Lineru

Ce este IL și cum să îl eviți?

IL (Pierderi Temporare) a fost întotdeauna o problemă presantă în lumea DeFi, deoarece orice utilizator DEX care își propune să câștige APR din piscine de lichiditate ar putea să o întâlnească.

Ce cauzează IL?
======================

Când începi să stochezi token-uri într-o piscină de lichiditate și apare o diferență de preț între cele două token-uri din acea piscină, apare IL. Asta înseamnă că ar fi fost mai bine să ții pur și simplu acele token-uri în portofelul tău. De exemplu, dacă token-ul A crește cu 15% în timp ce token-ul B scade cu 5%, apare IL. Cu alte cuvinte, atunci când oferi lichiditate unei piscine, vrei ca volumul token-urilor să rămână în aceeași poziție în care era inițial. Vrei ca token-urile să rămână fixe.

Cum să eviți IL: Metoda 1
======================

Pe STONfi, cel mai mare DEX de pe blockchain-ul $TON , a fost găsită o soluție. Există o piscină de lichiditate STON/USDT cu o caracteristică de protecție împotriva IL. Cum funcționează? În fiecare lună, compensația egală cu suma IL este trimisă către portofele. Acest lucru permite acoperirea pierderilor chiar dacă prețul unui token se schimbă cu până la 50%. Apropo, această piscină are de asemenea farming activ, crescând APR-ul său la 19%. Deoarece vorbim despre farming, să trecem ușor la a doua metodă.

Cum să eviți IL: Metoda 2
======================

Aici pe STONfi, există multe piscine de lichiditate cu farming. Farming-ul este o altă caracteristică unică pe acest DEX, unde furnizorii de lichiditate primesc recompense suplimentare în token-uri pentru furnizarea de lichiditate unei piscine. Aceste recompense sunt independente de APR-ul de bază al piscinei - sunt o sumă fixă care funcționează chiar dacă volumele de tranzacționare din piscină scad brusc. Aceste recompense pot servi ca compensație pentru IL, compensându-le efectiv.

Selecția piscinelor cu farming:

• AMORE/TON: 130% APR
• JETTON/USDT: 46% APR
• STON/USDT: 19% APR + Protecție IL

Lichiditatea este sângele tuturor DeFi-urilor, deoarece alimentează aproape totul: piscinele de lichiditate, schimburile și altele. Ca orice resursă, lichiditatea este limitată, așa că diverse DEX-uri trebuie să abordeze problema penuriei de lichiditate.

De ce este lichiditatea atât de importantă?
==========================

Când faci un schimb, pui un token și iei altul dintr-o piscină de lichiditate. Cu toate acestea, există un concept numit slippage, care poate rezulta în primirea unei sume mai mici de tokeni decât ai pus. Cu cât există mai multă lichiditate, cu atât slippage-ul este mai mic și, astfel, mai mulți tokeni primești din schimb. Cu alte cuvinte, rata de schimb este mai bună în perechile lichide și mai proastă în cele ilicite.

Cum este rezolvată această problemă?
==========================

Diverse DEX-uri pot avea mai multă sau mai puțină lichiditate în rezervă, așa că rata de schimb poate varia între platforme. Dar de ce să nu combinăm pur și simplu lichiditatea din toate rezolvatoarele pentru a obține cea mai bună rată? Aceasta este soluția unică găsită pe blockchain-ul $TON - Protocolul Omniston.

Cum funcționează Omniston?
==========================

Omniston este un protocol care acționează ca un agregator, conectând lichiditatea din diverse surse și oferind slippage virtual zero. A fost dezvoltat de STONfi, cel mai mare #DEX de pe blockchain-ul #TON , și oferă cu adevărat o cantitate substanțială de lichiditate. În acest moment, este cea mai inteligentă modalitate de a schimba tokenii tăi pe TON, deoarece nu vei găsi slippage mai mic nicăieri altundeva.

Cum influențează #Telegram $TON ?

Ecosistemul TON este incredibil de diversificat, iar o mare parte din această diversitate provine de la Telegram, pe măsură ce continuă să dezvăluie tot mai multe produse interesante. Iată câteva exemple:

• Cadouri NFT
• Stickere NFT
• Jocuri tap-tap (în trecut)

În plus, dacă vizităm STONfi, cel mai mare DEX de pe blockchain-ul TON, vom observa că piscinele de lichiditate cu cele mai mari APR-uri sunt ferme care prezintă mascotele Telegram - Cherry și Utya (Rața). Dar de ce au astfel de APR-uri atât de mari? Motivul este că aceste piscine de lichiditate au în prezent agricultură activă, oferind recompense suplimentare pentru furnizarea de lichiditate.

• CHERRY/TON - 529% APR
• UTYA/TON - 324% APR

În rezumat, Telegram servește ca o platformă pentru implementarea funcțiilor la nivelul întregului ecosistem pentru întreaga rețea TON.

Pentru ca un DEX să fie lider pe blockchain-ul său, trebuie să aibă fie cea mai mare cantitate de lichiditate, fie caracteristici unice.

STONfi, principalul Dex pe $TON , combină ambele aspecte și, în ultimul an, a introdus o gamă de caracteristici interesante:

1. Provizion Arbitrar
Această caracteristică permite utilizatorilor să ofere lichiditate unui pool cu un singur token, în loc de două într-un raport de 50/50.

2. Omniston
Un protocol unificat de lichiditate care asigură o alunecare minimă în timpul schimburilor.

3. WCPI
Un nou tip de pool de lichiditate în care utilizatorii pot ajusta raportul token-urilor pe care le oferă.

#MarketPullback #Toncoin

Pool-urile de lichiditate sunt coloana vertebrală a schimburilor descentralizate (DEX-uri), funcționând ca contracte inteligente care blochează o sumă prestabilită de token-uri. Aceste token-uri permit altor participanți în sisteme descentralizate să se angajeze în activități precum schimbul sau câștigarea de recompense. Pentru ca un pool să funcționeze eficient, trebuie să fie disponibile criptomonede lichide suficiente; altfel, tranzacțiile pot eșua în procesare.

Pe STONfi, un blockchain principal #DEX pe $TON , a fost integrat un sistem de recompense numit farming pentru a stimula furnizarea de lichiditate. Acest sistem, accesibil prin platforma STONfi, distribuie recompense în timp real pe baza cotei fiecărui participant într-un pool. O cotă mai mare corespunde unor recompense mai mari, încurajând participarea activă.

Implementarea STONfi susține APR-uri atractive pentru diverse perechi, sporind atracția ecosistemului său. Ratele actuale ale recompenselor includ:
• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protecție IL

Prin aceste mecanisme, STONfi asigură lichiditate robustă și oportunități de recompensare pentru participanții din ecosistemul său descentralizat.

Altcoins sunt un concept larg, iar fiecare blockchain are propria listă de altcoins. În această postare, vom învăța despre principalele altcoins ale blockchain-ului $TON și despre piscinele de lichiditate asociate.

— #MAJOR /TON: 97% APR
Printre toate token-urile din jocurile TapTap, MAJOR pare să fie cel mai activ. După listarea sa, token-ul continuă să prospere, deoarece echipa continuă să introducă diverse activități. De exemplu, Major este în prezent integrat profund cu Telegram (verificarea canalului), iar fondatorul proiectului, Roxman, dezvoltă o platformă dedicată pentru cadouri NFT numită Portals, unde cred că token-ul va avea, de asemenea, utilitate.

— STON/USDT: 26% APR
Acesta este token-ul nativ al STONfi, principalul DEX de pe blockchain-ul TON, unde, de altfel, toate piscinele de lichiditate din această postare sunt găzduite. DEX-ul în sine interacționează activ cu token-ul său. De exemplu, această piscină a introdus recent Protecția IL - un program de compensare a pierderii impermanente. Și funcționează minunat.

— STORM/TON: 21% APR
Acesta este un alt token dintr-un DEX, și are o caracteristică interesantă, în prezent unică pe STONfi. Problema este că această piscină de lichiditate operează un "fermă în desfășurare" - esențialmente un mecanism de farmare "nelimitat" care este reîncărcat pe baza volumelor de tranzacționare din Storm DEX. Din ceea ce am observat, APR-ul acestei piscine a rămas constant în jurul acestui nivel.

Iată cum investițiile în proiecte individuale pot influența dezvoltarea unui întreg ecosistem:

Recent, STONfi, cea mai mare #DEX pe blockchain-ul $TON , a strâns 9,5 milioane de dolari în investiții de la Ribbit Capital și CoinFund

STONfi este cunoscut, printre altele, pentru uneltele sale interesante, cum ar fi Protocolul Omniston - un protocol care acționează ca un agregator de lichiditate și oferă utilizatorilor cele mai bune rate de schimb.

În revizuirea foii de parcurs a STONfi, am evidențiat câteva puncte interesante:
• Cross-chain între TON și #Tron , #Polygon , alte EVM
• Carte de comenzi limitate
• Schimburi fără gaz

Acestea sunt toate planuri foarte interesante, iar eu cred că aceste investiții vor ajuta enorm echipa să le aducă la viață. Personal, aștept cu nerăbdare implementarea cross-chain a STONfi, deoarece ar simplifica semnificativ gestionarea lichidității pe blockchain-ul #TON .

Află mai multe aici:
https://t.me/stonfidex/1026

Blockchain-ul $TON găzduiește o pereche principală de schimb, TON/USDT, care joacă un rol semnificativ în ecosistemul său. Spre deosebire de alte blockchain-uri unde perechile principale, cum ar fi WBTC/USDC de la #uniswap cu un APR scăzut de 0,23% din cauza TVL-ului ridicat, baza de utilizatori a TON adesea nu este familiarizată cu sistemele descentralizate. Pentru a spori implicarea cu #defi , perechea principală de pe TON ar trebui să ofere un APR atractiv pentru a atrage participanții.

STONfi, cea mai importantă bursă descentralizată de pe blockchain-ul #TON , a introdus un sistem de farming pentru perechea TON/USDT pentru a aborda această problemă. Acest sistem permite utilizatorilor să câștige recompense suplimentare prin contribuirea cu lichiditate.

APR-ul din farming se combină cu APR-ul din pool, iar utilizatorii primesc exact numărul de LP-tokens atunci când retrag lichiditatea.

Perechile selectate pe STONfi au în prezent farming activ:

• TON/USDT: 19% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protecție IL

Principala problemă cu piscinele de lichiditate pentru LP-uri este pierderea impermanentă (IL), ceea ce poate face ca oamenii să fie precauți în a participa la ele. Cu toate acestea, o soluție a fost deja concepută.

Pe STONfi, liderul #DEX pe blockchain-ul $TON , există piscina STON/USDT, care are o caracteristică exclusivă — "Protecția IL." Ce este aceasta?

Pe scurt, o piscină de lichiditate cu Protecție IL îți permite să oferi lichiditate în timp ce minimizezi pierderea impermanentă. Compensarea pentru IL este distribuită automat în fiecare lună. Aceasta face ca această piscină să fie cea mai atrăgătoare de pe întreg DEX-ul, deoarece Protecția IL este exclusivă pentru STON/#USDT .

În plus, STONfi oferă și farming, care oferă recompense suplimentare. Aceste recompense există independent de volume și APR-ul piscinei, astfel încât să poată servi și ca o compensație parțială pentru IL.

De ce are unul #DEX un #TVL mare în timp ce altul are unul mic?

Formarea TVL (Valoarea Totală Blocat) depinde de cât de multă lichiditate este prezentă în piscinele de lichiditate. Pentru a obține un TVL mare, trebuie să atragi LP-uri (Furnizori de Lichiditate) pentru a oferi lichiditate. Cum se poate face acest lucru?

O soluție unică a fost găsită pe STONfi, cel mai mare DEX de pe blockchain-ul $TON . În unele piscine de lichiditate, inclusiv piscina principală TON/USDT, există o caracteristică de farming. Farming-ul oferă recompense suplimentare pentru LP-uri pentru că sunt furnizori de lichiditate. Datorită farming-ului, APR-ul general din piscina de lichiditate crește, făcând piscina atractivă pentru toată lumea.

Piscinele de lichiditate curente cu farming:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protecție IL

Pentru a te alătura farming-ului:
1. Mergi pe STONfi
2. În tab-ul „Piscine”, alege piscina de lichiditate care îți place
3. Click pe „Adaugă Lichiditate”

Unde să îți stochezi token-urile pe blockchain-ul $TON ?

În opinia mea, cel mai bun loc pentru a-ți stoca token-urile este în piscinele de lichiditate. Da, ai auzit bine — nu într-un portofel, ci în piscinele de lichiditate. Spre deosebire de simpla deținere a token-urilor, piscinele de lichiditate oferă oportunitatea de a câștiga APR, ceea ce este mult mai interesant, mai ales când prețul TON a fost stagnant pentru o perioadă lungă de timp.

În acest moment, pe STONfi, principala #DEX pe blockchain-ul TON, există o mulțime de piscine de lichiditate cu APR-uri destul de mari. Aceste APR-uri mari se datorează fermelor active din aceste piscine. Farming-ul este atunci când furnizorii de lichiditate (LP-uri) primesc recompense suplimentare pentru furnizarea de lichiditate. Iată câteva dintre aceste piscine de lichiditate:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Protecție IL

Blockchain-ul $TON devine cel mai ieftin blockchain, iar asta nu se referă la caracteristicile rețelei, ci la instrumentele din ecosistemul TON.

Primul lucru care îmi vine în minte este protocolul #Omniston , dezvoltat de STONfi, liderul #DEX pe blockchain-ul #TON . Acesta agregă toate sursele de lichiditate, acționând ca un agregator, și oferă cele mai bune rate de schimb. Asta înseamnă că obții mai multe tokenuri după un schimb.

În al doilea rând, STONfi a introdus recent funcția Arbitrary Provision, care îți permite să oferi lichiditate fără a fi nevoie să schimbi tokenuri pentru a obține un raport 50/50. Un singur token este suficient. Acest lucru îți economisește timp.

Și cum discutăm despre oferirea de lichiditate, iată o listă scurtă a pool-urilor actuale pe STONfi:

> #BLUM /TON: 229% APR
> #Major /TON: 65% APR
> STON/USDT: 24% APR (Protecție IL)

Fiecare blockchain are stablecoin-ul său principal. În EVM, este USDT; pe $SOL , este $USDC . Dar ce se întâmplă cu $TON ?

Recent, $USDe — un stablecoin din #ethena — a apărut pe STONfi, liderul #DEX pe blockchain-ul TON, și iată de ce este pregătit să devină stablecoin-ul nativ al acestei blockchain:

În primul rând, funcționarea sa nu mai necesită poduri sau servicii externe; totul se întâmplă nativ pe TON prin STONfi.

În al doilea rând, există o oportunitate de a câștiga Puncte Ethena prin staking și furnizarea de lichiditate. Deși staking-ul este simplu, aș dori să mă adâncesc în furnizarea de lichiditate. Pe STONfi, există trei piscine de lichiditate cu $USDe:

> USDe/USDT - <0.1% APR + Puncte Ethena
> tsUSDe/USDe - 4.5% APR + Puncte Ethena
> TON/USDe - 24% APR dar fără Puncte Ethena

În opinia mea, „media de aur” este a doua piscină, deoarece combină un APR decent cu Puncte Ethena. În plus, este o piscină WStable, ceea ce înseamnă o pierdere impermanentă minimă (IL), care ar putea fi o preocupare în a treia piscină, unde APR-ul este cel mai mare.

$TON has reacționat destul de puternic la creșterea optimistă de $BTC la ATH-ul său, așa că interesul pentru token este treptat înapoi.

Pur și simplu deținerea de token-uri nu mai poate fi numită extrem de profitabilă în zilele noastre, așa că dacă deții TON și plănuiești să-l păstrezi pe termen lung, există o oportunitate de a deveni un furnizor de lichiditate (LP) pe STONfi și de a câștiga APR din asta. Iată cum funcționează:

1. Mergi la STONfi
2. Alege un pool de lichiditate care îți place
3. Fă clic pe "Adaugă lichiditate"
4. Activează funcția "Provizion Arbitrar", care îți permite să eviți schimbul de token-uri în proporția necesară
5. Dacă este disponibil, activează "Obține Recompense pentru Fermă"

Și iată câteva pool-uri de lichiditate pe STONfi cu APR-uri delicioase:

• BLUM/TON: 225% APR
• JETTON/USDT: 47% APR
• STORM/TON: 30% APR (fermă în desfășurare)

BLUM/TON - 255% APR

Mă implic în piscinele de lichiditate cu cel mai mare APR de pe DEX-uri, iar astăzi, această piscină ocupă primul loc pentru APR pe STON.fi, cea mai mare #DEX pe blockchain-ul $TON . Așadar, de ce se întâmplă asta?

1. Farming
În prezent, farming-ul este activ în această piscină de lichiditate, oferind recompense de $417/zi, ceea ce contribuie la acest APR ridicat. Pe lângă APR-ul de bază al piscinei, furnizorii de lichiditate (LP-uri) primesc, de asemenea, recompense suplimentare.

2. Airdrop
Blum a realizat recent airdrop-ul său, dar ceea ce este notabil este că cea mai mare parte a utilizatorilor și-au păstrat token-urile în vesting, revendicându-le treptat. Acest lucru generează volume stabile în perechea BLUM/TON, rezultând un APR ridicat.

3. Factori Suplimentari
Din câte știu, echipa Blum nu a permis utilizatorilor să revendice token-uri pe bursele centralizate (#Cex ); doar cererile pe blockchain au fost disponibile. Dacă aceasta este adevărat, 100% din volumele #Blum din airdrop sunt procesate prin DEX-uri, cea mai mare parte având loc pe SТОNfi, ceea ce contribuie și mai mult la APR-ul ridicat.

Diferitele blockchain-uri abordează problema penuriei de lichiditate în moduri variate, iar o soluție unică a fost găsită în blockchain-ul $TON - farming, care funcționează în piscinele de lichiditate pe STONfi. Dar ce este farming?

Fiecare piscină de lichiditate are propriul său APR pentru furnizorii de lichiditate - asta e clar. Cu toate acestea, farming-ul oferă recompense suplimentare pentru furnizorii de lichiditate, permițând ca APR-ul total dintr-o piscină să atingă valori masive. Iată câteva exemple pe STONfi:

• BLUM/TON: 239% APR
• TONG/TON: 52% APR
• JETTON/USDT: 48% APR

Este farming-ul care susține lichiditatea ridicată în aceste piscine prin atragerea mai multor furnizori de lichiditate.

Ce este interesant este că o piscină de lichiditate nu are neapărat nevoie de volume mari. Recompensele pentru farming sunt fixe, iar APR-ul de farming depinde nu de volume sau TVL, ci exclusiv de TVL.

Chiar dacă nu ai $BTC în portofoliul tău, maximul istoric este tot o motiv de bucurie. Cel puțin pentru că BTC este motorul criptomonedelor și împreună cu el, întreaga lume web3 prinde viață.

În primul rând, #altseason începe de obicei când bitcoinul este la ATH. Lichiditatea se revarsă în alte blockchain-uri, ceea ce formulează un context general optimist.

În al doilea rând, ceva la care nu se concentrează mulți oameni este împingerea limitelor. Tot mai mulți oameni noi vin în crypto și adaugă lichiditatea lor, iar tot mai multe instituții devin interesate de acest domeniu, observând creșterea atenției generale asupra BTC.

Ce urmează din aceasta este că volumele globale cresc. Nu doar în BTC, ci și în alte rețele. Să luăm TON ca exemplu, pentru că a reacționat puternic la creșterea BTC și a crescut în preț cu ~10% în 7 zile. Așadar, volumele cresc, ceea ce înseamnă că APR-urile cresc pe STONfi, DEX-ul de frunte de pe acest blockchain, și iată câteva dintre pool-urile de lichiditate curente:

- BLUM/TON: 245% APR
- TONG/TON: 53% APR
- JETTON/USDT: 48% APR

Navigarea prin numeroasele piscine de lichiditate pe un schimb descentralizat major (DEX) poate părea copleșitoare, cu mulți utilizatori întrebându-se: „Care piscină este cea mai bună?” Alegerea este mai simplă decât pare, deoarece câțiva factori cheie ajută la identificarea piscinelor de înaltă calitate care se potrivesc diferitelor nevoi.

1. O caracteristică esențială este protecția împotriva pierderii impermanente (IL), oferită exclusiv de piscina STON/USDT pe STОNfi, DEX-ul de top $TON . Această piscină compensează automat pierderile IL, protejând furnizorii chiar și în timpul fluctuațiilor de preț, oferind în același timp recompense de farming cu un APR de 35%. Această dublă beneficiu o face o opțiune deosebită pentru utilizatorii care evită riscurile.

2. Un alt factor este farmingul, care crește APR-ul prin recompense suplimentare în tokenuri pentru furnizorii de lichiditate. Pe STОNfi, piscinele precum BLUM/TON (421% APR) și JRT/TON (233% APR) oferă APR-uri atractive.

Toate tipurile de piscine de lichiditate

Piscinele de lichiditate, piatra de temelie a #defi , evoluează continuu dincolo de structura lor de bază. Pe blockchain-ul $TON, designurile avansate ale piscinelor răspund nevoilor diverse, oferind soluții precum:

— Piscine WSS (Weighted Stableswap) pentru rapoarte flexibile ale token-urilor în perechi stabile precum tsTON/TON, minimizând pierderile temporare (IL).

— Piscine WCPI (Weighted Constant Product Invariant) permit rapoarte personalizate, de exemplu 80% într-un activ stabil și 20% într-unul volatil, pentru un control mai mare.

— Piscine Stableswap, precum AquaUSD/USDT, elimină IL, dar adesea au APR-uri mai mici din cauza TVL-ului ridicat.

Baza unică de utilizatori a blockchain-ului TON, mulți noi în DeFi, beneficiază de aceste tipuri inovatoare de piscine care îmbunătățesc accesibilitatea și managementul riscurilor. Aceste progrese reflectă angajamentul TON de a face DeFi mai adaptabil și prietenos pentru utilizatori pentru un public larg.

STОNfi, schimbul descentralizat (DEX) de frunte al TON, implementează aceste piscine de vârf. Toate sunt disponibile acum și le poți încerca.

Diferența dintre două DEX-uri pe $TON

Blockchain-ul TON a crescut în popularitate anul trecut, atrăgând milioane de utilizatori noi prin integrarea sa cu Telegram și jocurile TapTap care au adus oameni de zi cu zi în ecosistem. Această creștere a pus în lumina reflectoarelor cele două schimburi descentralizate (DEX-uri) de vârf: STОNfi și DeDust, care gestionează cele mai multe schimburi de token-uri.

STОNfi este pionier în Protocolul Omniston, un sistem de agregare a lichidității care extrage informații din mai multe DEX-uri pentru a oferi rate optime și cotații fără alunecare. Această inovație, absentă din whitepaper-ul DeDust, care nu are planuri de viitor, poziționează STОNfi ca o platformă cu viziune. Ambele DEX-uri oferă viteze de schimb similare, dar valoarea totală blocată (TVL) mai mare a STОNfi în cele mai multe perechi rezultă în o alunecare mai mică, îmbunătățind experiența utilizatorului.

Din punct de vedere al interfeței, designul albastre deschis și alb al STОNfi este intuitiv, cu navigare clară și text lizibil. Estetica negru-portocalie a DeDust, deși atrăgătoare, are probleme de utilizabilitate: căutările de pool-uri întârzie, iar navigarea înapoi de pe o pagină de pool resetează la începutul listei, frustând utilizatorii. Interfața prietenoasă a STОNfi o face mai accesibilă pentru baza diversificată de utilizatori ai TON.