Lineru

Что такое IL и как его избежать?

IL (Имперманентные потери) всегда была актуальной проблемой в мире DeFi, так как любой пользователь DEX, стремящийся зарабатывать APR от ликвидностных пулов, может с ней столкнуться.

Что вызывает IL?
======================

Когда вы начинаете хранить токены в ликвидностном пуле и возникает разница в цене между двумя токенами в этом пуле, возникает IL. Это означает, что было бы лучше просто держать эти токены в своем кошельке. Например, если токен A вырастает на 15%, в то время как токен B падает на 5%, возникает IL. Другими словами, когда вы предоставляете ликвидность пулу, вы хотите, чтобы объем токенов оставался на том же уровне, что и изначально. Вы хотите, чтобы токены оставались на месте.

Как избежать IL: Метод 1
======================

На STONfi, крупнейшем DEX на $TON блокчейне, было найдено решение. Есть ликвидностный пул STON/USDT с функцией защиты от IL. Как это работает? Каждый месяц компенсация, равная сумме IL, отправляется на кошельки. Это позволяет покрыть потери, даже если цена токена изменяется на 50%. Кстати, у этого пула также есть активное фермерство, что увеличивает его APR до 19%. Поскольку мы говорим о фермерстве, давайте плавно перейдем ко второму методу.

Как избежать IL: Метод 2
======================

Здесь, на STONfi, есть множество ликвидностных пулов с фермерством. Фермерство - это еще одна уникальная функция этого DEX, где поставщики ликвидности получают дополнительные токеновые вознаграждения за предоставление ликвидности пулу. Эти вознаграждения независимы от базового APR пула - это фиксированная сумма, которая работает даже если объемы торгов в пуле внезапно падают. Эти вознаграждения могут служить компенсацией за IL, эффективно компенсируя их.

Выбор пулов с фермерством:

• AMORE/TON: 130% APR
• JETTON/USDT: 46% APR
• STON/USDT: 19% APR + Защита от IL

Ликвидность является жизненной силой всех DeFi, поскольку она питает почти все: ликвидные пулы, свопы и многое другое. Как любой ресурс, ликвидность ограничена, поэтому различным DEX необходимо решать проблему нехватки ликвидности.

Почему ликвидность так важна?
==========================

Когда вы делаете своп, вы ставите один токен и берете другой из ликвидного пула. Однако существует концепция проскальзывания, которая может привести к тому, что вы получите меньшее количество токенов, чем вы внесли. Чем больше ликвидности, тем меньше проскальзывания происходит, и, таким образом, тем больше токенов вы получаете от свопа. Другими словами, курс свопа лучше в ликвидных парах и хуже в илликвидных.

Как решается эта проблема?
==========================

Различные DEX могут иметь больше или меньше ликвидности в резерве, поэтому курс обмена может варьироваться между платформами. Но почему бы просто не объединить ликвидность всех резолверов, чтобы получить лучший курс? Это уникальное решение было найдено на $TON блокчейне - Протокол Омнистона.

Как работает Омнистон?
==========================

Омнистон - это протокол, который действует как агрегатор, соединяя ликвидность из различных источников и обеспечивая виртуальное нулевое проскальзывание. Он был разработан STONfi, крупнейшим #DEX на #TON блокчейне, и действительно предлагает значительное количество ликвидности. Прямо сейчас это самый умный способ обмена ваших токенов на TON, так как вы не найдете меньшего проскальзывания нигде больше.

Как #Telegram влияет на $TON ?

Экосистема TON невероятно разнообразна, и большая часть этого разнообразия возникает из Telegram, который продолжает порождать всё больше и больше захватывающих продуктов. Вот несколько примеров:

• NFT Подарки
• NFT Наклейки
• Игры Tap-tap (в прошлом)

Более того, если мы посетим STONfi, крупнейшую DEX на блокчейне TON, мы заметим, что ликвидные пулы с самыми высокими APR — это фермы с маскотами Telegram — Черри и Утя (Утка). Но почему у них такие высокие APR? Причина в том, что в этих ликвидных пулах в настоящее время активно ведётся фермерство, предлагающее дополнительные вознаграждения за предоставление ликвидности.

• CHERRY/TON - 529% APR
• UTYA/TON - 324% APR

В заключение, Telegram служит платформой для реализации функций на уровне экосистемы для всей сети TON.

Чтобы DEX стал лидером на своей блокчейне, ему требуется либо наибольшее количество ликвидности, либо уникальные функции.

STONfi, главный Dex на $TON , сочетает в себе оба этих аспекта, и за последний год он представил ряд увлекательных функций:

1. Произвольное предоставление
Эта функция позволяет пользователям предоставлять ликвидность в пул с помощью всего одного токена, вместо двух в соотношении 50/50.

2. Омнистон
Унифицированный протокол ликвидности, который обеспечивает минимальное проскальзывание во время обменов.

3. WCPI
Новый тип ликвидного пула, где пользователи могут настраивать соотношение токенов, которые они предоставляют.

#MarketPullback #Toncoin

Ликвидные пулы являются основой децентрализованных бирж (DEX), функционируя как смарт-контракты, которые блокируют определенное количество токенов. Эти токены позволяют другим участникам децентрализованных систем участвовать в таких действиях, как обмен или получение вознаграждений. Для эффективной работы пула должно быть достаточно ликвидных криптовалют; в противном случае транзакции могут не обработаться.

На STONfi, основной #DEX на $TON блокчейне, была интегрирована система вознаграждений под названием фермерство, чтобы стимулировать предоставление ликвидности. Эта система, доступная через платформу STONfi, распределяет вознаграждения в реальном времени на основе доли каждого участника в пуле. Большая доля соответствует большим вознаграждениям, способствуя активному участию.

Реализация STONfi поддерживает привлекательные годовые процентные ставки (APR) для различных пар, повышая привлекательность своей экосистемы. Текущие ставки вознаграждений включают:
• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Защита от потерь

Через эти механизмы STONfi обеспечивает надежную ликвидность и вознаграждающие возможности для участников своей децентрализованной экосистемы.

Альткойны - это широкое понятие, и у каждой блокчейн-сети есть свой собственный список альткойнов. В этом посте мы узнаем о основных альткойнах блокчейна $TON и связанных с ними ликвидных пулах.

— #MAJOR /TON: 97% APR
Среди всех токенов из игр TapTap, MAJOR кажется самым активным. После его листинга токен продолжает процветать, так как команда продолжает вводить различные мероприятия. Например, Major в настоящее время глубоко интегрирован с Telegram (проверка каналов), а основатель проекта, Roxman, разрабатывает специализированную платформу для NFT-подарков под названием Portals, где, я полагаю, токен также будет иметь полезность.

— STON/USDT: 26% APR
Это родной токен STONfi, главной DEX на блокчейне TON, где, кстати, все ликвидные пулы из этого поста размещены. Сам DEX активно взаимодействует со своим токеном. Например, этот пул недавно представил IL Protection - программу для компенсации непостоянных убытков. И она работает замечательно.

— STORM/TON: 21% APR
Это еще один токен от DEX, и у него есть интересная, в настоящее время уникальная функция на STONfi. Дело в том, что этот ликвидный пул работает по принципу "Текущей фермы" - по сути, "бесконечного" механизма фермерства, который пополняется на основе объемов торгов на Storm DEX. Судя по тому, что я видел, APR этого пула постоянно оставался на этом уровне.

Вот как инвестиции в отдельные проекты могут повлиять на развитие целой экосистемы:

Недавно STONfi, крупнейший #DEX на блокчейне $TON , собрал 9,5 миллиона долларов инвестиций от Ribbit Capital и CoinFund

STONfi известен, среди прочего, своими интересными инструментами, такими как Протокол Омнистона - протокол, который действует как агрегатор ликвидности и предоставляет пользователям лучшие курсы обмена.

При просмотре дорожной карты STONfi я выделил несколько интересных моментов:
• Кросс-чейн между TON и #Tron , #Polygon , другие EVM
• Книга лимитных ордеров
• Обмены без газа

Все это очень захватывающие планы, и я верю, что эти инвестиции значительно помогут команде реализовать их. Лично я с нетерпением жду кросс-чейн реализации STONfi, так как это значительно упростит управление ликвидностью на блокчейне #TON .

Узнайте больше здесь:
https://t.me/stonfidex/1026

Блокчейн $TON имеет основной своп-пару TON/USDT, которая играет значительную роль в его экосистеме. В отличие от других блокчейнов, где основные пары, такие как WBTC/USDC #uniswap с низким 0,23% APR из-за высокого TVL, база пользователей TON часто не знакома с децентрализованными системами. Чтобы повысить вовлеченность с #defi , основная пара на TON должна предлагать привлекательный APR, чтобы привлечь участников.

STONfi, ведущая децентрализованная биржа на блокчейне #TON , представила систему фарминга для пары TON/USDT, чтобы решить эту проблему. Эта система позволяет пользователям зарабатывать дополнительные вознаграждения, предоставляя ликвидность.

APR от фарминга комбинируется с APR пула, и пользователи получают точное количество LP-токенов при выводе ликвидности.

Выбранные пары на STONfi в настоящее время имеют активный фарминг:

• TON/USDT: 19% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Защита от IL

Основная проблема с ликвидными пулами для LP заключается в непостоянных потерях (IL), что может насторожить людей от участия в них. Однако решение уже найдено.

На STONfi, ведущем #DEX на $TON блокчейне, есть пул STON/USDT, который имеет эксклюзивную функцию — "Защита от IL". Что это такое?

Короче говоря, ликвидный пул с Защитой от IL позволяет вам предоставлять ликвидность, минимизируя непостоянные потери. Компенсация за IL автоматически распределяется каждый месяц. Это делает этот пул самым привлекательным на всем DEX, потому что Защита от IL эксклюзивна для STON/#USDT .

Более того, STONfi также предлагает фарминг, который предоставляет дополнительные вознаграждения. Эти вознаграждения существуют независимо от объемов и APR пула, поэтому они также могут служить частичной компенсацией за IL.

Почему у одного #DEX высокий #TVL , а у другого низкий?

Формирование TVL (Общая Заблокированная Стоимость) зависит от того, сколько ликвидности присутствует в ликвидных пулах. Чтобы достичь высокого TVL, необходимо привлечь LP (Поставщиков Ликвидности) для предоставления ликвидности. Как это можно сделать?

Уникальное решение было найдено на STONfi, крупнейшем DEX на $TON блокчейне. В некоторых ликвидных пулах, включая основной пул TON/USDT, есть функция фарминга. Фаринг предоставляет дополнительные вознаграждения для LP за то, что они являются поставщиками ликвидности. Благодаря фармингу общий APR в ликвидном пуле увеличивается, делая пул привлекательным для всех.

Текущие ликвидные пулы с фармингом:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Защита от IL

Чтобы присоединиться к фармингу:
1. Перейдите на STONfi
2. На вкладке "Пулы" выберите ликвидный пул, который вам нравится
3. Нажмите "Добавить ликвидность"

Где хранить свои токены на блокчейне $TON ?

На мой взгляд, лучшее место для хранения ваших токенов — это ликвидные пулы. Да, вы не ослышались — не кошелек, а ликвидные пулы. В отличие от простого хранения токенов, ликвидные пулы предлагают возможность зарабатывать APR, что гораздо интереснее, особенно когда цена TON долгое время остается стабильной.

Прямо сейчас на STONfi, главном #DEX на блокчейне TON, есть множество ликвидных пулов с довольно высокими APR. Эти высокие APR обусловлены активным фармингом в этих пулах. Фарминг — это когда провайдеры ликвидности (LP) получают дополнительные награды за предоставление ликвидности. Вот некоторые из этих ликвидных пулов:

• TONG/TON: 58% APR
• JETTON/USDT: 49% APR
• STON/USDT: 25% APR + Защита от IL

Блокчейн $TON становится самым дешевым блокчейном, и это не связано с особенностями сети, а с инструментами внутри экосистемы TON.

Первое, что приходит на ум, это протокол #Omniston , разработанный STONfi, ведущим #DEX на блокчейне #TON . Он агрегирует все источники ликвидности, действуя как агрегатор, и предлагает лучшие курсы обмена. Это означает, что вы получаете больше токенов после обмена.

Во-вторых, STONfi недавно представил функцию произвольного предоставления, которая позволяет вам предоставлять ликвидность без необходимости обмена токенов для достижения 50/50 соотношения. Достаточно одного токена. Это экономит ваше время.

И поскольку мы говорим о предоставлении ликвидности, вот краткий список текущих пулов на STONfi:

> #BLUM /TON: 229% APR
> #Major /TON: 65% APR
> STON/USDT: 24% APR (Защита от IL)

Каждый блокчейн имеет свою основную стабильную валюту. В EVM это USDT; на $SOL это $USDC . Но что насчет $TON ?

Недавно $USDe — стабильная валюта из #ethena — появилась на STONfi, ведущем #DEX на блокчейне TON, и вот почему она готова стать родной стабильной валютой этого блокчейна:

Во-первых, ее работа больше не требует мостов или внешних сервисов; все происходит нативно на TON через STONfi.

Во-вторых, есть возможность зарабатывать Ethena Points через стекинг и предоставление ликвидности. Хотя стекинг довольно прост, мне хотелось бы глубже рассмотреть предоставление ликвидности. На STONfi есть три пула ликвидности с $USDe:

> USDe/USDT - <0.1% APR + Ethena Points
> tsUSDe/USDe - 4.5% APR + Ethena Points
> TON/USDe - 24% APR, но без Ethena Points

На мой взгляд, «золотая середина» — это второй пул, так как он сочетает в себе достойный APR с Ethena Points. Плюс, это WStable пул, что означает минимальные непостоянные потери (IL), которые могут быть проблемой в третьем пуле, где APR наивысший.

$TON сильно отреагировал на бычий рост $BTC до его ATH, поэтому интерес к токену постепенно возвращается.

Просто держать токены больше нельзя назвать высокоприбыльным в наши дни, поэтому если вы держите TON и планируете держать его в долгосрочной перспективе, есть возможность стать поставщиком ликвидности (LP) на STONfi и зарабатывать APR от этого. Вот как это работает:

1. Перейдите на STONfi
2. Выберите пул ликвидности, который вам нравится
3. Нажмите "Добавить ликвидность"
4. Включите функцию "Произвольное обеспечение", которая позволяет вам избежать обмена токенов в требуемом соотношении
5. Если доступно, включите "Получить вознаграждения за фермерство"

И вот несколько пулов ликвидности на STONfi с привлекательными APR:

• BLUM/TON: 225% APR
• JETTON/USDT: 47% APR
• STORM/TON: 30% APR (текущая ферма)

BLUM/TON - 255% APR

Я погружаюсь в ликвидные пулы с самым высоким APR на DEX, и сегодня этот пул занимает первое место по APR на STON.fi, крупнейшем #DEX на блокчейне $TON . Так почему же это так?

1. Фарминг
В настоящее время в этом ликвидном пуле активен фарминг, предлагающий вознаграждения в размере $417/день, что способствует высокому APR. В дополнение к базовому APR пула, поставщики ликвидности (LP) также получают дополнительные вознаграждения.

2. Эирдроп
Недавно Blum провел свой эирдроп, но примечательно, что большинство пользователей сохранили свои токены в вестинге, постепенно их получая. Это создает стабильные объемы в паре BLUM/TON, что приводит к высокому APR.

3. Дополнительные факторы
Насколько я знаю, команда Blum не позволила пользователям забирать токены на централизованных биржах (#Cex ); только на цепочечных заявках были доступны. Если это правда, 100% объемов #Blum от эирдропа обрабатываются через DEX, причем большинство происходит на SТОNfi, что еще больше увеличивает высокий APR.

Разные блокчейны решают проблему нехватки ликвидности различными способами, и уникальное решение было найдено в блокчейне $TON - фарминг, который работает в ликвидных пулах на STONfi. Но что такое фарминг?

Каждый ликвидный пул имеет свой собственный APR для поставщиков ликвидности - это понятно. Однако фарминг предлагает дополнительные вознаграждения для поставщиков ликвидности, позволяя общему APR в пуле достигать огромных значений. Вот несколько примеров на STONfi:

• BLUM/TON: 239% APR
• TONG/TON: 52% APR
• JETTON/USDT: 48% APR

Именно фарминг поддерживает высокую ликвидность в этих пулах, привлекая больше поставщиков ликвидности.

Интересно, что ликвидный пул не обязательно нуждается в больших объемах. Вознаграждения за фарминг фиксированы, и APR фарминга зависит не от объемов или TVL, а исключительно от TVL.

Даже если у вас нет $BTC в вашем портфеле, исторический максимум все равно является причиной для радости. По крайней мере, потому что BTC является движущей силой криптовалюты, и вместе с ним оживает весь мир web3.

Прежде всего, #altseason обычно начинается, когда биткойн достигает ATH. Ликвидность переходит на другие блокчейны, что формирует общий бычий фон.

Во-вторых, на что не многие обращают внимание, так это на расширение границ. Все больше новых людей приходит в криптовалюту и добавляет свою ликвидность, и все больше институтов проявляют интерес к этой области, обращая внимание на рост общего интереса к BTC.

Из этого следует, что общий объем увеличивается. Не только в BTC, но и в других сетях. Давайте возьмем TON в качестве примера, потому что он сильно отреагировал на рост BTC и поднялся в цене примерно на 10% за 7 дней. Итак, объемы растут, что означает, что APR на STONfi, ведущем DEX на этом блокчейне, увеличиваются, и вот некоторые из текущих ликвидных пулов:

- BLUM/TON: 245% APR
- TONG/TON: 53% APR
- JETTON/USDT: 48% APR

Навигация по многочисленным пулам ликвидности на крупнейшей децентрализованной бирже (DEX) может показаться подавляющей, и многие пользователи задаются вопросом: "Какой пул лучший?" Выбор проще, чем кажется, так как несколько ключевых факторов помогают определить качественные пулы, которые подходят для разных нужд.

1. Одной из критически важных особенностей является защита от непостоянных потерь (IL), предлагаемая исключительно пулом STON/USDT на STОNfi, ведущей DEX $TON . Этот пул автоматически компенсирует IL, защищая поставщиков даже во время колебаний цен, а также предлагает вознаграждения за фарминг с APR 35%. Это двойное преимущество делает его выдающимся вариантом для пользователей, склонных к минимизации рисков.

2. Другим фактором является фарминг, который увеличивает APR за счет дополнительных токенов вознаграждений для поставщиков ликвидности. На STОNfi пулы, такие как BLUM/TON (421% APR) и JRT/TON (233% APR), предлагают привлекательные APR.

Все типы ликвидных пулов

Ликвидные пулы, краеугольный камень #defi , постоянно эволюционируют за пределами своей базовой структуры. В блокчейне $TON продвинутые дизайны пулов отвечают разнообразным потребностям, предлагая такие решения, как:

— WSS (Взвешенные Стейблсвап) пулы для гибких соотношений токенов в стабильных парах, таких как tsTON/TON, минимизируя непостоянные потери (IL).

— WCPI (Взвешенные Постоянные Продуктовые Инварианты) пулы позволяют настраивать соотношения, например, 80% в стабильном активе и 20% в волатильном, для большего контроля.

— Стейблсвап пулы, такие как AquaUSD/USDT, устраняют IL, но часто имеют более низкие APR из-за высокого TVL.

Уникальная база пользователей блокчейна TON, многие из которых новички в DeFi, получает выгоду от этих инновационных типов пулов, которые повышают доступность и управление рисками. Эти достижения отражают приверженность TON к тому, чтобы сделать DeFi более адаптивным и удобным для широкой аудитории.

STОNfi, ведущая децентрализованная биржа (DEX) TON, внедряет эти передовые пулы. Все они уже доступны, и вы можете попробовать их.

Разница между двумя DEX на $TON

Блокчейн TON стремительно набирал популярность в прошлом году, привлекая миллионы новых пользователей благодаря своей интеграции с Telegram и захватывающим играм TapTap, которые вовлекли обычных людей в экосистему. Этот рост привлек внимание к двум ведущим децентрализованным биржам (DEX): STОNfi и DeDust, которые обрабатывают большинство обменов токенов.

STОNfi является пионером Протокола Omniston, системы агрегирования ликвидности, которая собирает данные из нескольких DEX для предоставления оптимальных тарифов и котировок с нулевым проскальзыванием. Эта инновация, отсутствующая в белой книге DeDust, которая не имеет будущих планов, ставит STОNfi в ряд передовых платформ. Обе DEX предлагают схожие скорости обмена, но более высокое общее значение заблокированных средств (TVL) STОNfi в большинстве пар приводит к меньшему проскальзыванию, улучшая опыт пользователей.

С точки зрения интерфейса, светло-синий и белый дизайн STОNfi интуитивно понятен, с ясной навигацией и читаемым текстом. Черно-оранжевая эстетика DeDust, хотя и эффектная, имеет проблемы с удобством использования: поиск пулов запаздывает, а возврат с страницы пула сбрасывает список к началу, что расстраивает пользователей. Удобный интерфейс STОNfi делает его более доступным для разнообразной базы пользователей TON.