利威尔eth

După volatilitatea intensă din prima săptămână a anului nou, piața a intrat astăzi într-o fază critică de consolidare și formare a fundației. Mai jos este o analiză aprofundată bazată pe datele derivatelor Coinglass și pe activitatea de pe lanț:
1. Trend principal al pieței: lupta pentru nivelul de $90.000 BTC
BTC (Bitcoin): În prezent, BTC oscilează într-un interval îngust de $90.500 - $91.500. Datele Coinglass arată că valoarea totală a pierderilor din poziții deschise din ultimele 24 de ore a fost de aproximativ 2,5 miliarde de dolari, dintre care peste 80% proveneau din poziții long, ceea ce arată că curățarea eficientă a nivelului de leverage al operatorilor long după cele două „rupturi false” din ultimele două zile s-a încheiat.
Sprijin esențial: $90.000 (sprijinul de la media mobilă de 21 de zile). Dacă poate fi păstrat, săptămâna viitoare ar putea reîncepe o nouă încercare de a atinge $95.000.

În capitolele anterioare, am construit o viziune ascuțită (Scout) și un creier precis (AMM Math). Acum, toate fluxurile de informații se concentrează în stratul de strategie (Strategy). Aici, robotul trebuie să răspundă la trei întrebări esențiale:
Există spațiu pentru arbitraj? (diferența de preț acoperă costurile)
În ce direcție ar trebui să acționăm? (cumpără ieftin, vinde scump)
Cum putem asigura că profitul ajunge sigur în buzunar? (execuție atomică și Jito Bundle)
Acest articol va dezvălui în profunzime logica algoritmilor și provocările tehnice ale arbitrajului trans-DEX pe Solana (arbitraj spațial).
1. Închiderea ciclului de arbitraj: descoperirea este urmată de execuție

În pădurea întunecată a Solana, când primești un semnal de actualizare a contului de la modulul Scout, competiția a intrat deja în ultimele câteva milisecunde. Dacă mai ai nevoie să trimiți tranzacția înapoi către nodul RPC pentru "simulare" (Simulate) pentru a obține o ofertă, atunci, când primești rezultatul, șansa este deja luată de cei care au efectuat calculul local.
Un Searcher adevărat nu așteaptă răspunsul de la RPC. Ei păstrează o imagine locală a stării AMM în memoria locală și, în momentul în care primesc datele binare, calculează direct prețul optim prin intermediul unui model matematic.

Dacă modulul Inventory este „memoria” robotului, atunci modulul Scout este „ochii” săi. Într-un flux turbulent în care Solana generează zeci de mii de modificări de stare pe secundă, sarcina lui Scout este să filtreze, evalueze și decodeze rapid semnalele care au o importanță reală pentru strategiile de arbitraj.
În lumea MEV, viteza nu este totul, dar fără viteză nu este nimic. În acest articol vom explora în profunzime cum se construiește un sistem de ascultare și analiză a tranzacțiilor cu întârziere minimă și concurență ridicată.
1. Filosofia ascultării: Cătușa chirurgicală vs. rețeaua de pescuit mare
Pe Solana, de obicei ne confruntăm cu două cerințe de ascultare complet diferite, corespunzătoare unor căi tehnologice diferite:

Pe Solana, unde se generează mii de tranzacții pe secundă, dacă încerci să urmărești toate actualizările conturilor din rețea, robotul tău va fi repede înghițit de zgomotul masiv de date. Limitările de bandă ale nodurilor RPC, presiunea de procesare a CPU-ului și întârzierile de rețea vor distruge instant oportunitățile de arbitraj.
Searcher-ul eficient nu „ascultă pe întuneric“. Ei folosesc o strategie numită „ascultare ghidată de stoc (Inventory-Driven Monitoring)“: construiesc mai întâi offline un index global al lichidității din întreaga rețea, filtrează un „coș de candidați la arbitraj“ de înaltă valoare, apoi se abonează cu precizie.

La construirea unui sistem MEV Solana, dezvoltatorii se confruntă adesea cu un compromis clasic: viteza Rust-ului vs flexibilitatea Python-ului.
Pentru a putea fi atât rapid ca un leopard în pădurea întunecată (performanță de execuție), cât și flexibil ca un vulpe în schimbarea strategiilor (flexibilitate de planificare), am adoptat o arhitectură în două niveluri: un console construit în Python (Control Plane) care gestionează orchestrarea strategiilor și managementul configurațiilor, și un plan de execuție construit în Rust (Data Plane) care se ocupă de prelucrarea datelor în concurență înaltă.
Această lucrare va dezvălui logica din spatele acestei arhitecturi, precum și modul în care se poate realiza un motor de planificare a strategiilor de nivel industrial folosind Python.

În lumea criptomonedelor, MEV (valoarea maximă extractibilă) este adesea comparată cu „pădurea întunecată” a blockchain-ului. Odată cu explozia ecosistemului Solana, această pădure devine din ce în ce mai adâncă și complexă. Comparativ cu modelul matur PBS (separarea propunerilor și constructorilor) al Ethereum, Solana, datorită execuției sale paralele unice, a capacității extrem de mari și a timpului de Slot de sub 400 ms, oferă exploratorilor MEV (Căutătorilor) un set complet diferit de reguli de joc.
Această lucrare, ca parte a seriei de explorare profundă a MEV Solana, va analiza logica de bază a MEV Solana din patru dimensiuni: concepte cheie, pipeline de tranzacții, arhitectură tehnică și implementare inginerie.