Bluechip

$BTC
Скорее всего, мы движемся к волатильности в это воскресенье.

Вот как крипторынок, как правило, начинает неделю с повышенной активностью и резкими движениями.

Наши уровни ликвидации постоянно доказывают свою высокую точность в предсказании этих моментов.

Вот самые важные рыночные события за последние 24 часа:

Обзор рынка:

🔸Dow упал на 793 пункта (-1.73%) в пятницу, присоединившись к Nasdaq и S&P 500 в зоне коррекции; все три основных индекса теперь более чем на 10% ниже своих максимумов, при этом S&P показал свою 5-ю подряд неделю убытков

🔸Война в Иране расширилась на 29-й день: Хуситы запустили свою первую ракету по Израилю, Иран ударил по саудовской базе, ранив 12 американских солдат; Трамп сказал, что война "еще не закончена", в то время как посланник Уиткофф ожидает переговоров с Ираном "на этой неделе"

🔸Цена на нефть марки Brent поднялась до $111 за баррель в пятницу, увеличившись примерно на 9% за неделю; доходность 10-летних казначейских облигаций выросла до 4.46%, что является самым высоким уровнем с июля

🔸Anthropic случайно утекли детали "Claude Mythos", описанного как "значительное изменение" в ИИ и его самый мощный модел ever, предупреждая, что он представляет собой "непрецедентные риски кибербезопасности"

🔸Gold $XAU восстановил свои недавние продажи, поднявшись на 1.6% до ~$4,496 за унцию, так как потоки в безопасные активы вернулись на фоне эскалации войны

Обновления криптовалют:

🔸$BTC торгуется на уровне ~$66,350, снизившись на 3.5% за 24 часа, поскольку более широкий распродажа потянула криптовалюту вниз наряду с акциями

🔸$14.5B в #BitcoinPrices опционах истекли в пятницу на Deribit, что является крупнейшим квартальным расчетом 2026 года, с максимальной болью на уровне $75K, что значительно выше спотовой цены

🔸Фонд восстановления FTX распределит $2.2B кредиторам в понедельник (31 марта), увеличив общие выплаты до ~$10B; класс клиентов из США достигает 100% возврата долларов

🔸Родитель NYSE ICE инвестировал $600M в Polymarket, завершая свою долю в платформе прогнозирования, поскольку институциональное принятие рынков на блокчейне растет

🔸Дебаты по закону CLARITY усилились: сенатор Луммис защитил законопроект как "самую сильную защиту DeFi на сегодняшний день", в то время как критики предупреждают, что Раздел 3 все еще может классифицировать некостодиальных разработчиков как трансмиттеров денег

🔸SEC проложил путь для новых волн крипто ETF с обновленными стандартами листинга, основываясь на классификации 17 марта 16 цифровых активов

🔸Бернстайн назвал эту коррекцию одной из "самых слабых медвежьих ситуаций" в истории BTC, отметив, что отток средств из спотовых ETF оставался ниже 5% несмотря на падение на 43% с октябрьского максимума

Красная буря охватывает Уолл-стрит… Триллионы стерты

$SPYon только что зафиксировал свое самое низкое закрытие за 232 дня,
с еще $1 триллионом, стертым за одну сессию.

Цифры потрясают:

С тех пор, как напряженность с Ираном усилилась,
почти $4,8 триллиона рыночной стоимости исчезло из самого важного индекса мира.

Никто не был spared

Убытки затронули гигантов по всем направлениям:
$NVDA и Meta Platforms увидели резкое снижение
Apple и Microsoft также снизились

То, что мы наблюдаем, это широкомасштабное событие ликвидации,
отражение растущей тревоги из-за расширяющегося геополитического конфликта и его влияния на:

Цепочки поставок

Экономический рост

Глобальную стабильность

Когда политика говорит о войне… рынки отвечают цифрами
Это не просто техническая коррекция.
Это полное переоценивание рисков в мире, где стабильность больше не может восприниматься как должное.

Единственные постоянные в хаосе

В такие времена:
Наличные — король
Терпение — самая ценная валюта

Реальный вопрос

Вмешается ли Федеральная резервная система, чтобы успокоить рынки?
Или геополитика будет диктовать, где сформируется следующая низшая точка?

Потому что прямо сейчас…

рынок не просто торгует данными, он торгует неопределенностью.

🚨 Тепловая карта соотношения длинных и коротких позиций является мощным инструментом для оценки настроений на рынке криптовалют.

В настоящее время соотношение длинных и коротких позиций у $BTC растет быстрее, чем у альткойнов, на фоне падения цен на криптовалюту.

Это сигнализирует о том, что трейдеры принимают на себя повышенный риск в отношении краткосрочного тренда, что часто приводит к принудительным ликвидациям.

За последние 24 часа было ликвидировано $315M на рынке криптовалют.

90-дневное изменение резервов в $BTC обменах снова отрицательное.

Это сигнализирует о том, что больше BTC уходит с бирж на адреса накопления.

Некоторые тихо усредняют долларовые затраты (DCA).

Объем нетто-продаж сейчас составляет -43 миллиона долларов в час.

Это самое агрессивное продажа с 5 февраля.

Устали ли продавцы?
$BTC

Мы заканчиваем неделю с ценами на нефть в США на уровне $101 за баррель, $SPYon на 232-дневном минимуме, и доходностью 10-летних облигаций США на уровне 4.44% $BTC на 65 тыс.

Если последние 14 месяцев чему-то нас научили, так это тому, что следующие 50 часов до открытия фьючерсов в 18:00 по восточному времени в воскресенье будут очень насыщенными.

Трамп должен немедленно сдержать рынок облигаций.

Мы ожидаем очень насыщенные выходные впереди.

$BTC , уменьшено

Отклонение или сбой?
Закрытие дневной свечи через 9 часов.

Больше деталей и целевая цена ниже:

$BTC - Ниже канала

9 часов до закрытия дневной свечи.

Есть два варианта, как это может развиваться:

1. Это может оказаться отклонением (так же, как и ранее), или

2. Это может подтвердить пробой ниже канала медвежьего флага (медвежий флаг - это паттерн продолжения).

Сценарий #1:
Честно говоря, я думаю, что если мы получим отклонение и вернёмся в канал, это всего лишь вопрос времени, прежде чем он пробьётся вниз позже. Мы находимся на медвежьем рынке, и тренд вниз.

Сценарий #2:
Пробой вниз минимально повторно посетит низкие $60k и, вероятно, пробьётся как минимум до $50k после этого.

Если вы этого не понимаете, я бы сказал, что вы никогда не заработаете деньги на финансовых рынках, будь то криптовалюта, акции или что-то еще.

Правило простое: делайте наоборот от толпы. Наибольшая проблема для большинства людей заключается в том, чтобы фактически реализовать это на практике.
$BTC

$SPYon

Надеюсь, мой пост ранее на этой неделе помог вам избежать покупки из-за FOMO на уровне сопротивления
🤝

Он падает..

В один момент рынки перепроектировали карту монетарной политики… быстрее, чем сами центральные банки.

То, что мы наблюдаем, не является нормальной волатильностью, это резкая переоценка ожиданий по процентным ставкам по всей:

Европейский центральный банк
Федеральная резервная система
Банк Англии

Парадокс

Рынки ушли впереди всех.

Самый сильный эффект "хлыстового удара" виден в Европе, особенно с ЕЦБ и Банком Англии.

И причина не только техническая… она психологическая.

Память о 2022 году все еще преследует

Инфляция в Европе выросла выше, чем в Соединенных Штатах, и продлилась дольше, чем ожидалось.

Это наследие означает, что любой энергетический шок сегодня немедленно переводится на:

→ Страхи инфляции
→ Более агрессивное ценообразование по ставкам

Но более глубокая правда не в инфляции… а в географии

Теперь все вращается вокруг одного вопроса:

Когда и в каком объеме вернутся энергетические потоки через Ормузский пролив?

Почему это важно

Мир ежедневно зависит от:

~20 миллионов баррелей нефти и производных
Сжиженного природного газа
Удобрений, таких как мочевина

Любое нарушение в этой артерии не только повышает цены, оно полностью изменяет макроэкономические ожидания.

Временные решения… не стабильность
Да, есть альтернативы, оцененные примерно в 11 миллионов баррелей/день и рынки в значительной степени учли их.

Но это не равновесие.

Это режим чрезвычайной ситуации.

Решающий сценарий

Если Ормузский пролив скоро вернется к полной эксплуатации:

Большая часть энергетического хаоса может исчезнуть
Обоснование для агрессивного повышения ставок может рухнуть

И вот поворот:

То, что сегодня выглядит как ужесточение монетарной политики… может завтра превратиться в неожиданное смягчение.

Итог

Рынки больше не просто наблюдают за центральными банками…
Они наблюдают за нефтяными танкерами.

Монетарная политика в 2026 году больше не формируется только в Вашингтоне или Франкфурте… Она формируется в Ормузском проливе.

Настоящий вопрос

Входим ли мы в новый цикл инфляции…
или просто испытываем временный энергетический шок? 
$BTC

Альткойны разделяются на две крайности

🔻
Самое низкое соотношение длинных/коротких позиций
Низкое позиционирование и уменьшенная длинная экспозиция
BNX — 0.24
EDGE — 0.32
NIGHT — 0.35
OPN — 0.36
ESP — 0.36
BERA — 0.41
LA — 0.41
ENSO — 0.42
SIGN — 0.43
RESOLV — 0.43

🔺
Самое высокое соотношение длинных/коротких позиций
Переполненные длинные позиции и повышенный риск ликвидации
COAI — 5.70
ZEREBRO — 5.17
CHILLGUY — 4.69
MAVIA — 3.98
SCR — 3.95
XAG — 3.93
TST — 3.45
FIGHT — 3.30
TSLA — 3.27
AKE — 3.25

Позиционирование становится все более асимметричным.
Переполненные длинные позиции склонны создавать хрупкость.
Низкое позиционирование часто отражает отсутствие убежденности.
Обе стороны имеют значение.

$BTC

Если бы у меня был выбор между принудительной торговлей этим графиком на следующую неделю или немедленной ликвидацией, я бы выбрал ликвидацию.

Гораздо менее болезненно, чем смотреть на этот график.

Обратите внимание на шаблон?

Исторические $BTC падения медвежьего рынка:
• 2011: ~93% снижение.
• 2013-2015: ~85% снижение.
• 2017-2018: ~84% снижение.
• 2021-2022: ~77% снижение.
• 2025-2026: ~53% снижение на данный момент, с минимумом в феврале 2026 года на уровне $60k.

Одна из идей заключается в том, что из-за сдержанного бычьего рынка это может привести к сдержанному медвежьему рынку (меньшее падение).

Дело в том, что «обычный» медвежий рынок уже включает в себя уменьшающиеся доходности (например, падение на 70% от максимумов в этот раз было бы сокращением в соответствии с предыдущими циклами).

Падение на 70% от $126k составит $38k.

Я думаю, что перманентные быки надеются на еще меньшее падение, чем 70%. Хотя это не невозможно, я думаю, что это маловероятно. Вот почему:

• Если BTC дважды достигнет дна на уровне $60k, это будет только 53% падение-- вполне за пределами нормального поведения. (77% -> 53% будет 24% уменьшение от цикла к циклу, где все предыдущие циклы были 1-8% уменьшениями).
• Если BTC достигнет дна на уровне $50k, это будет только 60% падение. Это все равно будет значительное изменение волатильности. (77% -> 60% будет 17% уменьшение от цикла к циклу, где все предыдущие циклы были 1-8% уменьшениями).

Я не говорю, что эти последние два примера невозможны, но должны ли они быть чьим-то ожиданием? Исходя из шаблонов, ответ - нет. Это должно восприниматься как приятный сюрприз, а не как ожидаемый результат, на мой взгляд.

Вредит ли избыток длинных позиций рынку в краткосрочной перспективе?

Вероятно, да. И именно это показывают наши уровни ликвидации для BTC, SOL, LTC и AAVE. За последние 30 дней вновь открытые позиции в основном были ориентированы на длинные.

Это часто действует как тормоз для дальнейшего роста.

Это также отражает текущее беспокойство рынка о восстановлении восходящего тренда. Но обычно, прежде чем это произойдет, вероятнее всего, произойдут дополнительные ликвидации.

⚠️ ПРЕДУПРЕЖДЕНИЕ: $16.4 МИЛЛИАРДОВ в опционах на Биткойн и Эфириум истекают в эту пятницу.

• $14.16 МИЛЛИАРДОВ в $BTC опционах (199K контрактов) с максимальной болью на $75K, отношение пут/колл 0.63.

• $2.22 МИЛЛИАРДОВ в $ETH опционах с максимальной болью на $2,300, отношение пут/колл 0.57.

Bitcoin Cash ($BCH ) никогда не торговался выше этой метрики Alpha, и истинный ценовой минимум все еще находится значительно ниже текущих уровней.

Это может выглядеть тревожно, но истинный риск для BCH, вероятно, находится около уровня $100. Повторится ли история, покажут только предстоящие месяцы. Однако наиболее примечательно то, как формировались предыдущие максимумы.

Именно поэтому доступ к метрикам Alpha-класса имеет значение. Это дает вам структурное преимущество и ставит вас на совершенно другой уровень на этом рынке.