随着Aster $ASTER 完成代币发行，我手上还在参与的未发币协议基本仅剩Ethena的Converge生态系协议：Strata、Terminal、Ethereal，如果Converge能在2025 Q4正式上线，今年的空投收益真的就圆满了！
2025 Q2/Q3，是我的空投丰收祭，依据存入的资金量&占用资金的时间，多数协议的年化报酬率大概来到了+20%~+25%。有少部分协议有额外的激励例如嘴撸、推荐等将收益率再拉高(谢谢愿意接受我内容输出的朋友们)，也有个别协议收益率<10%，不过整体来看，今年纯空投收益大约带给我接近+25%的年化。
--
Я считаю, что пересмотр прошлых инвестиционных операций все еще очень важен,整理个人的思绪，才能持续优化并找出适合自己的投资策略，以下将今年的空投专案做几个分类来回顾：
1.BTC, ETH производные LST, LRT
Включает: Lombard, SatLayer, Kernel, Stakestone, Pell, Bedrock, Solv.
Причина, по которой я участвую в LST и LRT, очень проста: «Активация наличных активов основных токенов, получение дополнительного дохода помимо увеличения стоимости токена.»
С этой точки зрения, я действительно не ожидаю высокой доходности от аирдропов таких соглашений, я больше склоняюсь к тому, чтобы рассматривать такие соглашения как финансовые продукты/финансовую прибыль, поэтому моя ожидаемая доходность – это «чуть выше, чем субсидированные мероприятия по высоколиквидным ставкам, предлагаемые CEX, возможно, выше или наравне с высоколиквидным залогом DeFi».
Что касается таких соглашений, то мое мнение очень простое, а мысли тоже очень простые:
Выбирать способы участия с высокой ликвидностью, такие как депозиты на Ethereum, сохраняя возможность выйти в любой момент
Не рискуйте ради высоких множителей очков, размещая в низколиквидные цепи/соглашения
Помните о своих корнях, рассматривайте это как финансовый продукт, когда цель вашего первоначального актива достигнута, пора выводить средства
Интересно, что такие протоколы все еще имеют отдельные проекты, которые приносят мне неожиданную прибыль, особенно Bedrock, о причинах этого мы поговорим позже.
Кроме того, для создателей контента преимущество таких соглашений заключается в встроенных отличных механизмах связывания/рекомендаций, что дает возможность дополнительно повысить доходы от аирдропов.
Конечно, основной риск все еще заключается в том, что необходимо размещать активы в DeFi проектах. Это также то, в чем я считаю себя более сильным, так как я могу оценить, стоит ли/можно ли размещать проекты через различные уровни информации, такие как фон команды, активность сообщества, рыночный спрос, прибыльность и т.д., я думаю, что мой предыдущий опыт в инкубации все же имеет некоторое значение.
1.1 Продукты фонда Tranchess
Включает: Aster, Bedrock, Stakestone, Solv.
Продолжая упоминание Bedrock, который принес мне неожиданную прибыль, я считаю, что причина в чрезвычайно высоких множителях очков, предоставляемых инвестиционным продуктом Tranchess, о котором я неоднократно упоминал в статье как о способе получения очков, не имеющем аналогов.
Я познакомился с Tranchess с 2021 года и стал свидетелем того, как Tranchess точно трансформировала свои прошлые многослойные продуктовые фонды в текущую волну аирдропов, его turbo позиция, безусловно, является самым лучшим средством для получения очков, и моя положительная оценка Tranchess действительно не требует особых слов:
Отличная DD (должная проверка), проекты, с которыми мы сотрудничаем, часто представляют собой временные решения или имеют огромный потенциал, такие как Solv, Stakestone, Bedrock, Aster
Профессиональные риски в экосистеме BSC, Tranchess как старый проект BSC может помочь вам отобрать качественные активы на BSC
Хорошее управление графиком, не знаю, совпадение это или действительно так, но если Tranchess остановит выпуск нового раунда фондов, то это партнерское соглашение вскоре выпустит токены, что позволит нам лучше оценить, сколько времени займут активы.
Примечание: Tranchess некоторое время не запускал новые соглашения о сотрудничестве, но я считаю, что все равно стоит следить за его новыми динамиками. Насколько я знаю, недавно объявленным партнером, кажется, является Somnia, который выпустил токены некоторое время назад, интересно, какие новые продукты могут появиться.
2. Solana производные повторные залоговые соглашения Solayer
В прошлом году была такая пора, когда я заметил, что Solana $SOL находится на низком уровне цен, и есть высокая вероятность значительного роста. Если я не ошибаюсь, основанием для этого суждения, помимо большого отката цены токена и ее соответствия точкам, по которым я планировал покупки, была, в первую очередь, ожидаемая прибыль от инвестиционных продуктов, таких как SOL ETF.
Теперь, оглядываясь назад, Solana действительно является качественным активом, я помню, что во время этой гонки за резервами DAT покупка Solana крипто-резервной компании SOL Strategies также произвела на меня большое впечатление, а цена токена Solana сейчас также вернулась к 240 долларам.
Возвращаясь к тогдашней ситуации, основываясь на нескольких соображениях, я активно искал аирдропы в экосистеме Solana и нашел Solayer:
Купить SOL на спот-рынке, планируя увеличить годовую доходность с помощью доходов от аирдропов
Эффект аирдропа в экосистеме Solana еще не проявился, есть возможность попасть на волну взрывного роста
Ставки по займам SOL низкие, общие затраты на займ не высоки
CEXs последовательно запускают токены SOL с доходом, такие как BNSOL от Binance, которые можно использовать для размещения в DeFi аирдропах
Как мы видим, события впоследствии, Solayer действительно обладает огромным потенциалом, благодаря своему отличному командному фону, у него есть врожденное преимущество в BD, и недавно его карточки стали предметом восхищения.
Вернувшись к тому времени, когда Solayer поддерживал широкий спектр токенов, для обычных пользователей, имеющих SOL, определенно можно было участвовать в аирдропе Solayer. Единственное, что жаль, так это то, что начальная цена токенов LAYER не оправдала ожиданий, но затем, похоже, пришло время значительного роста.
3.mETH生態
Включает: Mitosis, INIT Capital(Бесконечный)
Старые знакомые должны знать, что последние полтора года я активно работал в экосистеме мантов.
В это время моя основная позиция ETH - это cmETH от протокола mETH, что побудило меня разместить аирдропы в экосистеме мантов через эту позицию.
В конечном итоге, мои впечатления можно подвести к следующему: «Плохие цепи не приносят хороших аирдропов»
На самом деле, ни Mitosis, ни Infinite не являются родными проектами мантов, возможно, они рано поняли, что экосистема почти мертва, поэтому они расширились на другие блокчейны и в конечном итоге выпустили токены в других местах.
Конечно, для меня участие в этих двух экосистемах является экспериментальной попыткой, чтобы проверить потенциал единственной L2 блокчейн, можно сказать, что результаты оказались далеки от ожидаемых, несмотря на то, что cmETH сам по себе имеет эффект увеличения доходности, и я также могу получать аирдропы от mETH и проектные аирдропы Mitosis/INIT, это все равно не соответствует моим ожиданиям.
Бонус: еще не выпущенный токен протокола
Включает: Karak, Noble и проект Morph, который меняет свое направление.
Сразу заявлю, что я вышел из стратегии аирдропа Karak и Noble, а Morph сам объявил, что больше не будет выпускать токены и завершил возврат черной/платиновой карты.
Karak, я не думаю, что он когда-либо выпустит токены, эта команда, несмотря на свою яркую финансовую историю, похоже, не понимает, что они хотят делать, каждый год меняя продуктовые направления, они непостоянны и в основном постоянно начинают с нуля.
Noble завершил первый квартал, и согласно его объявлению, похоже, что приложение Chain не будет запущено быстрее, чем через 3-6 месяцев, и только тогда возможно выпустить токены. Иными словами, придется ждать еще 1-2 квартала, основываясь на эффективности использования активов, я уже поменял USDN на USDC и обменял на USDE для получения высоких доходов/аирдропных очков Ethena.
Morph был напрямую приобретен, оригинальный план выпуска токенов завершен, сейчас я жду, когда средства, полученные от него, будут распределены пользователям, в то время как через черную карту я накопил много очков, участвуя в Morph Hub (примерно в первой 50-ке), посмотрим, смогу ли я вернуть немного прибыли.
--
Резюме
На самом деле, я довольно доволен доходами от этого раунда аирдропов. Я всегда считал безопасность превыше всего, и вместо того, чтобы стремиться к максимальной прибыли, мне больше нравится зарабатывать инвестиционные доходы, соответствующие моему уровню риска, в процессе последовательной работы.
В этом раунде доход от аирдропов составил примерно +25%, плюс те активы, которые были размещены на низком уровне, такие как Ethena $ENA , BTC, ETH, SOL и т.д., общий доход должен уверенно превышать +50% годовой доходности.
Конечно, я все больше склоняюсь к поиску дохода от стабильных монет, независимо от того, аирдроп (это причина, по которой я нашел Noble), или высокий доход (Ethena USDE). С течением времени, приближаясь к четвертому кварталу 2025 года, кажется, стало трудно увидеть, как экосистема Converge в ближайшее время выпустит токены, но если это сбудется, то моя аирдропная стратегия в этом году действительно будет успешной.
Кроме того, в этом раунде сезона аирдропов, начиная с 2024 года и до настоящего времени, 2025 год почти подходит к последнему кварталу, действительно интерес к аирдропам постепенно уменьшается. Все задаются вопросом, будет ли еще настоящая возможность «разбогатеть».
С точки зрения моего последовательного инвестиционного подхода, важно придерживаться своей инвестиционной стратегии, не поддаваться временным иллюзиям, своевременно корректировать стратегию, и в конце концов можно найти свое пространство для получения прибыли.
Никогда не знаешь, возможно, однажды я снова встречу что-то вроде недавней легенды Aster, хотя, конечно, это все случаен, и я также хочу поздравить тех, кто участвует.
----
※以上内容皆不构成投资建议(NFA)，请用户根据自身的风险承受能力进行操作，DYOR谨慎参与投资市场。
