În piața crypto, există o regulă destul de simplă, dar extrem de eficientă: atunci când majoritatea investitorilor sunt în pierdere, aceasta este de obicei perioada potrivită pentru a începe să acumulezi treptat.
Motivul este foarte clar. Când majoritatea sunt în pierdere, cei care doresc să vândă din panică aproape că au terminat de vândut. Psihologia pieței s-a răcit, așteptările au scăzut dramatic, iar presiunea de vânzare nu mai este atât de intensă. Aceasta este, de fapt, baza pentru formarea unei zone de minim pe termen mediu – lung.
Fundul nu vine într-o zi
În fiecare ciclu, starea „majoritatea în pierdere” durează de obicei multe luni, chiar mai mult. Fundul nu este o cădere unică și apoi o revenire imediată. Piața are adesea retestări, chiar și crearea unui fund mai jos înainte de a se întoarce cu adevărat.
Prin urmare, important nu este să ghicești exact fundul, ci să identifici zona de preț cu probabilitate bună de acumulare.
Nivelul 50% – 60% este un semnal important
Bazat pe datele on-chain ale Bitcoin, dacă:
Peste 50% din oferta este în stare de pierdere → Piața a avansat foarte aproape de fund.
Aproximativ 60% din ofertă este în pierdere → De obicei este zona extrem de „confortabilă” pentru a începe să acumulăm treptat, deoarece acesta este momentul în care pesimismul atinge un nivel înalt.
În ciclul actual, rata pierderilor noi a atins doar aproximativ 45%. Aceasta arată că piața poate că nu a intrat încă în perioada de „abandon în masă” – unde cei care încearcă să îndure pierderile sunt în cele din urmă obligați să părăsească jocul. Această perioadă este adesea numită procesul de „curățare” (capitulare).
Strategie rațională: Nu cumpărați fundul, doar alocați treptat
În loc să încerce să ghicească cel mai mic preț, strategia mai sigură este:
Așteptați ca piața să intre în perioada de pierderi extinse.
Observați oboseala prelungită a fluxurilor de capital.
Alocați capitalul treptat în timp.
Avantajul acestei abordări:
Presiunea de vânzare a fost eliberată în mare parte.
Riscul de a fi „săpat mai adânc” după ce ai intrat pe o poziție a scăzut semnificativ.
Tâm lý thị trường este la un extrem de pesimist – iar istoria arată că aceasta este adesea o oportunitate bună.
Scădere de 60%–70% de la vârf
Privind înapoi la ciclurile anterioare, zonele de cumpărare „confortabile” apar de obicei atunci când prețul a scăzut cu aproximativ 60%–70% față de vârf. Aceasta nu este o regulă absolută, dar este un model repetitiv.
În concluzie, oportunitățile mari nu apar atunci când piața este exuberantă, ci atunci când majoritatea sunt plictisite și în pierdere. Așteptarea răbdătoare a acelei perioade dureroase de acumulare, apoi investirea disciplinată, aduce de obicei un avantaj mult mai mare decât încercarea de a prinde corect fundul pe termen scurt.