiva nas taxas de financiamento. Para o BTC, se as taxas de financiamento conseguirem superar o nível neutro e manter uma trajetória ascendente, isso poderá confirmar a sustentabilidade dessa recuperação; caso contrário, se as taxas permanecerem baixas, o BTC pode entrar em um período mais longo de consolidação ou tendência de queda após a recuperação de curto prazo.

【13 de janeiro, informações e análise de mercado】
1. Senadores dos dois partidos nos EUA propõem esclarecer a responsabilidade legal dos desenvolvedores de criptomoedas;
2. Os principais índices da bolsa de valores dos EUA fecharam em alta, com todos os setores de criptomoedas em alta;
3. O índice de prêmio do Bitcoin permaneceu com prêmio negativo por sete dias consecutivos, atualmente em -0,1184%;
4. Impulsionado pela atenção de #Musk e interações com o fundador de #solana , a moeda #MEME , PsyopAnime, subiu temporariamente 3600%.

O preço de #BTC ultrapassou brevemente os 92.000 dólares ontem em duas ocasiões. O mercado inicialmente entrou em pânico e comprou a fundo devido à investigação criminal do Procurador Federal contra o presidente do Federal Reserve, Powell. Alguns investidores interpretaram erroneamente isso como uma crise de confiança no sistema de moeda fiduciária, levando-os a buscar o Bitcoin, uma criptomoeda escassa, como abrigo seguro. No entanto, esse aumento não contou com suporte macroeconômico. Dados mostram que, embora o Bitcoin tenha tentado brevemente superar a barreira de 92.500 dólares, os ETFs de Bitcoin à vista tiveram saídas líquidas consecutivas de 13,8 bilhões de dólares em quatro sessões e a demanda por posições de alavancagem longa permaneceu fraca. A taxa de diferença de preços no mercado de futuros permaneceu em torno de 5%, em uma faixa neutra a levemente baixista, sem apresentar o prêmio significativo típico em momentos de forte otimismo (geralmente acima de 10%). Ao mesmo tempo, embora fundos como Strategy tenham aumentado seus investimentos em Bitcoin em cerca de 12,5 bilhões de dólares nos últimos 30 dias, o preço ainda não conseguiu se manter acima do nível de suporte chave.
A partir da estrutura do mercado, o Bitcoin está enfrentando uma pressão dupla de liquidez e sentimento. Em comparação com ouro e prata, que alcançaram novos máximos históricos em 2026, o aumento do ouro e da prata é sustentado principalmente por demanda tradicional de refúgio seguro e proteção contra a inflação; já o Bitcoin não possui suporte de demanda real, dependendo apenas do sentimento de

【12 de janeiro Informações de mercado e análise de dados】
1、A visualização de conteúdo sobre criptomoedas no número #YouTube caiu para o nível mais baixo desde janeiro de 2021;
2、A Coreia do Sul encerrou a proibição de empresas de criptomoedas por nove anos, permitindo que investissem até 5% do capital nos primeiros 20 tipos de criptomoedas;
3、O número #TRUMP indica que o processo judicial contra Powell não está relacionado às taxas de juros, e ele mesmo não participou do caso;
4、a16z prevê as tendências de IA até 2026: os agentes com segurança participarão de atividades financeiras e de negociação, assumindo tarefas de pesquisa mais substanciais, como o número #AI .

Informações recentes indicam que os Estados Unidos estão acelerando o reforço militar em relação ao Irã, e o governo Trump está analisando planos de ação rígida contra o Irã, incluindo opções múltiplas de sanções militares e econômicas. Ao mesmo tempo, os EUA estão exercendo pressão sobre Cuba, cortando sua fonte de energia e recursos financeiros, com o objetivo de forçar Cuba a aceitar as condições propostas pelos EUA. Em paralelo com essa tensão geopolítica, o mercado de metais preciosos registrou uma alta significativa, com a prata física subindo 4%, cotando a 83,14 dólares por onça; o ouro físico ultrapassou 4580 dólares por onça, atingindo um novo recorde; o contrato futuro de ouro internacional subiu pela primeira vez acima de 4600 dólares por onça. Ao mesmo tempo, os preços do petróleo também subiram, com o petróleo bruto Brent alcançando 64 dólares por barril e o WTI se aproximando de 60 dólares por barril.
Esses fatores combinados tiveram um impacto complexo no mercado de criptomoedas, especialmente no número #BTC . Por um lado, o risco geopolítico impulsionou os preços de ativos tradicionais de refúgio como ouro, o que pode ter atraído parte dos fluxos de capital para o Bitcoin como ativo de refúgio, levando a um breve retorno do Bitcoin. Por outro lado, as flutuações no índice do dólar e no preço do petróleo também afetarão a força relativa do Bitcoin e o sentimento dos investidores.

【9 de janeiro - Informações de mercado e análise de dados】
1. Os dados não agrícolas do ano de #2026 serão divulgados hoje às 21:30, com expectativa de 60 mil pessoas, ante os 64 mil da leitura anterior;
2. O volume de negociações de stablecoins em 2025 atingiu um recorde histórico, totalizando 33 trilhões de dólares, com #USDC liderando;
3. #TRUMP afirmou ter decidido sobre o nome do presidente do Federal Reserve;
4. JPMorgan: a fase de desrisco cripto pode já ter terminado, com sinais de estabilização nos fluxos de capital para ETFs.

Na mais recente avaliação de mercado do JPMorgan, o relator destacou claramente que a tendência dominante de 'desrisco' que prevaleceu anteriormente no mercado está rapidamente desaparecendo. Embora os ETFs de Bitcoin e Ethereum tenham registrado saídas significativas de capital no final de 2025, enquanto os ETFs de ações globais registraram um fluxo líquido recorde de 235 bilhões de dólares durante o mesmo período, esse impulso temporário de venda atingiu um ponto de inflexão no início de 2026. Dados institucionais mostram que os fluxos de capital dos ETFs #BTC e #ETH já alcançaram o fundo e estão se recuperando, enquanto os indicadores de posição em contratos perpétuos e futuros de Bitcoin da CME também mostram recuperação, indicando que a pressão de venda está sendo gradualmente absorvida.
Analistas acrescentam que o pico coletivo de redução de posições no quarto trimestre de 2025 — tanto por investidores individuais quanto institucionais — parece ter chegado ao fim. Na avaliação de índices de fevereiro de 2026, o MSCI decidiu manter o status dos índices das empresas com reservas de criptoativos, um movimento considerado como um 'remédio imediato' para o sentimento do mercado. O relatório descarta a ideia de que a recente correção foi causada por escassez de liquidez, ao invés disso, argumenta que o fator real foi a declaração do MSCI em 10 de outubro sobre a posição do índice da MicroStrategy, que desencadeou uma retirada sistêmica, mas atualmente parece que os principais atores dessa retirada já se dissiparam.