Тихая неэффективность DeFi
Мы создали великий новый мир денег. Мир, где люди могут занимать, одалживать и торговать без посредников, все время. Но за этой удивительной вещью скрывается грязный секрет: наша новая система очень, очень неэффективна. Подумайте, как вы используете DeFi прямо сейчас. Чтобы занять деньги у Aave, вы предоставляете залог. Вы переводите деньги, которые заняли, на DEX, такой как Uniswap, чтобы торговать. Каков ваш залог Aave? Он просто лежит там, бездействующий, с его потенциалом запертым за стенами единого протокола.
Это проблема с силосом. Каждый протокол DeFi — это крепость, которая защищает ваши деньги, позволяя использовать их только для этой конкретной цели. Вы можете использовать свои активы для зарабатывания денег или торговли, но они не могут делать и то, и другое одновременно без множества транзакций, которые заставляют вас кружиться голова. Это кажется неуклюжим и сломанным. Это DeFi 1.0. И это мешает нам двигаться вперед.
Сломаем барьеры
Dolomite врывается в этот ландшафт не с небольшим изменением, а с совершенно новым способом построения вещей. Он исследует изолированные области кредитования, заимствования и спотовой/маржинальной торговли, задавая простой, но глубокий вопрос: "Почему это все не одно и то же?" Dolomite — это не просто еще один DEX или новый кредитный рынок на Arbitrum. Это объединенный денежный рынок, финансовый механизм, построенный с нуля, чтобы максимально эффективно использовать капитал.
Это достигается не тем, что ваш кошелек рассматривается как куча отдельных счетов, а как один большой портфель. Это может показаться небольшим изменением. Нет, это не так. Это изменение в том, как обрабатываются он-лайн риски и кредитное плечо, является парадигмальным сдвигом, который влияет на весь пользовательский опыт.
«Альфа»: Портфель — это то, что имеет значение
Это то, что выделяет Dolomite среди остальных. Большинство кредитных протоколов используют модель риска, которая является отдельной и почти примитивной. Протокол смотрит только на Актив A и Актив B, чтобы определить ваш коэффициент здоровья. Dolomite выбрасывает эту модель в окно. Он добавляет маржу на основе портфеля.
Это означает, что протокол одновременно оценивает риск всех ваших активов и долгов. Он знает, что наличие позиции по ETH и короткая позиция по вечному ETH на другой платформе (гипотетически) должны изменить профиль риска, так же как и первичная брокерская компания в традиционных финансах. Dolomite переносит эту информацию в цепочку. Он может видеть все ваши открытые позиции, кредиты и балансы в своей экосистеме и определить, сколько вы можете занять на основе общей картины.
Что это значит для вас? Ваш залог, который просто лежал без дела, больше не лежит без дела. Каждый актив в вашем аккаунте Dolomite, будь то предоставление ликвидности, простое нахождение там или использование в сделке, увеличивает вашу общую возможность заимствования. Больше нет затянутых капитальных средств. Это похоже на то, как если бы вы убрали стены между вашими расчетными, сберегательными и брокерскими счетами и объединили их все в один супер-счет, где каждый доллар всегда работает на вас.
От больших, неуклюжих кирпичей Лего до плавной машины
Этот всеобъемлющий метод предоставляет вам доступ к уровню сложности, который ранее был доступен только институциональным игрокам и фирмам высокочастотной торговли. Он позволяет использовать сложные стратегии с более чем одним активом, что невозможно на большинстве других платформ. Вы можете заимствовать против группы активов, занять короткую позицию по одному активу, одновременно занимая длинную позицию по другому, и протокол автоматически распознает, что ваша хеджированная позиция менее рискованна.
Это революция, которая не является громкой.
Отличный способ подумать о DeFi — это как о "деньгах Лего". Но в какой-то момент вы должны сделать больше, чем просто складывать кирпичи. Вам нужно создать машину, которая будет гладкой и хорошо работать вместе. Эта машина называется Dolomite. Это переход от набора инструментов, которые работают только для одной вещи, к финансовому швейцарскому ножу, который может делать много вещей. Она также получает скорость и низкие транзакционные издержки, необходимые для того, чтобы такая система работала для обычных пользователей, а не только для китов, строя на Arbitrum.
Сделать DeFi более зрелым
Этот большой скачок в том, как работает капитал и как управляются риски, — это больше, чем просто удобство. Это необходимый шаг для того, чтобы DeFi повзрослел. Нам нужно научиться говорить на языке традиционной финансовой системы, если мы когда-либо захотим конкурировать с ней или работать с ней. Слова, которые описывают риск портфеля, кросс-маржинальность и эффективность капитала. Протоколы, такие как Dolomite, помогают создать Розеттский камень.
Когда учреждения смотрят на DeFi, они не видят, как это может изменить мир; они видят риск, который с этим связан, и как капитал не используется эффективно. Они могут понять систему, которая объединяет все эти функции в единое, логичное целое. Это база, на которой могут быть построены более сложные структурированные продукты, деривативы и услуги институционального уровня. Dolomite помогает не только сегодняшним трейдерам-дегенератам, но и закладывает основу для финансовых советников и управляющих активами будущего.
Просто быстрое напоминание
Содержание этой статьи предназначено только для обучения и информирования. Это не финансовый совет. Криптовалютный рынок постоянно меняется и имеет много рисков. Вы должны провести собственное исследование (DYOR) и подумать о том, чтобы поговорить с сертифицированным финансовым профессионалом, прежде чем принимать какие-либо инвестиционные решения. Этот анализ рассматривает только технологическое видение и потенциал проекта.
Путь вперед
Видение Dolomite — это прямая угроза тому, как дела обстоят сейчас. Он утверждает, что время протоколов DeFi, которые не работают хорошо вместе, закончилось. Он-лайн финансы в будущем будут более интегрированными, эффективными и полными. Относясь к каждому пользователю как к сложному финансовому объекту с широким спектром активов, он открывает новые возможности для проектирования блокчейна. Это смелый и необходимый шаг вперед, который превращает наши неуклюжие деньги Лего в мощный, единый финансовый механизм.
Итак, давайте двигаться дальше. Портфельная маржа — это большое улучшение, но какие другие инструменты управления рисками из традиционных финансов, по вашему мнению, нужны DeFi прямо сейчас и почему?
#Dolomite #Arbitrum #DeFi #MoneyMarket @Dolomite
$DOLO
