【28 noiembrie Bursa de opțiuni americane】
Creștere generală pe piață în jumătatea zilei de Black Friday: S&P 500 aproximativ +0.5%, Nasdaq aproximativ +0.7%, săptămâna aceasta înregistrând cele mai bune rezultate din iunie până acum, piața revenind de la „tăierea pozițiilor și pe urmă vedem” la ritmul „suntem dispuși să cumpărăm dar cu hedging”.
$Tesla(TSLA)$ a crescut de la 390 la aproximativ 430 de dolari pe parcursul săptămânii, cu o creștere de aproape 10% în ultima săptămână, astăzi crescând din nou cu aproximativ 0.8%, în contextul în care FSD v14 a început o perioadă de probă gratuită de 30 de zile în America de Nord, iar așteptările pentru Robotaxi au crescut. Pe lista de tranzacționare, volumul de tranzacționare al opțiunilor Call TSLA a fost de 113 milioane de dolari, cu un procent de 97% pentru Call, și au fost cumpărate activ opțiuni pe termen lung 760C cu scadența în iunie 2028, un exemplu tipic de utilizare a LEAPS pentru a paria pe povestea pe termen lung „mașină + AI + roboți”. Strategia: optimist, dar cu frica de retragere, utilizând opțiuni Call/ Bull Call spread cu scadență de 1–3 ani pentru a înlocui pozițiile mari în acțiuni sau opțiuni pe termen scurt, va fi mai în concordanță cu gândirea principalilor jucători.
$Lululemon(LULU)$ prețul acțiunilor a crescut de la aproximativ 170 la 184 de dolari în această săptămână, dar este încă la jumătate față de maximul din acest an, conflictul public dintre fondator și conducere în jurul poziționării brandului, împreună cu presiunea tarifară, au făcut ca piața să fie mai prudentă în privința creșterii pe termen lung. La nivelul opțiunilor, volumul de tranzacționare al Put-urilor a fost de 50.52 milioane de dolari, cu o rată Put:Call = ∞, mai multe opțiuni Put profunde 360/350 cu scadența în ianuarie 2026 fiind tranzacționate la preț mediu, mai mult ca o strategie pe termen lung de a strânge evaluarea și de a asigura riscurile de performanță pentru următorii doi ani.
$Adobe(ADBE)$ raportul Adobe Analytics arată că vânzările online de Black Friday au ajuns la 8.6 miliarde de dolari, cu o creștere de +9.4% față de anul trecut, traficul generat de AI a crescut semnificativ, iar prețul acțiunilor a crescut ușor cu aproximativ 0.8% în acea zi, dar pe lista de tranzacționare a fost „înconjurat” de un volum de 100% Put, reflectând o acoperire sistematică și vânzarea de asigurări pentru evaluările ridicate ale SaaS. Strategia: aceste tipuri de creștere de calitate înaltă (LULU / ADBE) sunt mai potrivite pentru utilizarea Bull Put spread, vânzarea treptată a Put-urilor cu garanție în numerar sau utilizarea unor poziții mici de Put-uri de protecție pentru a gestiona ritmul, în loc de a paria pe dublarea valorii cu Call-uri pe termen lung la un preț foarte mare.