FLNC hoje caiu 10,85%, com o preço pressionado a 19,14 e um volume de 2,07 milhões. Olhando para essa movimentação, parece que aquela onda de notícias sobre tarifas globais de ontem voltou a impactar, derrubando o apetite de risco do mercado como um todo. Os EUA estão ameaçando aumentar tarifas sobre parceiros comerciais chave, e esses ativos de equity perp geralmente entram em desconto antes do spot, por causa da incerteza em relação aos custos de manutenção.
A taxa de financiamento está em zero, ou seja, tanto os bulls quanto os bears não estão dispostos a pagar para manter suas posições, o que é bem estranho em um cenário de queda de 10%.
No macro, o DXY não segurou na casa dos 99, o que é um respiro para os ativos de risco, mas $FLNC essa ponta não pegou, caiu 9,41% em 24h para 19,35, não tá muito alinhado com o movimento das ações americanas. A taxa de funding tá em 0.00030888, ainda positiva, mostrando que a galera compradora não limpou as posições, ainda tão acumulando enquanto cai, esse tipo de estrutura pode causar um sell-off. O OI de 25 mil também não é baixo, se alguém decidir sair correndo pra liquidar, a energia vai ser enorme. Agora, o custo dos comprados tá acumulado acima de 20, se não voltar pra 20, eu não entro.
$HOOD um dia subiu 10,88%, chegando perto de 94, o gráfico tá interessante. Taxa zerada, mas o OI subiu pra 46751, tanto os touros quanto os ursos não pagaram a proteção, só se encarando.
Na geopolítica, a linha de frente da Rússia e da Ucrânia avançou rápido na direção de Kharkiv, com notícias constantes de aumento de ajuda militar da OTAN. A HOOD, como corretora de varejo, tá sentada em cima das ações de defesa e tecnologia do mercado americano, e a tensão geopolítica tá impulsionando diretamente os ETFs de defesa e o volume de trades dos pequenos investidores, a receita de fluxo de pedidos da Robinhood se alimenta disso.
$FLNC Hoje, essa queda de 10% foi até compreensível. A curva de rendimento dos títulos americanos continuou a se acentuar durante o período asiático, com as taxas de longo prazo subindo e pressionando diretamente a aversão ao risco dos perpetual equities com alta alavancagem. Nesse ambiente, a grana do TradFi é a primeira a cortar esses ativos com liquidez mais baixa e posições alavancadas.
No book, vimos que na faixa dos 19 dólares, havia uma ordem de venda de 200 mil dólares que não foi retirada, caracterizando uma típica distribuição passiva.
$FLNC agora despencou 11% para 18,75, e o consenso dos KOLs na blockchain tá todo quebrado. Três dias atrás, eles ainda estavam gritando que 22 era o fundo sólido, e agora ninguém menciona mais isso.
Mas a taxa de funding ainda tá em 0.00036 positiva, os touros tão perdendo grana e pagando juros ao mesmo tempo. Com essa estrutura, quanto mais silenciosos os KOLs, mais perigoso fica; se ninguém entrar pra comprar, os touros vão ter que se auto-liquidar.
A liquidez tá muito fina, acima de 18 eu não pego nenhuma posição longa.