Atenționare de risc: următorul conținut este doar o partajare a gândurilor personale de învățare și tranzacționare, nu constituie nicio recomandare de investiție. Piața cripto are o volatilitate extremă, intrați cu prudență.
I. Prezentarea pieței (ora Chinei, 1 decembrie)
Concluzie principală:
Astăzi BTC / ETH sunt „volatilitate mare, rebound slab, structură de zi înclinat pe bearish”, mai potrivit pentru „rebound short + poziții mici pe scurt”, nu este potrivit pentru a cumpăra fără minte cu toată lichiditatea.
1. Prețul aproximativ curent și intervalul de volatilitate (vă rugăm să vă bazați pe datele reale ale schimbului utilizat)
BTC
Preț curent: aproximativ 85,900 dolari
Intervalul zilnic: 91,800 puncte de vârf → 84,900 puncte de minim, amplitudinea zilnică aproape 8%
În ultima lună, scăderea a fost de aproximativ -20%+, continuând să se afle într-un canal de ajustare evident
ETH
Preț curent: aproximativ 2.820 dolari
Intervalul zilnic: maxim de 3.050 → minim de 2.806, amplitudinea zilnică este de aproximativ 8%
Ziua a scăzut sub mediile mobile de 20 / 50 / 200, toate trei în ordine descendentă, ceea ce este o structură mai slabă pe termen mediu
2. Descrierea generală a mediului de piață
Piața cripto a scăzut astăzi cu aproximativ 5% în general: BTC a scăzut la aproximativ 8.6w, ETH la 2.823, suma lichidată a depășit 600 milioane de dolari, ceea ce reprezintă o zi tipică de „eliminare a leverage-ului ridicat”.
Principalele factori de fundal: impactul evenimentelor de siguranță asupra emoțiilor: de exemplu, evenimentele de siguranță legate de DeFi-ul Ethereum (cum ar fi Yearn yETH) au amplificat panică;
Fluxul net de capital continuu din ETF-urile ETH: în luna noiembrie, aproximativ zece milioane de dolari au ieșit, făcând ca ETH să performeze vizibil mai slab decât BTC;
Creșterea incertitudinii macro: piața speculează pe seama întâlnirii FOMC din 10 decembrie și a posibilei creșteri a ratei de către Banca Japoniei, preferințele de risc scăzând în general.
Un rezumat pe scurt:
Astăzi, este un mediu de zi de „volatilitate ridicată, vânzări mari + panică crescândă”.
Două, BTC: analiza structurii pe parcursul zilei și gândirea de tranzacționare
1. Structura: nivelul zilnic și 4H
Ziua:
În ultima lună, retragerea a fost de aproximativ -20%, majoritatea indicatorilor tehnici fiind în favoarea vânzării;
În general, suntem încă în canalul de scădere de la 100.000, fiind încă în stadiul de ajustare, fără semnale foarte clare de formare a unui minim.
4 ore / 1 oră:
În dimineața aceasta, a fost blocat între 9.1w–9.2w, apoi a scăzut rapid până la nivelul de 8.5w;
Forma tipică este „presiune de vânzare pe deasupra, pe de sub se bazează pe panică care a ieșit pe moment”;
Există analize care consideră 92.330 drept pivotul cheie de astăzi: prețul este sub acest nivel, majoritatea rămâne negativ.
Trebuie să rămâi stabil și să te stabilizezi, înainte de a avea așteptări puternice de revenire pe parcursul zilei.
2. Prețuri cheie pentru BTC pe parcursul zilei (referință pe termen scurt)
În tranzacționarea reală, poți combina analiza volumului și a prețului pe lumânările de 15m / 1h.
Zona de presiune de sus:
88.500–89.500 se apropie de mijlocul intervalului zilei + zona de consolidare de dimineață, reprezentând cea mai importantă zonă de vânzare pe parcursul zilei;
91.000–92.500 include zona maximelor de astăzi + 92.330 pivot, odată ce se stabilizează puternic, tendința de scurtă durată a vânzărilor va slăbi vizibil.
Zona de suport de jos:
85.000 pe linie este locul unde a avut loc prima revenire vizibilă, reprezentând un prag de separare pentru vânzări și cumpărări pe termen scurt;
Intervalul 82.000–80.000 este considerat de mai multe analize ca fiind un suport important în această ajustare.
Dacă 8.5w este spart, piața va începe să preia în considerare 8w sau chiar teste mai jos.
3. Trei scenarii tipice de operare BTC & șablon de operare
Următoarele sunt doar „exemple de gândire”, nu un script mecanic pentru ordine, este important să combini cu propriul ritm și gestionarea riscurilor.
Scenariul A: revenire slabă → continuă să scadă (probabilitate mare)
Semnal tipic:
Prețul a revenit la 88.5–89.5k, întâmpinând obstacole repetate;
Lumânări K de 15m / 1h: pe parcursul revenirii, volumul se reduce, cu umbre superioare mai multe;
MACD / RSI arată divergență la vârf sau slăbiciune evidentă.
Gândire de operare (tendință descendentă):
Principiul general: vinde la o revenire, nu urmări scăderea.
Referință pentru execuție:
Încercarea de a rămâne pe margine: în jurul 88.500–89.500;
Cel mai bine este să aștepți apariția unei lumânări K de tip „creștere cu volum mare și corecție” pe nivelul de 15 minute.
Referință pentru stop loss: deasupra 90.500–91.000 (dacă se stabilizează, înseamnă că ritmul vânzărilor a fost întrerupt);
Interval de profit: primul obiectiv: 86.000–86.500 (poți reduce la jumătate pentru a bloca profitul flotant);
Al doilea obiectiv: 85.000 pe linie;
Dacă panică se intensifică și se vând volume mari, poți păstra o mică poziție pentru a specula pe 82.000–80.000.
Punctele cheie pentru controlul riscurilor:
Pierderile pe fiecare tranzacție trebuie controlate în intervalul de 1–2% din capitalul total;
Evită să faci tranzacții emoționale la finalul unei mari lumânări negative.
Scenariul B: testarea minimelor după o scădere excesivă (cumpărare pe termen scurt)
Semnal tipic:
BTC scade brusc sub 85.000, atingând zona 84.000–84.500 și revenind rapid în formă de V;
5m / 15m arată umbre lungi de jos + tranzacții semnificative;
ETH a arătat semnale similare de oprire a scăderii (rezonarea este mai bună).
Gândire de operare (pe termen scurt):
Principiul general: aceasta este „profitarea reveniri”, potrivit pentru cei cu disciplină extrem de strictă + care pot monitoriza piețele cu poziții mici.
Referință pentru execuție:
Încercarea de a cumpăra în intervalul 84.000–85.000;
Trebuie să aștepți până apare o umbră lungă de jos cu volum mare pentru a lua în considerare.
Referință pentru stop loss: sub 83.500, odată ce este spart cu volum, înseamnă că tăița nu a căzut încă.
Interval de profit: primul nivel: 86.500–87.000;
Al doilea nivel: 88.500–89.500 (aproape de maximul anterior—în această zonă, este recomandat să închizi majoritatea).
Atenție:
Într-o astfel de piață, este foarte ușor să apară „mai multe teste ale minimelor”, nu te aștepta să cumperi totul dintr-o dată la un singur minim, mai bine să faci câteva mișcări mici.
Scenariul C: revenire puternică, realizând un „V” adânc
Condiții generale:
BTC s-a stabilizat din nou peste 90.000–92.000 și a arătat: o lumânare mare de creștere cu volum;
Corecția nu a spart suportul, confirmându-se cu succes;
În același timp, emoțiile macro / știrile s-au calmat semnificativ (de exemplu, veștile proaste anterioare au fost clarificate).
Gândire de tranzacționare:
Este ușor să stai pe calea greșită dacă continui să urmărești scăderea;
Operațiunile pot trece de la „vânzare la un preț mai ridicat” la „cumpărarea în corecție + fluctuații în interval”: de exemplu: cumpărați după o corecție la 88–89k, apoi luați în considerare o poziție lungă, obiectiv 92–95k;
Stop loss-ul să fie plasat sub minimul corecției cu o marjă fixă mică.
3. ETH: Structura și gândirea de tranzacționare pe parcursul zilei
1. Structura de nivel înalt
În noiembrie, ETH a avut o scădere de aproximativ -20%, fiind influențat semnificativ de ieșirile continue din ETF-uri + reducerea pozițiilor mari;
Prețul curent este de aproximativ 2.830 dolari, situat sub mediile mobile de 20 / 50 / 200 de zile: aproape de linia de 20 de zile: 3.064;
Aproape de linia de 50 de zile: 3.393;
Aproape de linia de 200 de zile: 3.470;
Din punct de vedere tehnic, ETH se află într-o tendință de scădere pe termen mediu, nu o simplă corecție pe termen scurt.
2. Prețuri cheie pentru ETH pe parcursul zilei
Zona de presiune de sus:
2.950–3.000: axa de fluctuație de astăzi + nivelul psihologic, este prima zonă de rezistență pe parcursul zilei;
3.050–3.100: aproape de maximul zilei + maximul din zilele anterioare, dacă volumul crește și se stabilizează, înseamnă că vânzătorii pe termen scurt încep să se reducă.
Zona de suport de jos:
În jurul liniei de 2.800: aproape de minimul zilei + este considerat în general un suport cheie, prețul este în zona aceasta, fluctuează frecvent;
Zona 2.600–2.500: dacă 2.800 este spart, următoarea zonă de lichiditate este ușor de acumulat în această zonă;
2.300–2.200 și 2.000–1.800: mai mult pentru cererea pe termen mediu și lung, oferind anterior suport puternic în prima jumătate a anului 2025.
3. Operațiuni ETH pe parcursul zilei: înclinare spre „vânzare în trend, mai puțin cumpărare în minim”
Scenariul A: urmând BTC, revenire slabă → continuă să scadă (probabilitate mare)
Semnale de referință:
ETH a revenit la 2.950–3.000, arătând o lumânare de tip K cu un maxim și o corecție de peste 15 minute;
BTC este în același timp presat în zona de 88.5–89.5k.
Gândire de operare (tendință descendentă):
Încercarea de a rămâne pe margine: 2.950–3.000;
Stop loss: deasupra 3.050–3.080 (dacă se stabilizează, ritmul vânzărilor va fi perturbat);
Interval de profit: primul nivel: 2.840–2.860 (poți reduce o parte);
Al doilea nivel: 2.780–2.800 (aproape de nivelul de suport cheie, se poate închide parțial);
Dacă scade sub 2.800, poți lua în considerare păstrarea unei mici poziții pentru a specula pe 2.650–2.600.
Scenariul B: fluctuații în jurul 2.800, vânzări în interval
Potrivit pentru cei care nu doresc să judece forțat direcția principală, ci doar vor să profite de fluctuațiile intraday.
Interval de presupunere:
Marginea de jos: 2.780–2.800;
Marginea de sus: 2.930–2.950.
Gândire pentru strategia de interval:
Când te aproprii de marginea de jos: dacă apar mai multe umbre de jos + volum crescut, poți încerca o poziție lungă mică;
Stop loss-ul poate fi plasat sub 2.750;
Obiectivul inițial este axa 2.900.
Când te aproprii de marginea superioară: dacă apare o umbră lungă superioară + volum redus, poți încerca o vânzare mică;
Stop loss-ul să fie peste 3.000;
Obiectivul este să revină la 2.850–2.800.
Atenție: acest tip de strategie se aplică doar când piața intră clar în „consolidare plictisitoare”, odată ce apare o mișcare mare unilaterală, această strategie trebuie întreruptă.
Scenariul C: ETH realizează o „revenire puternică”
Trebuie să îndeplinești:
ETH a reușit să revină la 3.050–3.100 și să nu strice suportul;
Ieșirile de capital din ETF-uri s-au redus semnificativ, chiar s-au transformat în intrări nete (poți urmări raportul de capital ETF de astăzi).
Gândire de tranzacționare:
Poți încerca astăzi: cumpără pe o corecție la 2.950–3.000;
Stop loss-ul să fie sub 2.900;
Obiectiv 3.150–3.250 în zonă;
Dar în etapa de „incertitudine macro + piața recent lovită”, nu ar trebui să ai așteptări prea mari cu privire la această revenire.
Patru, poziții & recomandări pentru gestionarea riscurilor
Combină-ți stilul de tranzacționare anterior (fii dispus să folosești întreaga poziție, să folosești leverage și să suporti retrageri), în mediu de „volatilitate ridicată + incertitudine mare”, este ușor să apară:
Urmărirea scăderii în zona de suport / cumpărarea în zona de maxim:
Forma actuală a lumânării K este foarte înșelătoare, după 1–2 ore ar putea fi complet inversată;
Planul de stop loss și take profit este greu de implementat:
Inițial planificat să oprești pierderile la 2%, rezultatul a fost „mai așteaptă”, ajungând la 10%+;
Obiectivul de profit este realizat, dar nu vrei să ieși, când te uiți înapoi, chiar ajungi la pierdere.
1. Recomandări pentru poziții
Controlul total al poziției:
Expunerea totală a contractelor pe parcursul zilei nu trebuie să depășească 30–40% din activele nete;
Recomandare de leverage ≤3 ori, lasă leverage-ul mai mare pentru zilele cu „tendințe clare + stabilizare după retragere”, nu pentru acest moment „când plouă cu cuțite”.
Controlul riscurilor pe fiecare tranzacție:
Maxim acceptabil pentru pierderi la fiecare tranzacție este de 1–2% din activele nete;
Executarea stop loss-ului trebuie să fie mecanică, fără a te „juca” cu piața.
Alegerea tipului:
Prioritizează BTC, apoi ETH: BTC are volatilitate mare, dar lichiditatea este cea mai bună, structura de piață este completă;
Tehnica ETH este relativ mai slabă, potrivită pentru vânzare în trend, nu este recomandabil să cumperi poziții mari în revenire;
În astfel de zile, încearcă să minimalizezi interacțiunea cu altcoins sau să folosești doar o mică poziție: de obicei, acestea sunt „coboară mult și cresc puțin, și nu au timp să revină înainte de a fi lovite din nou”.
Cinci, versiunea simplificată a cadrului de execuție
Dacă timpul tău de monitorizare este limitat în această seară și vrei un cadru relativ simplu și executabil, poți considera:
1. BTC domină ritmul
Dacă BTC revine la 88.5–89.5k și este evident blocat: încearcă să vândă o poziție mică;
Stop loss: deasupra 90.5–91k;
Obiectiv: 86k / 85k.
Dacă BTC scade sub 85k: nu urmări scăderea, așteaptă o posibilă „revenire în V” în zona 84–85k;
Numai după ce apare o umbră lungă de jos cu volum, ar trebui să iei în considerare o mică poziție lungă pentru a profita de revenire.
2. ETH se bazează pe „urmărire”, fără a forța ritmul
Când BTC este blocat la un nivel de presiune (de exemplu, 88.5–89.5k): dacă ETH revine simultan la 2.950–3.000 și arată o revenire în V: încearcă să vândă, stop loss deasupra 3.050;
Obiectiv 2.850 / 2.800.
Când ETH atinge 2.780–2.800 și BTC arată o revenire evidentă în V: poți participa cu o mică poziție pentru o revenire pe termen scurt, intră și ieși rapid, nu rămâne pe termen lung.
3. Regulă de gestionare a riscurilor pentru ziua respectivă
După două stop loss-uri consecutive: anunță automat „astăzi ne odihnim”, nu mai continuă operațiuni, pentru a evita tranzacționarea emoțională.
Șase, ultimele sugestii
Toate nivelurile și analizele structurii de mai sus se bazează pe piața curentă, fiind doar cadrul gândirii de tranzacționare pentru ziua respectivă;
Ceea ce decide cu adevărat profitul și pierderea este: gestionarea poziției;
Disciplina stop loss-ului;
Dacă accepți „să recunoști greșelile”.
Piața cripto are fluctuații extreme, asigură-te că deciziile tale sunt conforme cu capacitatea ta de a suporta riscuri.
Reamintim: toate informațiile de mai sus nu constituie niciun fel de recomandare de investiții, ci sunt doar pentru studiu și revizuire.
