Declarație: următoarele sunt interpretările pieței și cadrul gândirii comerciale, fără a constitui vreo sugestie de investiție. Leverage-ul și pozițiile trebuie să fie strict corelate cu capacitatea personală de asumare a riscurilor.
1. Prezentare generală a evoluției BTC / ETH de astăzi
1. Prețul și performanța pe 24h
BTC
Prețul curent: aproximativ 92,000–93,000 dolari, fluctuație în interval.
Fluctuațiile prețului în ultimele 24 de ore: aproximativ între -0.5% ~ +1%.
Formă: etapa de recuperare laterală după prăbușirea abruptă din ultimele zile.
ETH
Prețul curent: aproximativ 3,150–3,200 dolari.
Creșterea în ultimele 24 de ore: aproximativ 4–7%.
Formă: impulsionată de upgrade-ul Fusaka + influxul de capital ETF, este evident mai puternică decât BTC.
2. Sinteza tehnică și emoțională.
BTC
De la minimul anterior de 88k–90k, prețul a crescut și acum se consolidează în intervalul 90k–95k.
MACD pe graficul zilnic arată semne de stabilizare/încrucișare, aparținând unei corecții tehnice după o cădere bruscă.
Locație cheie: Rezistență deasupra: 94k–95k (maximul anterior + punctul pivot + retragerea Fibonacci).
Suportul de jos: 90k–89k, iar mai jos este 85k.
ETH
Recent, prețul a crescut de la 2,800 până la peste 3,200, având o creștere semnificativă pe termen scurt.
Tehnic, vârful pe termen scurt se află în zona de presiune de 3,200–3,250, având un accent pe "volatilitate înaltă + corecții imediate".
Suportul de jos: 2,950–3,000, mai jos 2,800–2,850.
Sentimentul pieței
Indicele fricii și lăcomiei se află încă în zona de frică (peste 20 puncte), ceea ce sugerează că această recuperare nu a reparat complet emoțiile, rămâne un model de "recuperare prudentă".
2. BTC: Gândirea de tranzacționare pe mai multe perioade.
1. Pe termen scurt (câteva zile ~ 1 săptămână)
Intervalul cheie: 90k – 95k
Rezistență: 94k–95k.
Suport: 90k–89k, iar dacă scade, următorul nivel este 85k.
Gândirea de referință pe termen scurt:
Ușor conservator: gândirea în intervale de volatilitate.
Aproape de 94–95k: dacă apare un volum mare de stagnare/linii lungi de umbră, se poate lua în considerare o poziție scurtă mică.
Stop loss: deasupra valorii de 96–97k.
Obiectiv: 91k, 89k.
Aproape de 90k: dacă apare un volum mare în scădere (linia ciocanului, cădere timpurie și recuperare tardivă), se poate încerca o poziție lungă pe termen scurt.
Stop loss: 88.5–89k în jos.
Obiectiv: 93k, 95k.
Levier: se recomandă între 1–2 ori, pierderea maximă pe tranzacție trebuie să fie controlată la 1–2% din capitalul total.
Ușor agresiv: jocuri de rupere/ruptură.
Dacă se depășește 95k cu un volum mare și graficul pe 4 ore se stabilizează, se poate lua o poziție lungă: stop loss: scădere sub 93k.
Obiectiv: 100k–105k.
Dacă scade eficient sub 89k și volumul crește, se poate privi scurt pe termen scurt până la 85k, cu un risc mai mare, potrivit doar pentru poziții mici.
2. Pe termen mediu (1–3 luni)
Macro + Cadru de fonduri:
Pe plan macro există încă așteptări de reducere a ratei dobânzii, neutru sau ușor optimist față de activele cu beta ridicat precum BTC.
BTC a regresat de la aproximativ 126,000 la peste 90,000, putând fi considerat o corecție de nivel mediu în cadrul pieței bull, încă nu se poate confirma vârful.
Cadru pentru strategia pe termen mediu:
Ipoteza de bază:
Atâta timp cât săptămânal nu se închide eficient sub 85k, această piață bull rămâne un "vârf de volatilitate neconfirmată".
Pe termen mediu, se poate aștepta o nouă apreciere în intervalul de 100,000–120,000, dar ritmul va fi mai greu de suportat.
Gândirea operațională:
Utilizați o parte din fonduri pentru a face achiziții treptate + investiții regulate: deasupra 90k: încercați o poziție mică.
90k–85k: adăugare treptată a pozițiilor.
Dacă scade sub 85k: opriți adăugarea de poziții, considerați că situația s-a deteriorat, treceți în defensiv.
Partea de contracte: pe termen mediu, păstrați doar poziții lungi cu un levier de 1–1.5×;
Utilizați mai mult protecția sau opțiuni de vânzare protejate, nu poziții lungi mari fără protecție.
3. Pe termen lung (6 luni ~ 2 ani)
Din experiența istorică, BTC a avut întotdeauna o retragere de 50%+ și o volatilitate pe termen lung în etapele târzii ale fiecărei piețe bull.
Această retragere de la 126,000 la peste 90,000 este doar o corecție de nivel mediu, nu extremă.
Gândirea pe termen lung:
Se consideră că următorii 2–3 ani constituie un ciclu mare complet:
Dacă credeți că BTC are în continuare potențial de maximizare (peste 150,000 și chiar mai mult), 40–50% din volatilitate este considerată "zgomot pe termen lung".
Precondiția este să nu fiți eliminați din piață datorită levierului mare.
Punctele cheie de operare:
Rezervați o sumă de bani pentru a avea o poziție lungă fără levier / ETF pe termen lung;
Numai în cazul în care apare o retragere extremă de -40% ~ -60% se poate crește semnificativ expunerea;
În restul timpului, concentrați-vă pe controlul expunerii și gestionarea retragerilor.
3. ETH: Gândirea de tranzacționare pe mai multe perioade.
1. Pe termen scurt (câteva zile ~ 1 săptămână)
Intervalul cheie: 3,000 – 3,250
Rezistență: 3,200–3,250 (zonă de presiune importantă).
Suport: 2,950–3,000, iar mai departe 2,800–2,850.
Gândirea de referință pe termen scurt:
Cei fără poziții:
Nu se recomandă să cumpărați agresiv deasupra 3,200.
Se poate aștepta o corecție în jurul valorii de 3,000: dacă prețul se stabilizează și volumul scade, se poate încerca o poziție lungă mică, așteptând o apreciere pe termen mediu la 3,800–4,000.
Stop loss: sub 2,900.
Cei care au deja poziții lungi la un preț scăzut:
Se poate lua în considerare blocarea treptată a profitului în intervalul 3,200–3,400.
Ridicați stop loss-ul pentru pozițiile rămase deasupra 3,000, realizând "poziția rămasă să nu își recupereze capitalul, dar nici să nu piardă mult".
Alte puncte de atenție:
Recent, ETH a fost condus de emoții generate de știri + ETF + upgrade-uri;
Nu utilizați un levier mare pentru a ghici vârful, mai bine așteptați să apară un volum mare de scădere pe graficul zilnic înainte de a lua în considerare reducerea sistematică a expunerii.
2. Pe termen mediu (1–3 luni)
Upgrade-ul Fusaka, intrarea fondurilor ETF ETH, activitatea din ecosistemul on-chain face ca logica pe termen mediu a ETH să fie puternică.
Atâta timp cât săptămânal se menține peste 2,800–3,000, se poate privi pozitiv pe termen mediu.
Strategia pe termen mediu:
Zona obiectiv:
Mai întâi, vizionați 3,800–4,000;
Într-o piață puternică, se poate observa maximul din 2021 de aproximativ 4,800.
Gândirea operațională:
În intervalul de 3,000 și mai puțin, se pot face achiziții treptate de poziții lungi pe termen mediu;
Pentru fiecare creștere de 10–15% reduceți expunerea / ridicați stop loss-ul;
Dacă prețul scade sub 2,700 și săptămânal arată slăbiciune, se va considera o eșuare a rupturii pe termen mediu, stilul general se va schimba în defensiv.
3. Pe termen lung (6 luni ~ 2 ani)
ETH nu a atins încă un nou maxim istoric, narativul pe termen lung include: explozia L2, DeFi & Restaking, Ethereum ca strat de decontare pentru Web3 etc.
Gândirea pe termen lung este similară cu BTC:
Rezervați o parte din fonduri pentru a avea o poziție lungă pe piața spot fără levier;
Punctele de creștere semnificative apar de obicei în urma unei corecții mari de peste -40% (de exemplu, de la 4,000 la 2,400), nu în etapele de vârf ale emoțiilor pe termen scurt.
4. Recomandări generale de practică (pentru traderi foarte activi)
Clarificați dimensiunea temporală.
Fiecare poziție trebuie marcată clar: pe termen scurt / pe termen mediu / pe termen lung.
Nu utilizați logica pe termen scurt pentru a opera poziții pe termen lung, nu combinați stop loss-ul și obiectivele.
Reduceți levierul total, creați combinații stratificate:
Exemplu: 50–70%: fără levier pe piața spot / 1× ETF pe termen lung (BTC + ETH).
20–30%: 1–2× contracte pe termen mediu.
10–20%: fonduri pe termen scurt cu volatilitate ridicată (maxim 3×), chiar dacă se pierde tot, nu afectează totalitatea.
Stabiliți "linia limită de retragere".
De exemplu: contul a regresat de la un maxim de 20–25%: trebuie să se reducă forțat expunerea și levierul / să se oprească tranzacționarea, nu să se dubleze.
Macro doar face "muzica de fundal", fără a conduce efectiv.
Chiar dacă perspectivele macro sunt favorabile, activele criptografice pot suferi scăderi severe din cauza datelor, reglementărilor și altor evenimente.
Ceea ce se poate controla cu adevărat este expunerea și gestionarea riscurilor, nu precizia previziunilor asupra tendințelor viitoare.