Страх такой интенсивности не является чувством на печати, а скорее проблемой рыночной структуры. Высокий уровень страха приводит к увеличению разреженности ликвидности, увеличению спредов и дорогому исполнению. Именно тогда время неправильно оценивается: мелкие продавцы совершают супер-движения, а вынужденные продавцы продают запасы терпеливым покупателям со скидкой.

Перестаньте спрашивать: "Страх высок?" Начните спрашивать: "Получает ли рынок ту же цену, когда слышит плохие новости, или давление на продажу начинает ослабевать?" Дно — это не чувства, они трансформируются в режимы потока.

Моя позиция: Экстремальный страх можно использовать только тогда, когда реакция потока лучше, чем нарратив.

Согласно вашим записям: Индекс страха и жадности криптовалюты альтернативы составляет 10/100. Согласно Matrixport, его $BTC индикатор страха/жадности находится на самом низком уровне за всю историю и начинает расти, что является исторически точным прогнозом, так как он указывает на истощение, а не на однодневный всплеск. Ваш сигнал контекста режима также был повышен: пять последовательных красных в феврале сигнализируют о том, что, в общем, это среда принудительного снижения рисков, а не здоровый двухсторонний рынок.

Вывод (нужна проверка/обратное тестирование): Перепроданное состояние по Боллинджеру является типом -2 стандартных отклонений от 20-дневной средней. Частота всего 3 раза за 5 лет зависит от данных и методов и будет рассматриваться как гипотеза, пока не будет доказана.

Компромисс: Вы можете быть слишком напуганы, чтобы потратить свой рискованный бюджет. В случае дальнейшего ухудшения ликвидности или даже макро-шоков перепроданное может стать неликвидным, прежде чем стать дешевым.

Что я наблюдаю: денежные потоки/база становятся нормализованными и не снижаются; ликвидация, как правило, уменьшается с балансом открытого интереса; цена не устанавливает новые минимумы на плохих новостях; восстановление/удержание 20-дневного среднего/чистой спотовой ликвидности становится не постоянно отрицательным, а нейтральным/положительным.