TL;DR
THORChain este un protocol de lichiditate descentralizat care permite utilizatorilor să schimbe active într-un mediu fără permisiuni. Acesta permite schimbul de active native de nivel 1, cum ar fi BTC, acționând ca un manager de seif. Pentru a-și securiza rețeaua, THORChain folosește Tendermint și Cosmos-SDK. De asemenea, utilizează Scheme de Semnătură de Prag (TSS) pentru seiful său principal fără lider.
Introducere
THORChain a fost conceput în 2018 de o echipă care a participat la un Binance Dexathon (competiție de programare a schimburilor descentralizate). THORChain facilitează lichiditatea între lanțuri și reduce nevoia de schimburi centralizate și terțe părți în cadrul spațiului DeFi. Acesta permite schimburi între lanțuri și generarea de randamente pe activele cripto precum Bitcoin și Ethereum.
Cum funcționează THORChain?
THORChain este o rețea de nivel 1 bazată pe Cosmos SDK și Tendermint. THORChain funcționează ca un schimb descentralizat fără permisiuni (DEX) între lanțuri. De asemenea, folosește Scheme de Semnătură Prag (TSS) pentru a-și securiza seiful de active fără lider. Tendermint și TSS oferă un mecanism de consens bazat pe toleranța la defecte Byzantine (BFT) în straturi, iar un consens de două treimi este necesar pentru ca fondurile să intre și să iasă din seiful principal TSS.
Există patru tipuri cheie de utilizatori în ecosistemul THORChain:
Schimbătorii care folosesc piscine de lichiditate pentru a schimba active.
Furnizorii de lichiditate care adaugă lichiditate în piscine și câștigă recompense.
Operatorii de noduri care oferă garanții și sunt plătiți pentru a asigura sistemul.
Tranzacționarii care monitorizează și reechilibrează piscinele cu intenția de a obține profituri.
Spre deosebire de alte protocoale între lanțuri, THORChain nu înfășoară activele înainte de a le schimba. În schimb, folosește active native pe THORChain pentru a efectua schimburi autonome și transparente.
Schimburile de active sunt activate de piscinele de lichiditate. Aceste piscine sunt formate din active contribuie de Furnizorii de Lichiditate și sunt securizate de o rețea de operatori de noduri. Furnizorii de lichiditate își depun activele în piscinele de lichiditate ale THORChain pentru a câștiga randament, provenit din taxe de schimb și recompense ale sistemului. Oricine poate adăuga lichiditate într-o piscină existentă, făcând THORChain fără permisiuni. În plus, THORChain este non-custodial, deoarece doar depunătorul original poate retrage activele pe care le-a depus în piscină. Furnizorii de lichiditate pot propune, de asemenea, noi piscine de active, cu condiția ca aceste active să fie token-uri ale unei lanțuri acceptate în ecosistem.
Operatorii de noduri, numiți THORNodes, sunt independenți și comunică între ei pentru a forma o rețea de schimburi între lanțuri. În schimbul asigurării rețelei, aceștia vor primi recompense sub formă de taxe pentru fiecare schimb efectuat. Înainte de a deveni operator de nod, un utilizator trebuie să ofere o garanție de RUNE. Aceste garanții sunt păstrate ca colateral pentru a asigura că operatorii de noduri se comportă în interesul cel mai bun al THORChain. Totalul garanțiilor trebuie să fie de două ori mai mare decât RUNE-ul acumulat.
În timpul unui schimb de active, schimbătorii își vor trimite activele către THORChain și vor primi un alt activ. De exemplu, când schimbă BTC cu ETH, schimbătorii își vor trimite BTC către THORChain. Când BTC intră în rețea, va exista un schimb BTC cu RUNE și apoi un schimb RUNE cu ETH. ETH va fi apoi trimis schimbătorului dintr-un seif THORChain. Acest proces permite THORChain să efectueze schimburi native fără a înfășura active.
Prețurile de pe THORChain sunt reglementate de comercianții de arbitraj, care la rândul lor definesc valoarea schimburilor de active. Acești comercianți caută active care sunt prețuite greșit între piețe pentru a obține profituri din diferențele de preț. Acest mecanism permite prețurilor de piață THORChain să fie reglementate natural, fără a necesita oracole.
Cu acest model de piscină de lichiditate, THORChain este capabil să determine cât valorează orice activ în orice alt activ, pur și simplu folosind soldurile piscinelor. În esență, THORChain acționează ca un manager de seif care monitorizează depunerile și retragerile, folosind rapoartele piscinelor pentru a prețui activele. Acest lucru ajută la crearea lichidității descentralizate, eliminând intermediarii centralizați.
Ce face THORChain unic?
THORChain este un DEX care nu necesită înfășurarea activelor pentru schimburi. Alte beneficii ale THORChain includ:
Schimbători și tranzacționari
Au capacitatea de a schimba active native de nivel 1 între mai multe blockchains.
Nu este necesar să fie înregistrați – oricine poate trimite o tranzacție, iar THORChain va executa schimbul.
Nu trebuie să-și înfășoare activele – THORChain folosește seifurile sale de active native pentru a efectua schimburi.
Pot accesa prețuri transparente și corecte fără a se baza pe terți centralizați sau oracole.
Bucurați-vă de lichiditate la cerere în orice moment.
Furnizori de lichiditate
Câștigă randament pe activele inactive precum BTC nativ, ETH, BNB și LUNA.
Bucurați-vă de protecția împotriva pierderilor impermanente (IL) de până la 100% după ce au stat în piscină timp de 100 de zile.
Nu sunt supuși la perioade de blocare.
Nu este necesar să fiți înregistrați.
Nu trebuie să se ocupe cu terți.
Operatori de noduri
Câștigă recompense atunci când asigură rețeaua.
Încurajați să rămână anonimi pentru a crește descentralizarea.
Nu este necesar să fiți înregistrați.
Ce este RUNE?
RUNE este moneda nativă a THORChain. În cadrul rețelei, acționează ca o pereche de bază pentru utilizatori pentru a schimba RUNE cu orice alt activ acceptat. Are o ofertă de 500 de milioane și patru cazuri principale de utilizare: decontare, securitate, guvernanță și stimulente.
RUNE ca activ de decontare
RUNE este activul de decontare pentru toate piscinele de lichiditate, facilitând schimburile între două piscine. Un raport de 1:1 de RUNE:ACTIVE este necesar pentru fiecare piscină. De exemplu, o piscină cu 100.000 USD în BTC va trebui să dețină active de 100.000 USD în RUNE.
RUNE pentru securitate
Pentru a asigura securitatea, operatorii de noduri trebuie să garanteze de două ori mai mult RUNE decât suma pe care au adăugat-o într-o piscină. Garanțiile RUNE sunt păstrate ca colateral pentru a asigura că operatorii de noduri se comportă în interesul cel mai bun al rețelei.
RUNE pentru guvernanță
Deținătorii de token RUNE pot alege ce activ sau lanț doresc să prioritizeze. Fac acest lucru prin vot cu lichiditatea lor. De exemplu, o piscină care are cel mai mult RUNE angajat va beneficia de o prioritate mai mare.
RUNE pentru stimulente
Recompensele de bloc și taxele de schimb sunt plătite furnizorilor de lichiditate și operatorilor de noduri în RUNE conform unui program de emitere stabilit. RUNE poate fi, de asemenea, utilizat pentru a plăti taxe de gaz.
Cea mai mică unitate de RUNE, numită Tor, are opt puncte zecimale. RUNE își propune să se îndrepte către o valoare deterministă predictibilă. Prin design, capitalizarea de piață a RUNE ar trebui să fie minim de trei ori valoarea totală a activelor non-RUNE din piscinele de lichiditate ale ecosistemului.
Cum să cumpărați RUNE pe Binance?
Puteți cumpăra RUNE pe bursele de criptomonede precum Binance.
1. Conectați-vă la contul dumneavoastră Binance și faceți clic pe [Trade]. Puteți folosi fie modul clasic, fie cel avansat de tranzacționare pentru a cumpăra RUNE.
2. Tastați „RUNE” în bara de căutare pentru a vedea perechile de tranzacționare disponibile. Vom folosi RUNE/BUSD ca exemplu.
3. Mergi la caseta [Spot] și introdu suma de RUNE pe care vrei să o cumperi. În acest exemplu, vom folosi o Comandă de piață. Fă clic pe [Cumpără RUNE] pentru a confirma comanda ta, iar RUNE achiziționat va fi creditat în Wallet-ul tău Spot.
Gânduri de încheiere
Ca un DEX între lanțuri în DeFi, THORChain deschide calea pentru schimburi autonome de active. Designul RUNE ca activ de decontare, securitate, guvernanță și instrument de stimulente permite modelului de schimb nativ al THORChain să fie utilizat într-un mediu descentralizat și pe mai multe blockchains.
Acest conținut este prezentat în baza „așa cum este” pentru informații generale și scopuri educaționale, fără reprezentare sau garanție de orice fel. Nu ar trebui interpretat ca sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional, nici nu este destinat să recomande achiziția vreunui produs sau serviciu specific. Ar trebui să căutați propriul sfat de la consilieri profesioniști adecvați. Produsele menționate în acest articol pot să nu fie disponibile în regiunea dumneavoastră. Atunci când articolul este contribuit de un contribuabil terț, vă rugăm să rețineți că acele opinii exprimate aparțin contribuabilului terț și nu reflectă neapărat pe cele ale Binance Academy. Vă rugăm să citiți full disclaimer pentru detalii suplimentare. Prețurile activelor digitale pot fi volatile. Valoarea investiției dumneavoastră poate scădea sau crește și este posibil să nu recuperați suma investită. Sunteți singurul responsabil pentru deciziile dumneavoastră de investiții, iar Binance Academy nu este responsabilă pentru nicio pierdere pe care o puteți suferi. Acest material nu ar trebui să fie interpretat ca sfat financiar, juridic sau alt sfat profesional. Pentru mai multe informații, consultați Termenii de utilizare și Avertizarea de risc.