Azi dimineață, DeepSeek a căzut din nou

A treia oară

Dar de data aceasta am văzut ceva diferit.

„A venit vântul?”

Nu este vântul

Este bani care încep să curgă către baza.

„Ce înseamnă asta?”

Credeai că AI câștigă bani.

De fapt, cei care câștigă cu adevărat sunt cei care furnizează energie, resurse și construiesc infrastructură pentru AI.

„Asta nu e tehnologie?”

Nu

Aceasta este o afacere de energie, este o afacere de resurse.

Este cea mai tradițională și, de asemenea, cea mai profitabilă afacere.

————

„Atunci, ce legătură are prăbușirea DeepSeek cu câștigurile?”

Legătura este foarte directă

A expus un lucru

AI nu este fără rădăcini, trebuie să consume costuri reale.

“Ce costuri?”

electricitate, cipuri, camere server, răcire

Toate acestea costă bani și sunt cheltuieli continue.

Datele din industrie arată: în ultimii doi ani, volumul apelurilor de inferență ale principalelor companii AI a crescut de sute până la mii de ori.

Servere, electricitate, lățime de bandă, toate sunt în expansiune frenetică.

CEO-ul OpenAI, Sam Altman, a spus anul trecut: “Viitorul competiției în companiile AI nu va fi modelul, ci capacitatea de a obține energie.”

“Nu este asta scump?”

Scump, dar mai important este:

În condiții de performanță similară, cine poate oferi servicii la un cost mai mic.

Aceasta este o competiție complexă între algoritmi, arhitectură și energie.

CEO-ul NVIDIA, Huang Renxun, a spus la conferința GTC: “Centrele de date sunt fabrici de tokeni, introduci electricitate și date, și obții inteligență.”

————

“Atunci cine poate face asta?”

Cine deține energie la costuri reduse, acela are avantaj.

Cine optimizează bine, acela va supraviețui.

Uitați-vă la un consens din industrie:

Ruta americană: Folosiți cele mai avansate cipuri (NVIDIA H100, preț unitar de aproximativ 30.000 de dolari) pentru a crește performanța, căutând o putere de calcul extremă.

Ruta chineză: Folosiți optimizarea costurilor. Unele centre de date pot reduce prețul electricității la 0.3-0.5 yuani/kWh prin acorduri de energie verde.

Împreună cu comprimarea modelului și accelerarea inferenței, costul total poate deveni foarte mic.

Nu este vorba despre cine este mai bun, ci despre două strategii de competiție diferite.

“Deci, este o afacere cu electricitate?”

Nu doar electricitate

Este un întreg sistem.

Rețeaua electrică, stocarea energiei, centrele de date, resursele minerale, toate sunt incluse.

————

“Resursele minerale au și ele legătură?”

Desigur.

Rețeaua electrică are nevoie de cupru, bateriile de litiu, nichel și cobalt, iar stocarea și echipamentele depind de acestea.

Resurse minerale → Infrastructura electrică → Centre de date → Puterea de calcul AI

Aceasta este o linie completă de producție.

Cine controlează resursele de sus, acela are puterea de stabilire a prețurilor în aval.

“Atunci unde sunt aceste resurse?”

Africa, America de Sud, Asia de Sud-Est.

Asta este motivul pentru care aceste locuri încep să fie privite din nou.

“Deci, Africa este o oportunitate?”

Nu este o oportunitate.

Este o bază.

Este depozitul de materii prime pentru viitorul sistem energetic.

Cine se pregătește din timp, acela își ocupă locul.

————

“Atunci ce zici de Orientul Mijlociu?”

Orientul Mijlociu încă face bani.

Pentru că petrolul nu a ieșit încă din joc.

Strâmtoarea Hormuz, 30% din petrolul global trebuie să treacă prin ea.

Când apare o tensiune, prețul petrolului crește.

“Ce impact are creșterea prețului petrolului asupra oamenilor obișnuiți?”

Când prețul petrolului crește, transportul, producția, alimentele cresc toate.

Costul vieții crește, salariile nu neapărat țin pasul.

Aceasta este cea mai directă presiune asupra vieții.

“Atunci, AI va schimba asta?”

Va schimba, dar nu în modul în care te aștepți.

“Cum adică?”

AI, pe de o parte, consumă mai multă electricitate.

Pe de altă parte, AI ajută la optimizarea rețelei electrice, îmbunătățirea eficienței energetice și reducerea consumului de energie industrială.

Acesta este un proces de echilibru dinamic.

————

“Atunci, unde sunt oportunitățile de câștig?”

La baza.

Nu în cele mai fierbinți aplicații, ci în cei care furnizează electricitate, resurse și construiesc sisteme.

“De ce?”

Pentru că baza este o necesitate.

O necesitate are puterea de stabilire a prețurilor.

Cine are puterea de stabilire a prețurilor, are profit.

Cunosc o echipă care face servicii clienți AI.

Ei au descoperit:

O companie de comerț electronic de dimensiuni medii, AI-ul de servicii clienți procesează zilnic 1000 de conversații, fiecare consumând în medie 5000 de tokeni.

După o lună, costul tokenilor variază de la câteva mii la peste 10.000 de dolari.

Dar economiile la costurile cu forța de muncă sunt de peste 10 ori mai mari.

Fondatorul a spus: “AI nu arde bani, ci redistribuie costurile.”

————

“Deci, ce se va concura în viitor?”

Se va concura cine poate oferi servicii mai bune la un cost mai mic.

Se va concura cine poate optimiza extrem de bine algoritmii, arhitecturile și energia.

“Ce înseamnă costuri scăzute?”

Înseamnă eficiență mai mare în producție.

Profituri mai mari pentru companii.

Competitivitate mai mare pentru țări.

“Atunci, care este esența prăbușirii DeepSeek?”

Este un test de stres.

Le arată tuturor că AI-ul nu este gratuit, are nevoie de o infrastructură puternică pentru a supraviețui.

————

“Spune-o mai pe șleau?”

DeepSeek a căzut, nu doar din cauza lipsei de resurse.

Ci și din cauza creșterii bruște a traficului, arhitecturii de programare, elasticității serviciilor și altor probleme.

Dar toate aceste probleme indică aceeași direcție:

Importanța infrastructurii.

“Atunci, la final, se va concura totuși pentru resurse?”

Anterior era petrol.

Acum este puterea de calcul.

Esentialul este energie + eficiență.

————

“Atunci, ce ar trebui să-și amintească oamenii obișnuiți?”

Să țină minte un lucru.

Nu te concentra doar pe cele mai populare lucruri

Trebuie să te concentrezi pe cele care le susțin.

“Ce înseamnă asta?”

Nu cine câștigă cei mai mulți bani cu AI.

Ci cine furnizează electricitate, resurse și sisteme pentru AI, în același timp optimizând costurile și îmbunătățind eficiența.

“Mai concret?”

Cele mai valoroase lucruri din viitor nu sunt doar cele mai inteligente AI-uri

Ci întreaga infrastructură care permite AI-ului să funcționeze eficient, stabil și la costuri reduse.

————

Multe persoane se concentrează pe cât de puternic este AI.

Foarte puțini se uită la ceea ce are nevoie AI pentru a supraviețui.

Pe ce se bazează pentru a supraviețui?

Electricitate, resurse, sisteme, optimizare.

Așa că, adevăratele oportunități nu sunt niciodată în cele mai strălucitoare locuri.

Sunt în acea strat din spatele luminii.

Poți să nu înțelegi AI.

Dar trebuie să știi cine îi dă viață, cine îl face mai eficient.

Pentru că toate marile oportunități sunt ascunse în infrastructură.

————

Crezi că următoarea „dividende de bază” va fi unde? Vorbește în comentarii.