SpaceX планирует выйти на биржу 12 июня.
Многие еще не осознали, что это может быть не просто IPO.
Это больше похоже на начало переоценки всей космической отрасли.
Подумай, когда раньше говорили о космической экономике, какая была первая реакция большинства?
Илон Маск.
Ракета.
Научно-фантастическое кино.
Многие считают это игрушкой для богатых, далекой от их реальности.
Но если SpaceX действительно войдет на капиталовложенческий рынок, все изменится.
Потому что деньги со всего мира впервые могут реально войти на рынок.
Раньше можно было только стоять у двери, а теперь наконец-то можно купить билет и войти.
Когда наступит день листинга, возможно, всем управляющим фондами придется снова открыть калькуляторы.
История на самом деле постоянно повторяет один и тот же сценарий.
Каждый раз, когда происходит взрыв в индустрии, взлетают не только лидеры.
Когда iPhone вышел, не только Apple вырос, но и экраны, чипы, соединители, вся цепочка поставок была переоценена.
Когда AI поднимется, не только Nvidia взлетит, но и те, кто чинит дата-центры, продает электроэнергию и системы охлаждения.
SpaceX, скорее всего, тоже будет по этому сценарию.
Поэтому я недавно пересмотрел всю космическую индустрию и все больше понимаю, что некоторые компании пока не поняты рынком.
Сначала смотрим на услуги запуска.
В будущем спутники, интернет на низкой орбите, военная промышленность, AI-коммуникации должны сначала решить одну проблему: как отправить на орбиту.
Это похоже на доставку, как в курьерской индустрии.
Перед взрывом курьерской индустрии, сначала нужны искусственные грузовики.
Обратите внимание на:
$RKLB
$FLY
Снова смотрим на спутниковую связь.
Многие думают, что Starlink — это космический Wi-Fi.
Это понимание слишком поверхностное.
Что они действительно хотят сделать, возможно, это будет глобальная сеть связи будущего.
В будущем дроны, AI-устройства, автопилоты могут не зависеть от наземных базовых станций.
Обратите внимание на:
$ASTS
$GSAT
$IRDM
$VSAT
$SATS
$TSAT
Давайте посмотрим на космическое дистанционное зондирование.
В будущем действительно ценным может стать не ракета.
Это данные.
Ракета — это просто грузовик.
Данные — это настоящие активы.
Кто владеет глобальными реальными данными, тот имеет вид сверху.
Обратите внимание на:
$PL
$BKSY
$SPIR
$SATL
$HAWK
Есть много людей, которые вообще не смотрят на космическую инфраструктуру.
В эпоху золотой лихорадки больше всего зарабатывали те, кто продавал лопаты.
В эпоху космоса, скорее всего, будет то же самое.
Космические станции, лунные устройства, орбитальные объекты — сейчас это звучит как научная фантастика, но деньги уже начали туда поступать.
Обратите внимание на:
$LUNR
$RDW
$MDA
$VOYG
$YSS
Есть еще один аспект, который легко упустить.
Материалы.
Многие думают, что самое сложное в ракетах — это двигатели.
На самом деле, многие разыскивают сложные материалы.
Термостойкость, суперлегкость, высокая прочность — это настоящие барьеры входа.
Обратите внимание на:
$ATI
$HXL
$CRS
$MTRN
$PKE
И не забывайте о цепочке поставок.
Каждый раз, когда индустрия взрывается, настоящие деньги зарабатывают не те, кто на первом месте, а те, кто продает детали.
В эпоху AI продавцы лопат зарабатывают большие деньги.
В эпоху интернета те, кто чинил оптоволокно, зарабатывали большие деньги.
В эпоху космоса также появятся свои лидеры по производству компонентов.
Обратите внимание на:
$TDY
$APH
$PH
$HEI
$DCO
$ATRO
Что делать, если не удается купить SpaceX?
Есть еще один способ игры.
Просто ставьте на всю экосистему.
$DXYZ больше напоминает двойной буст AI + SpaceX.
$VCX больше напоминает фонд единорогов AI.
$NASA более похож на большой пакет для всей космической индустрии.
Многие думают, что покупают SpaceX.
В результате, когда посмотрели, реально куплено, возможно, всего лишь одна десятая.
После всего, самое главное чувство — это одна фраза.
После AI, следующими, кого глобальный капитал переоценит, скорее всего, будут космическая экономика.
Сейчас многие еще не осознают.
Когда все осознают, цена может уже не быть такой, как сегодня.