Activitatea de trading Bitcoin atinge cel mai înalt nivel de la martie după șocul ieșirii ETF-ului de $10B.
Bitcoin a avut o reacție bruscă de lichiditate după o mare valvă de ieșiri ETF, cu atât activitatea de trading spot cât și cea perpetuă atingând cele mai ridicate niveluri de la 4 martie.
Semnalul cheie nu este doar ieșirea ETF-ului în sine, ci și ceea ce s-a întâmplat imediat după aceasta.
Pe 3 iunie, ETF-urile Bitcoin au înregistrat un flux net negativ semnificativ, condus de IBIT al BlackRock.
Cu o zi mai târziu, pe 4 iunie, volumul de tranzacționare a explodat pe principalele exchange-uri spot și de derivate, sugerând că piața a trecut rapid într-o fază de recalibrare.
Conform tendinței zilnice de netflow pentru ETF Bitcoin, cele mai mari trei fluxuri negative au venit de la BlackRock IBIT, Fidelity FBTC și Grayscale GBTC.
IBIT a înregistrat aproximativ -7.2 miliarde, urmat de
Fidelity FBTC la aproximativ -1.55 miliarde, și
Grayscale GBTC la aproximativ -1.26 miliarde de dolari.
Împreună, aceste trei fonduri au înregistrat aproximativ -10.01 miliarde de dolari în netflow-uri negative combinate.
Aceasta a fost urmată de o creștere puternică în activitatea pieței spot.
Pe 4 iunie, volumul de tranzacționare spot Binance a atins 2.76 miliarde de dolari, cea mai mare valoare de la 4 martie. Coinbase a urmat cu aproximativ 1.6 miliarde, în timp ce OKX a înregistrat aproape 1.05 miliarde.
Împreună, aceste trei exchange-uri au generat aproximativ 5.41 miliarde de dolari în volum spot Bitcoin.
Mișcarea a fost și mai mare în derivate.
În aceeași zi, Binance a înregistrat aproximativ 29 miliarde de dolari în volum de tranzacționare perpetuă Bitcoin, urmat de OKX cu 17 miliarde și Deribit cu 11 miliarde.
Împreună, cele mai mari trei venue-uri de derivate au atins aproximativ 57 miliarde de dolari în volum perpetuu.
Asta înseamnă că activitatea derivate a fost de peste 10 ori mai mare decât activitatea spot pe exchange-urile de frunte.
Acest lucru contează deoarece reacția pieței pare să fie extinsă, nu izolată. Ieșirile ETF au semnalat presiune din partea vehiculelor instituționale, în timp ce creșterea din ziua următoare în volumele spot și perpetue a arătat că traderii au răspuns rapid pe ambele canale de lichiditate.
Scris de Amr Taha