Muneeb Ikhlas

#teslalagsspacexinipoweek Великая дивергенция Маска 🚀🔋 Историческое IPO SpaceX 12 июня создало увлекательную дивергенцию внутри империи Маска. В то время как SpaceX ($SPCX) подскочил примерно на 20% в день дебюта, достигнув оценки примерно в $2 триллиона, Tesla ($TSLA ) завершила укороченную праздничную неделю в минусе — резкий контраст, заставляющий инвесторов пересматривать свою долю в Маске. Основная теза: капитал уходит от зрелой ставки на Маска (Tesla, ~$500B рыночная капитализация, испытывающая проблемы с маржой EV и сжатием спроса) в ставку на рост (SpaceX, расширяющаяся констелляция Starlink, экономика запусков следующего поколения Starship). Инвесторы эффективно пересматривают свою "экспозицию к Маску" в реальном времени. Ончейн фейерверки: SPCX токенизировался в день дебюта через Ondo Finance на SOL, ETH и BNB Chain. Кумулятивный объём экосистемы токенизированных акций перевалил за $20 миллиардов — из которых $4.3B всего за последние 30 дней. Solana одна захватила 99% объёма токенизированных акций SpaceX в дебютный день, при этом Jupiterjup.ag стал доминирующей площадкой. Скорость и ликвидность DeFi рельсов Solana доказали, что существует ненасытный спрос на голубые фишки на блокчейне. Ироничные подplots: 👏Элон Маск на самом деле владеет большим количеством акций Tesla (~10%+ через опционы), чем SpaceX, но рынок вознаграждает SpaceX гораздо агрессивнее. Кредиторы FTX, которые потеряли всё в 2022 году, могут заработать миллиарды благодаря 👏$190M инвестиции FTX в SpaceX, прокачанной через K5 Global — поэтический разворот 👏Обе компании вместе держат 30,221 BTC (~$1.9B) — достаточно, чтобы занять 5-е место среди публичных держателей BTC в мире. Tesla держит 11,509 $BTC ($725M), в то время как SpaceX держит 18,712 BTC ($1.18B), что делает её 8-м крупнейшим публично раскрытым держателем BTC Согласно The Kobeissi Letter, это IPO кардинально изменило то, как капитал движется между активами, связанными с Маском — и сейчас Tesla теряет долю. Вопрос на будущее: означает ли это, что Tesla перепродана относительно SpaceX, или это структурная ротация в сторонуNarrative о более высоком росте?