CPI-ul ne-a șocat. Petrolul a explodat. Trump a aterizat. Acum ce facem?
Petrolul la 102$. BTC la 80K. Trump în Beijing. Piețele nu știu în ce direcție să se aplece.
Șocul inflației
CPI-ul din aprilie la 3.8% – mai fierbinte decât ne așteptam. Petrolul peste 100$ este principalul vinovat. Șansele de tăiere a ratelor colapsează. CME FedWatch arată acum o șansă de 35% pentru o creștere a ratei până în decembrie.
Summit-ul din China
Trump a aterizat cu Musk, Cook, Ortberg + o duzină de CEO-uri. Premiul este o potențială comandă de 500 de avioane Boeing – prima achiziție majoră a Chinei din 2017. Huang de la Nvidia a făcut o adăugare de ultim moment. Focusul este pe agricultură și aviație. Semiconductoarele încă fierb pe sub suprafață.
Câmpul de Bătălie
Acordul de încetare a focului dintre SUA și Iran e pe viață suport. Trump a numit contra-propunerea Teheranului "gunoi." Strâmtoarea Ormuz rămâne închisă. Saudi Aramco spune că piața pierde 100M de barili de țiței pe săptămână. Petrolul la 102 dolari reflectă o disrupție susținută.
Reacția Pieței
Tehnologia a fost vândută. Qualcomm -11%, Micron -3.6%, AMD -2%. Semiconductoarele au scăzut cu 3%. Acțiunile defensive s-au menținut. Dow a reușit să obțină un câștig. Nasdaq a cedat 0.7%. BTC a alunecat sub 80K. ETH a scăzut cu 3% la 2,275 dolari.
Concluzia
Trei forțe trag în direcții diferite. Inflația fierbinte blochează Fed-ul. Summitul din China ar putea aduce un acord Boeing sau tensiuni noi. Acordul de încetare a focului cu Iranul se crăpa în timp real. Temerile de stagflație sunt din nou în prim-plan. Petrolul la 102 dolari e structural până când Strâmtoarea se redeschide.
👇Care e opinia ta! Opțiuni Boeing, lungi pe petrol sau stat pe cash?