Слушай, сейчас главная линия AI - это хранение и оптика, все остальное - это второстепенно!
Что такое MLCC, PCB и прочая ерунда, все это второстепенно, не дайте себя сбить с толку!
На американском рынке я держу $DRAM и $FOTO, один на хранение, другой на оптику.
AI-хранение - это самый жесткий узкое место, спрос на HBM превышает предложение, цикл роста цен на DRAM только начинается, Samsung, SK Hynix и Micron поглощают 90% мирового рынка.
Покупка DRAM - это как один клик, чтобы упаковать трех гигантов, особенно корейских производителей, которых вы в обычном американском брокерском счете вообще не купите, этот ETF решает проблему доступа, три компании составляют 70% общего объема, достаточно сконцентрировано и чисто, цикл пришел - это жесткая эластичность.
Только эта линия, GPU-кластеры уже построены, данные нужно запускать, оптические модули и лазеры - это как платные станции на高速公路, окно обновления от 800G до 1.6T только что открылось, мощность InP-лазеров заблокирована LITE и COHR, предложение все еще более узкое, чем у хранения.
FOTO включает только 15 акций, все они компании по производству фотонных устройств, LITE, IPGP, COHR, FN, AAOI - все в одном месте, это самый чистый ETF на тему 'оптики' на рынке, безусловно.
Моя логика очень проста: DRAM получает бета-рост от повышения цен на хранение, FOTO получает бета-рост от взрывного роста оптической связи, один - это где данные хранятся, другой - как данные передаются, AI-инфраструктура не может обойтись без этих двух физических узких мест.
Если хотите более комплексный подход, рассмотрите HBMX и EUV, HBMX охватывает всю цепочку поставок хранения, кроме хранения, также включает оборудование, тестирование и так далее, EUV, помимо оптики, также включает фотолитографические машины и передовые процессы, оба подходят для новичков, которые хотят поймать AI-оптику и хранение, но еще не имеют других позиций.
Напоминаю, HBMX и FOTO - это новые фонды, которые только что вышли на рынок менее двух недель назад, ликвидность все еще формируется, не спешите заходить.
AUM DRAM за два месяца достиг 15 миллиардов долларов, что говорит о том, что рынок уже сформировал консенсус по теме хранения, оптическая связь все еще на ранней стадии, первенство принадлежит тем, кто осмеливается ставить.
（выше не является инвестиционной рекомендацией, ETF имеют риски, инвестируйте осторожно, данные актуальны по состоянию на июнь 2026 года, все самые свежие）