Jonas Mccoach AQRq

#USPPISurge Анализ КЕВИНА УОРША: ОН ГРЯДЕТ В ФЕД В САМОЕ НЕУДОБНОЕ ВРЕМЯ. 🤯Он ЗАСТРЯЛ между Трампом, КОТОРЫЙ ТРЕБУЕТ СНИЖЕНИЯ и ИНФЛЯЦИЕЙ, только что ВЗЛЕТЕВШЕЙ до самого ВЫСОКОГО УРОВНЯ за 3 ГОДА Ты знаешь, что происходит, когда председатель ФЕДа заступает на пост с ПРИКАЗОМ снижать ставки, но ДАННЫЕ говорят, что их нужно повышать⁉️ 🎯ДАННЫЕ, КОТОРЫЕ ТОЛЬКО ЧТО ВЫШЛИ И МЕНЯЮТ ВСЁ: 👉Опубликованы данные по инфляции IPC и IPP за апрель, и они ПЛОХИЕ: ▪️IPC (общая инфляция): взлетела до 3,8%, в то время как ожидали 3,7%. Наивысший уровень за 3 ГОДА. ▪️IPP (инфляция производителей): выросла с 4,9% до 6%, в то время как ожидали 4,3% 👉С такими цифрами снижение ставок невозможно. Нельзя снижать стоимость денег, когда инфляция ускоряется. Это как тушить пожар бензином. 👉Рынок уже это понял: ▪️Вероятность снижения ставок в 2026 году: упала ниже 3%. ▪️Вероятность ПОВЫШЕНИЯ ставок: превысила 35%. ▪️Никаких сокращений не ожидается до декабря 2027 года. 🧨КАПКАН, В КОТОРОМ ОКАЗАЛСЯ УОРШ: 🔹Трамп выбрал Кевина Уорша, потому что хочет более низких ставок. Он сказал это публично на CNBC: он "будет разочарован", если Уорш не снизит. 🔹Вся нарративная линия рынка вокруг Уорша была: "Трамп ставит своего человека → будут сокращения → рынок растет." 🔹Но реальность только что разрушила эту нарративную линию: 🔹Нефть выше $100 из-за войны с Ираном → ПОРЖАЕТ инфляцию. 🔹Удобрения +100% → цены на продукты растут. 🔹Китай остановил поставки серной кислоты → больше структурной инфляции. 🔹Действующие тарифы в 10% (и новые могут быть постоянными) → больше инфляции. 🔹Резервы нефти на рекордно низком уровне → энергетическое давление не исчезнет в ближайшее время. 👉Уорш сталкивается с ДВУМЯ ОГРОМНЫМИ силами, тянущими его в противоположные стороны: 🔻СИЛА 1 ТРАМП: "Снижайте ставки. Для этого я вас и поставил." Политическое давление прямое. Если Уорш не снизит, Трамп разочаруется публично, и отношения ухудшатся. Рынок потеряет нарратив.