阿尔法Alpha101xyz

#NASDAQ
Các cổ phiếu bị loại khỏi chỉ số Nasdaq chủ yếu là cổ phiếu phần mềm, trong khi đó những cổ phiếu mới được thêm vào là về phần cứng AI và hàng không vũ trụ, những cổ phiếu này có lượng mua vào thụ động lớn hơn.

$ALAB
Đáng để nghiên cứu kỹ, đây là một loại cổ phiếu phần cứng AI chất lượng cao hơn, có thể tốt hơn cả neocloud. Doanh thu Q1 tăng 93% so với năm trước, dự báo doanh thu Q2 là 360 triệu đô. Nó tập trung vào việc kết nối nội bộ của máy chủ AI, PCIe, CXL, cáp thông minh, fabric chuyển mạch, những thứ này rất quan trọng; khi công suất giá kệ AI tăng, thì nút thắt kết nối càng trở nên giá trị hơn.

$RKLB SpaceX hôm nay IPO, và xác nhận vào Nasdaq 100 cùng ngày. Trong năm qua, cổ phiếu này đã tăng 352%. Nhưng hiện tại, định giá gần 60 lần doanh thu, trong khi định giá IPO của SpaceX khoảng 35 lần doanh thu. Sau khi SpaceX bắt đầu giao dịch, lĩnh vực không gian sẽ tìm lại được điểm định giá.

💡Người thổi còi của Cục Dự trữ Liên bang Nick Timiraos về triển vọng FOMC:

Tối nay FOMC sẽ giữ lãi suất không đổi, nhưng không phát tín hiệu giảm lãi suất.
Thị trường vẫn mơ tưởng về việc giảm lãi suất, chứng khoán Mỹ có nguy cơ điều chỉnh.

Logic giao dịch và đánh giá xu hướng chứng khoán Mỹ
• Biểu đồ chấm giữ lập trường diều hâu, không đưa ra thời gian biểu giảm lãi suất.
• Cuộc họp báo của JPow không né tránh lo ngại về lạm phát, tổng thể có xu hướng "kiên nhẫn quan sát + giữ cảnh giác về lạm phát".
• Thị trường đã giá hóa trước kỳ vọng giảm lãi suất vào tháng 9 hoặc sớm hơn (FedWatch: 90% giảm 25 điểm cơ bản), sau tối nay có thể đối mặt với "cú tát diều hâu".
• Chứng khoán Mỹ có xác suất cao điều chỉnh sau khi tăng ngắn hạn, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ (Nasdaq) có rủi ro cao hơn.
• Khoảng trống hợp đồng tương lai BTC đã được lấp đầy, không phù hợp để mua cao!$BTC
#美联储FOMC会议

📊BTC<现货聚合订单簿> cấu trúc
- Hiện tại $BTC lệnh mua thiếu hỗ trợ bậc thang, không tạo thành tường mua

Bên trái là lệnh mua (Bids), bên phải là lệnh bán (Asks)

Độ sâu lệnh:
Lệnh mua (trong phạm vi ±0.01%) chỉ khoảng $461K
Lệnh bán có thể lên tới $7.07M

Cân bằng lệnh mua bán nghiêm trọng
Độ sâu lệnh mua cực kỳ nông, chỉ có Bitfinex đặt lệnh mua $461K, các sàn giao dịch khác cơ bản không có lệnh nào. Bitfinex luôn là "sân của cá voi", lệnh này có thể là lệnh phòng thủ hơn là lệnh vào vị thế tích cực
Lệnh bán đặt hơn $7M, trong đó Coinbase, Bybit, Kraken có lệnh nặng nhất. Lệnh bán tập trung chủ yếu trong khoảng $95K - $110K, càng lên cao giá càng có nhiều lệnh hơn

Chào mừng bạn theo dõi x @cryptodaoyi

👉 Lực mua thiếu lớp bảo vệ, lực bán có thể xuyên thủng hỗ trợ giá bất cứ lúc nào.
Một lần nữa, hỗ trợ đầu tiên trên biểu đồ ngày là dưới 92k, hỗ trợ mạnh trên biểu đồ ngày là 89.2k

#加密市场回调

💡Qua BTC & ETH futures, hiểu được ý định của các tổ chức Phố Wall

Nhìn vào thái độ của các tổ chức đối với Bitcoin và Ethereum thì khác nhau một trời một vực
Các tổ chức có ý định giữ hợp đồng BTC futures ổn định 😎
Trong khi đó, đối với ETH thì đã có sự chốt lời 😭

Chào mừng bạn theo dõi X @cryptodaoyi

Dữ liệu futures là từ CME - "Sở giao dịch hàng hóa Chicago"
Là thị trường futures có khối lượng giao dịch BTC lớn nhất hiện nay $BTC
Một trong những công cụ chính mà Phố Wall sử dụng để dẫn dắt thị trường crypto trong chu kỳ bò này
Thực ra, cái này còn quan trọng hơn cả ETF!
Bởi vì trong các quỹ ETF vẫn có nhiều nhà đầu tư nhỏ lẻ
Cuối năm ngoái, có hơn 94% trong quỹ BTC ETF của BlackRock vẫn là nhà đầu tư nhỏ
Và số tiền trung bình trong tài khoản chỉ khoảng 14000 đô la
Trong khi đó, CME futures chủ yếu là nơi cho các tổ chức sử dụng đòn bẩy/hedge/arbitrage

📊 Chú ý đến đường màu xanh trong biểu đồ - tỷ lệ chênh lệch giữa futures và spot!
Mức Premium đại diện cho tâm lý mua của các tổ chức đối với hợp đồng tương lai
BTC và ETH chênh lệch rất lớn! Không so sánh thì không đau

BTC: Tương đối ổn định, duy trì dao động trong khoảng 0.52–0.64%.
Premium tăng đều, khá ổn định. Có sự hỗ trợ mạnh từ thị trường spot. Các tổ chức từ từ xây dựng cấu trúc long, ý định giữ vị trí ổn định. Hơn nữa, premium của nó là chỉ báo dẫn dắt giá BTC spot! Điều này cũng khẳng định rằng giá BTC là do CME dẫn dắt chứ không phải do giá spot CEX

ETH: Thì khá tệ. Xu hướng premium tăng giảm mạnh, biến động lớn. Phản ánh thị trường thiếu sự hỗ trợ mua. Các tổ chức ăn một miếng thịt rồi nhanh chóng chốt lời 😆 Nó chủ yếu bị dẫn dắt bởi giá spot/CEX perpetual. Vì vậy, các tổ chức phản ứng thụ động, làm chiến lược arbitrage giữa futures và spot. Nhà đầu tư nhỏ không FOMO, tổ chức không mua, nhà đầu tư nhỏ lao vào thì tổ chức chốt lời

😘 Đến trưa hôm nay, dữ liệu cho thấy, premium của BTC futures vẫn duy trì tốt, các tổ chức có xu hướng bullish đối với futures, ý định giữ vị trí ổn định.
$ETH
#Strategy增持比特币

Cú IV thấp này thơm quá: Thị trường càng yên tĩnh, càng nên tham lam

Gần đây, động thái 7 ngày của BTC về biến động ngụ ý (IV) cho thấy rõ quy luật dao động theo chu kỳ - đỉnh thường xuất hiện vào đầu và cuối tháng, điều này đồng bộ cao với các sự kiện cấu trúc thị trường và nhịp điệu vĩ mô.

Chào mừng theo dõi X @cryptodaoyi

Hiện tại BVIV7D (IV 7 ngày của Bitcoin) đang ở mức 44.02, đã thấp hơn nhiều so với trung bình lịch sử trung hạn (55-65). Điều này cung cấp một tỷ lệ rủi ro-lợi nhuận rất hấp dẫn cho chiến lược làm dài Vega (biến động).

Chiến lược cốt lõi: Xây dựng ở mức IV thấp, chờ đợi bùng nổ chu kỳ
Tối qua đã thực hiện hai nhóm chiến lược tổ hợp quyền chọn:

Straddle/Strangle ngắn hạn: Nhắm vào cuộc họp chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ trong tuần này và phát biểu có thể diều hâu của Powell (JPow) để thực hiện cược theo sự kiện.

Làm dài IV trung hạn: Đặt cược vào việc biến động sẽ đạt đỉnh trở lại vào đầu tháng 6, các yếu tố xúc tác bao gồm:

Dữ liệu kinh tế Mỹ tiếp tục xấu đi

Thị trường chứng khoán Mỹ có thể bước vào giai đoạn giảm chính (C sóng)

Mục tiêu hành động rõ ràng: Kiểm soát tổn thất Theta, cược vào sự mở rộng của IV.

Cấu trúc IV hiện tại đưa ra tín hiệu rất rõ ràng: Đừng ngủ quên trong biến động thấp, cơ hội thực sự ẩn chứa trong lúc thị trường yên tĩnh $BTC #加密市场回调

#特朗普就职百日 $BTC

💦 Điều gì là "tính thanh khoản"? (1) 🤔
- M2 có phải là chỉ số thanh khoản không/M2 có thể hướng dẫn giao dịch không

Theo dõi X @cryptodaoyi

TL:DR
🔵M2 (cung tiền rộng) là tổng số tiền không phản ánh nhu cầu, trong chu kỳ lớn không thể hiện sự tương quan mạnh mẽ với tài sản rủi ro, không phù hợp làm chỉ số giao dịch thanh khoản
🟡 Fed Net Liquidity (tính thanh khoản ròng của Cục Dự trữ Liên bang) là tổng số dự trữ của ngân hàng và tiền tệ năng lượng cao, ảnh hưởng trực tiếp đến tài chính và đòn bẩy của các tổ chức. Trong chu kỳ lớn thể hiện sự tương quan tích cực cao với thị trường chứng khoán Mỹ và #BTC, phù hợp hơn để theo dõi tính thanh khoản vĩ mô, làm chỉ số giao dịch
🔴 Giá Bitcoin theo tuần
————
💡Những hiểu biết thú vị:
Chỉ số tính thanh khoản ròng của Cục Dự trữ Liên bang chỉ thất bại 1 lần trong 5 năm qua:
Trong thời gian bầu cử Mỹ = 14 tuần đỉnh điểm giao dịch của Trump
Tính thanh khoản ròng vs Giá chứng khoán Mỹ/BTC lệch nhau
Vì vậy, chúng ta có thể rút ra một kết luận sơ bộ:
1) Trong ngắn hạn: sự kiện chính trị lớn vĩ mô > tính thanh khoản vĩ mô
2) Trong trung và dài hạn: bất kỳ sự lệch lạc nào với tính thanh khoản vĩ mô đều là cơ hội giao dịch
tức là: sự lệch lạc giữa giá tài sản trong thời gian bầu cử và tính thanh khoản vĩ mô đã sớm gieo mầm cho sự điều chỉnh mạnh mẽ của tài sản rủi ro lần này
3) Kể từ tháng 3, tính thanh khoản ròng đã hồi phục, dự đoán trước rằng tài sản rủi ro nên có một đợt phục hồi, phục hồi đến mức độ nào nhỉ?
Điều này không thể không đề cập đến bảng cân đối kế toán của Cục Dự trữ Liên bang và tài chính của Mỹ...

💥Giá trị thị trường của Bitcoin ETF của BlackRock vượt xa giá trị thị trường của vàng ETF
- iShares Bitcoin Trust (IBIT) đã vượt qua con số 33,2 tỷ đô la tài sản được quản lý (AUM), vượt qua iShares Gold Trust (IAU), đã hoạt động gần 20 năm, ở mức 32 tỷ đô la. #BTC #XAUUSD❤️
- Chỉ số đồng đô la Mỹ hôm nay ở mức gần 107; dưới kỳ vọng đồng đô la mạnh, lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ vẫn ở mức cao, điều này kìm hãm mạnh các tài sản trú ẩn an toàn như trái phiếu dài hạn và vàng. Nhu cầu của thị trường đối với các tài sản rủi ro (cổ phiếu Hoa Kỳ và tiền điện tử) sẽ tiếp tục cho đến khi có sự thay đổi - sau khi Trump nhậm chức (ngày 20 tháng 1). https://x.com/funky_tooth/status/1857015191067574450

Rủi ro sốc ngắn hạn trong tuần này ⚠️
TL;DR Twitter: @funky_tooth
+ Hàng hóa tăng vọt gây áp lực lên lạm phát
+Bài phát biểu của các quan chức Fed New York vào thứ Ba sẽ tiếp tục “quản lý kỳ vọng”
+Thị trường sẽ dao động 1-3 ngày trước khi dữ liệu PCE được công bố vào thứ Sáu
+gây áp lực buộc BTC và ETH phải phá ATH trong vòng một tuần
+ Thị trường chứng khoán và tiền điện tử của Hoa Kỳ có thể xem xét các lựa chọn dài hạn khi có biến động

📈 Chỉ số Đô la Mỹ (DXY): tăng lên khoảng 103,00 (+0,09%) Đồng đô la Mỹ mạnh hơn cho thấy kỳ vọng của thị trường đối với chu kỳ nới lỏng tiền tệ toàn cầu ngày càng tăng, đặc biệt là kỳ vọng về việc Ngân hàng Trung ương Châu Âu cắt giảm lãi suất.
💰 Giá hàng hóa:
Vàng: 2.353,46 USD/oz (+0,83%)
Bạc: 31,74 USD/oz (+4,58%)
Dầu thô (WTI): 78,75 USD/thùng (+1,22%)
Dầu thô (Brent): 83,12 USD/thùng (+1,25%)
+ Giá hàng hóa tăng do đồng đô la mạnh hơn, bao gồm kỳ vọng của thị trường về việc cắt giảm lãi suất trong năm nay nhưng lại làm tăng thêm kỳ vọng lạm phát. Điều này gây áp lực lên chứng khoán Mỹ trong ngắn hạn.
📉 Lợi suất trái phiếu Mỹ:
Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm: 4,47%, giảm nhẹ (-0,14%)
+ Lợi suất trái phiếu Mỹ giảm phản ánh mối lo ngại ngày càng tăng về triển vọng kinh tế và kỳ vọng ngày càng tăng về việc cắt giảm lãi suất. Dữ liệu việc làm yếu và vỡ nợ tài sản thương mại cho thấy nền kinh tế đang suy yếu. Thị trường vẫn tin rằng một cuộc suy thoái có thể xảy ra sau đỉnh giữa chu kỳ.
🔊 Các quan chức Fed lên tiếng:
Vào thứ Ba, Chủ tịch Fed New York John C. Williams sẽ phát biểu. Lập trường trước đây của ông có phần diều hâu hơn, nhấn mạnh vào việc duy trì chính sách tiền tệ thắt chặt để đảm bảo lạm phát quay trở lại mục tiêu 2%. Vì vậy, người ta kỳ vọng rằng bài phát biểu này sẽ tăng cường quản lý kỳ vọng của thị trường và tiếp tục ngăn chặn kỳ vọng cắt giảm lãi suất quá lạc quan của thị trường.
📅 Kỳ vọng về dữ liệu PCE:
PCE dự kiến ​​tăng: 0,3%
PCE lõi dự kiến ​​tăng: 2,67-2,8%
📊 Tầm quan trọng của dữ liệu PCE:
+ Cơ quan xuất bản: Dữ liệu PCE được công bố bởi Cục Phân tích Kinh tế (BEA) của Bộ Thương mại chứ không phải Cục Thống kê Lao động (BLS).
+Thu thập dữ liệu: Dữ liệu PCE tích hợp dữ liệu bán hàng từ một số lượng lớn các công ty, bao gồm dữ liệu bán hàng thực tế từ các nhà bán lẻ, nhà sản xuất và nhà cung cấp dịch vụ.
+ Phạm vi dữ liệu: PCE bao trùm nhiều loại hàng hóa và dịch vụ hơn.
+ Điều chỉnh trọng số động: Trọng số của chỉ số giá PCE điều chỉnh theo những thay đổi trong mô hình chi tiêu của người tiêu dùng.
Vì vậy, dữ liệu PCE này có giá trị tham khảo lớn để các tổ chức đánh giá kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.#BTC☀ #ETH