RG TradeX

Люди думают, что торговля — это когда ты правильно предсказываешь цену. Нет.
Самое важное в торговле — это не то, насколько ты прав, а насколько ты выживаешь, когда ты ошибаешься.
Я видел тысячи трейдеров. Многие были очень умными, очень правильными в своих прогнозах… но все равно разорились. Почему?
Потому что они неправильно размеряли позиции (position sizing).
Есть одна формула, которой уже почти 70 лет. Она называется критерий Келли (Kelly Criterion). Она говорит тебе точно, какую долю своего капитала можно ставить на каждую сделку, чтобы в долгосрочной перспективе твой капитал рос максимально быстро… и при этом ты почти наверняка не разоришься.
Большинство трейдеров ставят “на глаз” — “мне кажется, здесь хорошая возможность, поставлю побольше”. Это путь к банкротству.
Формула Келли очень простая в своей основе:
Если у тебя есть преимущество (edge) — то есть твоя вероятность выигрыша выше, чем подразумевает рынок, — то ты ставишь пропорционально этому преимуществу.
Но самое главное — она автоматически защищает тебя от разорения, потому что никогда не позволяет поставить всё или слишком большую часть капитала.
Я видел людей, которые были правы в 9 сделках из 10… а потом одна большая потеря стёрла их полностью, потому что они слишком агрессивно наращивали позицию.
Выживание важнее, чем прибыль.
Тот, кто выживает достаточно долго, в итоге становится богатым. Тот, кто “стреляет” большими ставками — уходит с рынка навсегда.
Поэтому запомните:
Быть правым — это хорошо.Но быть правым и всё равно разориться — это очень распространённая история.
Используйте математику. Используйте Келли. Не полагайтесь на “чувство”.
Это единственный надёжный способ отделить тех, кто останется в игре надолго, от тех, кто просто ярко вспыхнет и сгорит.

Геополитический драйвер (US-Iran) выдыхается, и на первый план выходит реальность: гринбек переоценен, а Fast-money уже начали его активно "разгружать".

Основные тезисы по USD Bearish setup:
🔵Fade the rally. Продажи на росте стали доминирующей стратегией у хедж-фондов. Мы видим классическое распределение: институционалы используют любые попытки отскока, чтобы выйти из лонгов. Это не просто фиксация, это re-pricing ожиданий по конфликту.
🔵Positioning & Risk Reversals. Модели Morgan Stanley и динамика в опционах подтверждают сдвиг. Премия за хеджирование апсайда в долларе падает. Рынок перестает бояться сильного USD и начинает искать доходность в других местах.
🔵Valuation gap. Оценка Кеннета Рогоффа в 20% overvalued звучит жестко, но логично. Доллар слишком долго держался на страхе. В условиях de-dollarization и нормализации рисков, такая переоценка — это потенциальный катализатор для long-term correction.
Контекст по активам:
🔻G-10 Majors (EUR, JPY, CHF). Основные бенефициары. Если премия за риск уходит, капитал возвращается в иену и евро, которые были перепроданы на фоне эскалации.
🔻High-beta & Carry (AUD, MXN, BRL). При сценарии деэскалации эти валюты выглядят как asymmetric upside. Потоки в рисковые активы будут давить на USD.
🔻Real Yields. Если инфляция в США стабилизируется, а ФРС сохранит dovish наклон, доллар лишится последнего козыря — дифференциала ставок.