Ежедневный обзор и прогноз событий на фондовом рынке США от Михаила Денисламова, заместителя директора Freedom Capital Markets Research.
Мы ожидаем
В эту пятницу, 17 апреля, рынок может взять передышку после многодневного роста, который застал врасплох тех инвесторов, которые опасались более продолжительного конфликта на Ближнем Востоке и поэтому имели много защитных позиций. Ралли S&P 500 с начала апреля в значительной степени было обеспечено восстановлением котировок «Великолепной семерки». После достижения минимума 30 марта равновзвешенная корзина этих бумаг полностью отыграла падение, хотя с начала года просадка в моменте достигала 16%. После столь стремительного отскока этой группе, вероятно, потребуется пауза для консолидации.
Новостной фон остается смешанным. Президент США Дональд Трамп заявил, что война с Ираном может завершиться в ближайшее время, а переговоры между сторонами могут возобновиться в предстоящие выходные. Одновременно вступило в силу десятидневное прекращение огня между Израилем и Ливаном, которое США рассматривают как часть более широких усилий по стабилизации ситуации в регионе. Вместе с тем тон Вашингтона остается жестким. Трамп дал понять, что, если соглашение не будет достигнуто, американские войска будут готовы вернуться к ударам. Вопрос об открытии Ормузского пролива остается нерешенным. Судоходство здесь по-прежнему ограничено. Европейские страны обсуждают практические меры по восстановлению нормального движения судов по этому маршруту после окончания конфликта, включая разминирование и сопровождение конвоев. На этом фоне нефтяной рынок демонстрирует повышенную волатильность и чувствительность к новостям, поскольку динамика цен во многом определяется ожиданиями прогресса в переговорах по мирному урегулированию. Любые признаки затягивания восстановления логистики способны быстро изменить текущую динамику и оказать давление на рискованные активы.
На сегодня значимых макроэкономических публикаций не запланировано. До открытия основной сессии квартальные результаты представят Truist Financial (TFC), Fifth Third Bancorp (FITB), Regions Financial (RF), State Street (STT), Ally Financial (ALLY) и Ericsson (ERIC).
Фьючерсы на американские фондовые индексы демонстрируют умеренно положительную динамику. Баланс рисков на предстоящую сессию оцениваем как нейтральный при умеренной волатильности. Катализаторы для продолжения ралли, на наш взгляд, временно отсутствуют. Инвесторы будут ждать новостей о дипломатических путях достижения устойчивого мира с Ираном, а также публикаций отчетов крупных компаний, в том числе Tesla (TSLA), Intel (INTC), Procter & Gamble (PG), Lam Research (LRCX), UnitedHealth (UNH), IBM (IBM), запланированных на следующей неделе. Ориентируемся на колебания S&P 500 в диапазоне 7000–7080 пунктов. Дальнейшее направление движения будет во многом определяться перспективами полного открытия Ормузского пролива и динамикой нефти.
В поле зрения
— Котировки Netflix (NFLX) после выхода отчетности теряют 10% на премаркете. Несмотря на сильные результаты за первый квартал, инвесторы разочарованы консервативным прогнозом на следующие три месяца и новостью об уходе Рида Хастингса с поста председателя совета директоров по истечении срока полномочий в июне.
— Бумаги Blaize Holdings (BZAI) после закрытия торгов взлетели более чем на 26% на сообщении о контракте с NeoTensr объемом до $50 млн. Соглашение предусматривает создание совместной инфраструктуры центров обработки данных в Азиатско-Тихоокеанском регионе, что заметно усилит коммерческий профиль компании на фоне пока небольшого масштаба выручки.
— Акции NiSource (NI) прибавляют около 3% после объявления о новом долгосрочном соглашении с Alphabet (GOOGL) и расширении сотрудничества с Amazon (AMZN). Рынок позитивно воспринимает дальнейшее усиление экспозиции компании на спрос со стороны дата-центров, особенно с учетом того, что NiSource подчеркивает отсутствие дополнительной нагрузки на действующих потребителей.
— Котировки Trevi Therapeutics (TRVI) находятся под давлением (-7% на премаркете) после анонсированного размещения обыкновенных акций на сумму $150 млн. Хотя компания привлекает капитал параллельно с активным развитием клинических программ, рынок традиционно воспринимает допэмиссию как фактор потенциального размывания долей текущих акционеров.
— Ценные бумаги Alcoa (AA) снижаются после публикации квартальной отчетности. Компания недотянула до ожиданий по выручке и прибыли, несмотря на удорожание алюминия в начале года. В фокусе внимания инвестсообщества остаются последствия перебоев в поставках и сохраняющаяся волатильность на сырьевых рынках.
— Акции Knight-Swift Transportation (KNX) опускаются примерно на 3%, так как ее менеджмент резко снизил ориентир по скорректированной прибыли на акцию, сославшись на влияние страховых претензий и погодных факторов, что усилило сомнения участников рынка в темпах восстановления грузоперевозок.
Рынок накануне
Торги 16 апреля на американских фондовых площадках завершились в небольшом плюсе. S&P 500 прибавил 0,26%, Nasdaq 100 поднялся на 0,49%. Оба бенчмарка обновили исторические максимумы, причем высокотехнологичный индекс закрылся на положительной территории 12-й раз подряд. Dow Jones вырос на 0,24%, Russell 2000 — на 0,22%.
Торги проходили в относительно спокойном режиме при ненасыщенном новостном фоне и без выраженной тревожности по поводу ситуации на Ближнем Востоке. Как базовый сценарий инвесторы рассматривают продолжение перемирия на Ближнем Востоке, хотя окончательная нормализация обстановки и восстановление полноценного судоходства через Ормузский пролив, как ожидается, потребуют времени. Дополнительную поддержку котировкам оказывали технические факторы, в том числе продолжающееся сокращение позиций систематическими стратегиями, а также сохраняющийся интерес к теме искусственного интеллекта.
В лидеры роста вышли энергетический сектор (XLE: +1,47%), коммуникационные сервисы (XLC: +1,25%) и ИТ-индустрия (XLK: +1,14%). В аутсайдерах оказались здравоохранение (XLV: −0,79%), промышленный сектор (XLI: −0,50%) и производители циклических потребительских товаров (XLY: −0,47%).
Поддержку рынку оказали сильные макроданные. Число первичных обращений за пособием по безработице за неделю составило 207 тыс. при консенсусе 215 тыс., а индекс деловой активности от ФРБ Филадельфии в апреле заметно превысил ожидания и достиг максимума с января 2025 года. В то же время промышленное производство в марте снизилось на 0,5% м/м при прогнозах повышения на 0,1%, хотя февральский показатель был пересмотрен вверх.
Глава ФРБ Нью-Йорка Джон Уильямс отметил, что война с Ираном способствует ускорению роста цен и замедлению экономики из-за усиления общей неопределенности, однако текущая монетарная политика остается адекватной. В целом тональность комментариев регулятора оставалась смешанной, но без явного сигнала о необходимости быстрого пересмотра траектории ставок.
Новости компаний
— FDA планирует рассмотреть возможность выдать Hims & Hers Health (HIMS: +11,1% на закрытии торгов 16 апреля) разрешение на производство ряда популярных пептидов, которое в настоящее время ограничено по соображениям безопасности. Это усиливает ожидания смягчения регулирования и расширения продуктового предложения компании.
— J.B. Hunt Transport Services (JBHT: +6,3%) отчиталась за первый квартал выше ожиданий по выручке и прибыли. Компания отметила рекордные объемы в сегменте интермодальных перевозок, а также улучшение динамики в подразделении ICS, что сигнализирует о начале восстановления спроса и возможном переходе рынка в фазу роста.
— Oracle (ORCL: +5%) объявила о сотрудничестве с Amazon Web Services в области развития мультиоблачной инфраструктуры. Это позволит клиентам устанавливать прямое высокоскоростное соединение между облачными платформами, что улучшит конкурентные позиции компании.
— Marsh (MRSH: +4,4%) отчиталась за первый квартал выручкой и прибылью выше средних прогнозов, также превысил общие ожидания ее органический рост. Слабая динамика страхового подразделения была компенсирована сильными показателями консалтингового сегмента.
— Квартальные выручка и прибыль PepsiCo (PEP: +2,3%) превзошли прогнозы, годовой гайденс был подтвержден. Компания отметила устойчивый спрос на международных рынках, особенно в регионах EMEA (Европа, Ближний Восток, страны Африки) и APAC (Азиатско-Тихоокеанский регион), тогда как динамика в сегменте напитков в Северной Америке оставалась более сдержанной.
— Charles Schwab (SCHW: −7,6%) отчиталась за первый квартал о росте прибыли, частично поддержанном налоговыми эффектами. Однако чистый процентный доход корпорации оказался ниже ожиданий, что перевесило позитивную динамику клиентской активности.
— Результаты Abbott Laboratories (ABT: −6%) за последний отчетный квартал превзошли средние ожидания, но собственный прогноз на год был пересмотрен вниз. Менеджмент отметил слабость показателей в сегменте специализированного питания и усиление конкурентного давления в направлении структурных кардиологических решений.
#MarketTurbulence , #GlobalEconomicNews , #USIranWarEscalation
Группа для тех, кто любит быть в курсе изменений новостной повестки мира финансов, криптовалют, сырьевых товаров, и технологических изменений на рынках.
🤫
А кроме всего прочего, иногда в этой группе мы будем публиковать весьма прелюбопытные истории ...
🙄
Добро пожаловать в клуб ! Наши двери открыты для подписчиков !
😉